UBCK cảnh báo rủi ro giữa cơn “sốt” thanh khoản
Hôm thứ Ba, BTIG giữ triển vọng tích cực về cổ phiếu AGNC Investment Corp (NASDAQ: AGNC), duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá là 10,50 đô la. Nhà phân tích của công ty nhấn mạnh tính bền vững của cổ tức của AGNC, được hỗ trợ bởi vị thế thanh khoản mạnh mẽ vượt quá 5 tỷ đô la.
Chênh lệch chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp (MBS) của công ty hiện đang ở gần +150 điểm cơ bản so với trái phiếu kho bạc, điều mà nhà phân tích tin rằng hạn chế khả năng mở rộng chênh lệch đáng kể, đặc biệt là trong bối cảnh thảo luận về khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.
Cổ tức của AGNC được coi là một trong những cổ tức đáng tin cậy nhất trong số các quỹ tín thác đầu tư bất động sản thế chấp (REITs), góp phần ổn định định giá của công ty. Trong năm qua, định giá của cổ phiếu đã tăng khoảng 1,10 lần hoặc cao hơn, một phần do khả năng hiển thị của cổ tức và hiệu suất của cổ phiếu so với các phương tiện thu nhập năng suất cao khác.
Mặc dù có một số lo ngại về rủi ro mở rộng ở mức lãi suất hiện tại, nhà phân tích cho rằng rủi ro đáng kể hơn nhưng ít có khả năng xảy ra đối với giá trị tài sản ròng (NAV) sẽ là lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm nhanh chóng và đáng kể. Bất chấp những rủi ro này, lập trường của công ty đối với AGNC vẫn không thay đổi, với sức mạnh của cổ tức là yếu tố chính trong việc định giá tích cực.
Chiến lược tài chính của AGNC, bao gồm xây dựng thanh khoản đáng kể và quản lý danh mục đầu tư MBS, dường như đã định vị tốt trong môi trường kinh tế hiện tại.
Việc công ty tập trung vào việc duy trì mức chi trả cổ tức ổn định dường như đã củng cố niềm tin của nhà đầu tư và hỗ trợ định giá của công ty trong thị trường REIT thế chấp cạnh tranh.
Trong một tin tức khác gần đây, AGNC Investment Corp đã báo cáo lợi nhuận kinh tế mạnh mẽ 5,7% trong quý I/2024. Thu nhập cốt lõi trên mỗi cổ phiếu của công ty phù hợp với ước tính đồng thuận ở mức 0,58 đô la, vượt quá dự báo của BofA là 0,55 đô la.
Bất chấp môi trường đầu tư đầy thách thức trong tháng 4, AGNC vẫn duy trì thanh khoản mạnh mẽ và sẵn sàng hưởng lợi từ các yếu tố cơ bản dài hạn thuận lợi cho Chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp đại lý (MBS).
BofA Securities và JPMorgan đều đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với AGNC, giảm mục tiêu giá xuống còn 9,50 đô la từ mức 10,00 đô la trước đó. BofA Securities duy trì lập trường Trung lập đối với cổ phiếu, trong khi JPMorgan giữ xếp hạng Overweight.
Thu nhập toàn diện trên mỗi cổ phiếu của AGNC đứng ở mức 0,48 đô la và công ty thông báo rằng họ đã huy động được khoảng 240 triệu đô la vốn chủ sở hữu phổ thông thông qua một đợt chào bán hậu mãi.
Ban lãnh đạo công ty đã duy trì triển vọng tích cực cho Agency MBS, với lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cho các khoản đầu tư gia tăng hiện ước tính ở mức 16-18%. Đây là một trong những diễn biến gần đây của AGNC Investment Corp.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu của InvestingPro nhấn mạnh triển vọng tích cực của AGNC Investment Corp với mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 237,72% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Ngoài ra, công ty đã chứng minh biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ 100% trong cùng kỳ. Hệ số P/E của AGNC ở mức 10,65, có thể thu hút các nhà đầu tư giá trị đang tìm kiếm các cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp. Tỷ suất cổ tức đặc biệt đáng chú ý ở mức 14,05%, phản ánh cam kết của AGNC trong việc trả lại giá trị cho cổ đông, cũng như được nhấn mạnh bởi 17 năm liên tiếp duy trì chi trả cổ tức - một mẹo đáng chú ý của InvestingPro.
Với việc công ty giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, ở mức 96,33% so với điểm chuẩn này, các nhà đầu tư có thể coi giá cổ phiếu hiện tại phản ánh hiệu quả tài chính và sự ổn định gần đây của công ty. Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này có thể củng cố thêm niềm tin của nhà đầu tư. Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của AGNC, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm giá tới 10% Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cấp quyền truy cập vào thông tin và phân tích đầu tư có giá trị.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.