Hàng loạt sản phẩm tiêu dùng Mỹ chịu ảnh hưởng từ thuế kim loại 50%
Vào thứ Sáu, Canaccord Genuity đã duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của Hims &; Hers Health, Inc. (NYSE: HIMS) với mục tiêu giá nhất quán là 24,00 đô la. Công ty nhấn mạnh tỷ lệ béo phì gia tăng ở Hoa Kỳ là một thách thức sức khỏe đáng kể, với hơn hai phần ba người Mỹ trưởng thành được phân loại là béo phì hoặc thừa cân. Xu hướng này đã dẫn đến sự gia tăng các bệnh mãn tính như tiểu đường và bệnh tim mạch, góp phần vào hơn 1,5 nghìn tỷ đô la chi phí y tế hàng năm liên quan đến béo phì.
Nhà phân tích chỉ ra rằng các chất chủ vận GLP-1, ban đầu được phát triển cho bệnh tiểu đường Loại 2, đã thấy sự gia tăng đột biến trong các đơn thuốc do các phê duyệt mới để quản lý cân nặng. Tuy nhiên, tình trạng thiếu các loại thuốc này đã xuất hiện vào giữa năm 2022, tạo cơ hội cho các nền tảng chăm sóc sức khỏe từ xa như Hims &; Hers cung cấp các phiên bản hỗn hợp của các loại thuốc này. Mặc dù tirzepatide gần đây đã được loại bỏ khỏi danh sách thiếu hụt của FDA, semaglutide vẫn khan hiếm.
Mặc dù kỳ vọng rằng semaglutide cuối cùng sẽ có sẵn nhiều hơn, có một niềm tin rằng Hims &; Hers có thể tiếp tục cung cấp các loại thuốc GLP-1 hỗn hợp được cá nhân hóa. Dân số bệnh nhân Hoa Kỳ mục tiêu cho các hợp chất này được ước tính là từ 2,7 đến 3,2 triệu cá nhân, có thể đại diện cho tổng thị trường địa chỉ (TAM) khoảng 6 đến 8 tỷ đô la.
Phân tích của công ty cho thấy Hims &; Hers hiện chỉ đang khai thác một phần nhỏ của thị trường tiềm năng này và bất kỳ thị phần bổ sung nào cũng có thể dẫn đến sự gia tăng ước tính tài chính của công ty. Cổ phiếu của Hims & Hers đã tăng khoảng 100% từ đầu năm đến nay, với khoảng một phần ba mức tăng này xảy ra kể từ khi công bố GLP-1 vào tháng Năm.
Sự tăng trưởng của các dịch vụ cốt lõi của công ty, đang mở rộng ở mức hơn 40% hàng năm, cùng với sự cải thiện tỷ suất lợi nhuận ổn định và những gì Canaccord Genuity coi là định giá rất hợp lý gấp 2 lần doanh thu năm tài chính 2025, dẫn đến niềm tin rằng bội số hiện tại của cổ phiếu không đánh giá đầy đủ doanh nghiệp hoặc cơ hội GLP-1.
Trong các tin tức gần đây khác, Hims &; Hers Health, Inc. đã là chủ đề của một số phát triển đáng chú ý. Việc đưa công ty vào chỉ số S&P 600 vốn hóa nhỏ, theo ghi nhận của Truist Securities, dự kiến sẽ tăng khả năng hiển thị và đầu tư tiềm năng. Tuy nhiên, thị trường cũng đang tiêu hóa tin tức từ Weight Watchers, điều này có thể làm tăng sự cạnh tranh trong không gian chăm sóc sức khỏe.
Hơn nữa, kế hoạch của Hims &; Hers để mạo hiểm vào Tirzepatide hỗn hợp có thể bị ảnh hưởng bởi quyết định của FDA để loại bỏ thuốc khỏi danh sách thiếu hụt của nó, một sự phát triển được xác nhận lại bởi Citi.
Về hiệu quả tài chính, Hims &; Hers báo cáo doanh thu tăng 52% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 2 năm 2024, đạt 316 triệu USD, cùng với EBITDA đã điều chỉnh là 39 triệu USD. Công ty cũng đã phát hành 976.341 cổ phiếu phổ thông loại A cho Nivagen Pharmaceuticals, Inc. như một phần của việc mua lại MedisourceRx, một động thái mở rộng các dịch vụ sản phẩm và phạm vi tiếp cận thị trường của công ty.
Đối với năm 2024, Hims &; Hers Health dự báo doanh thu của họ là từ 1.37 tỷ đô la đến 1.4 tỷ đô la, với EBITDA được điều chỉnh từ 140 triệu đô la đến 155 triệu đô la.
Trong một sáng kiến tập trung vào cộng đồng, Hims &; Hers đã đưa ra Sáng kiến Đánh giá cao Dịch vụ cung cấp các phương pháp điều trị giảm cân giảm giá cho quân đội Hoa Kỳ, cựu chiến binh, giáo viên, y tá và những người phản ứng đầu tiên. Ý kiến của các nhà phân tích về những phát triển này khác nhau, với Citi duy trì xếp hạng Trung lập, Needham bắt đầu xếp hạng Mua và Jefferies giảm mục tiêu giá. Tuy nhiên, Deutsche Bank đã tăng mục tiêu, nhấn mạnh triển vọng tăng trưởng của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hims &; Hers Health, Inc. (NYSE: HIMS) đã cho thấy hiệu quả tài chính đáng chú ý, phù hợp với triển vọng lạc quan của Canaccord Genuity. Theo dữ liệu của InvestingPro, tăng trưởng doanh thu của công ty ở mức ấn tượng 50,15% trong mười hai tháng qua, với tăng trưởng doanh thu hàng quý trong quý 2 năm 2024 đạt 51,82%. Sự tăng trưởng mạnh mẽ này hỗ trợ quan điểm của nhà phân tích về các dịch vụ cốt lõi mở rộng của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi. Điều này phù hợp với lập trường tích cực của công ty về quỹ đạo tài chính của Hims &; Hers. Ngoài ra, lợi nhuận mạnh mẽ của công ty trong tháng qua (16,9%) và năm (180,22%) phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng tăng trưởng của nó, đặc biệt là trong bối cảnh cơ hội GLP-1 được thảo luận trong bài viết.
Điều đáng chú ý là Hims &; Hers đang giao dịch với tỷ lệ P/E cao là 185,68, điều này có thể cho thấy kỳ vọng của nhà đầu tư về mức tăng trưởng cao liên tục. Chỉ số định giá này, kết hợp với vốn hóa thị trường của công ty là 3,86 tỷ đô la, cho thấy các nhà đầu tư đang định giá tiềm năng tăng trưởng đáng kể trong tương lai, có thể bao gồm cả việc mở rộng sang thị trường GLP-1.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 14 lời khuyên bổ sung cho Hims &; Hers Health, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.