Lý do dòng tiền lớn đang âm thầm đổ vào thị trường chứng khoán Việt Nam
Vào thứ Sáu, BTIG đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Insulet Corporation (NASDAQ: PODD), một công ty thiết bị y tế, giảm xuống còn 250 đô la từ 270 đô la trước đó, trong khi vẫn đề xuất xếp hạng Mua. Việc sửa đổi theo sau báo cáo doanh thu quý II của Insulet, cho thấy mức tăng 23% so với cùng kỳ năm ngoái về cả đơn vị tiền tệ được báo cáo và không đổi, tổng cộng 488,5 triệu đô la.
Con số này đã vượt qua kỳ vọng đồng thuận tại thời điểm công bố trước của công ty khoảng 27 triệu đô la, với sự đóng góp từ tất cả các phân khúc kinh doanh. Hiệu suất này phần lớn được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ đối với sản phẩm O5, dẫn đến sự gia tăng khách hàng mới bắt đầu ở cả thị trường Hoa Kỳ và quốc tế.
Mặc dù kết quả tích cực, bao gồm hướng dẫn bán hàng cả năm tăng và tỷ suất lợi nhuận cao, sự chú ý của nhà đầu tư đã bị thu hút bởi những tuyên bố thận trọng của công ty về sự tăng trưởng của các bệnh nhân mới bắt đầu ở Hoa Kỳ.
Mặc dù tăng trưởng tuần tự và hàng năm được dự đoán cho mỗi quý thứ ba và thứ tư, nhưng không chắc chắn liệu sự tăng trưởng này có được duy trì trong suốt cả năm hay không. Ban lãnh đạo trích dẫn sự gia tăng ít tích cực hơn trong các khởi đầu mới trong nửa cuối năm do giảm chuyển đổi cạnh tranh trong thị trường máy bơm insulin và thời gian giai đoạn cố ý, kéo dài cho sản phẩm G7 trong các kênh bán lẻ.
Insulet nhấn mạnh rằng khoảng 85% doanh nghiệp mới bắt đầu ở Mỹ là chuyển đổi từ liệu pháp tiêm nhiều mũi hàng ngày (MDI), với 15% còn lại là chiến thắng cạnh tranh.
Bất chấp những lo ngại về tốc độ bệnh nhân mới bắt đầu từ Mỹ trong năm nay, công ty đang trải qua xu hướng tích cực trên thị trường quốc tế nơi sản phẩm O5 đã được tung ra. Ngoài ra, Insulet đang chuẩn bị cho sự chấp thuận của FDA vào cuối năm nay cho sản phẩm tiểu đường Loại 2 (T2D) và đang đầu tư vào lực lượng bán hàng của mình để nhắm mục tiêu cụ thể đến những bệnh nhân này.
Nhìn về phía trước, BTIG nhận thấy một số động lực tăng trưởng tiềm năng cho Insulet, bao gồm quan hệ đối tác với các máy theo dõi glucose liên tục mới (CGM), ra mắt sản phẩm quốc tế đang diễn ra và sắp tới, khả năng điều khiển điện thoại và tham gia vào thị trường bệnh tiểu đường Loại 2. Những yếu tố này dự kiến sẽ góp phần tăng tốc lượng khách hàng mới bắt đầu vào năm 2025.
Với mô hình doanh thu định kỳ, cơ sở bệnh nhân lớn và tiến bộ nhanh chóng hướng tới lợi nhuận, Insulet được coi là một cái tên chất lượng cao trong lĩnh vực MedTech. Việc điều chỉnh giá mục tiêu phản ánh sự thay đổi trong định giá giá trị doanh nghiệp trên doanh số bán hàng từ khoảng 8 lần lên 7,5 lần, phù hợp với sự thu hẹp gần đây trong bội số của ngành MedTech. Bội số mới này được áp dụng cho dự báo doanh số bán hàng 12-24 tháng củng cố mục tiêu giá 250 đô la đã sửa đổi.
Trong các tin tức gần đây khác, Insulet Corporation đã báo cáo sự tăng trưởng mạnh mẽ trong quý đầu tiên của năm 2024, với tổng doanh thu Omnipod tăng 21%. Sự tăng trưởng chủ yếu được thúc đẩy bởi hệ thống phân phối insulin tự động Omnipod 5, tăng 23% tại thị trường Mỹ và tăng 15% trên toàn thế giới.
Công ty cũng đã công bố sự sẵn có của Hệ thống phân phối insulin tự động Omnipod 5 tại Pháp và bắt đầu ra mắt thương mại đầy đủ tại Hoa Kỳ với tích hợp Dexcom G7. Hơn nữa, một bản phát hành thị trường giới hạn của Ứng dụng Omnipod 5 cho iPhone đã bắt đầu ở Mỹ.
Redburn-Atlantic gần đây đã bắt đầu xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Insulet, với lý do triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ của công ty và sự hiện diện đột phá trên thị trường phân phối insulin. Công ty dự đoán xu hướng tăng trưởng này sẽ tiếp tục, góp phần vào quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ cho Insulet.
Công ty cũng đang chuẩn bị mở rộng hơn nữa, với kế hoạch tích hợp Omnipod 5 với cảm biến G7 của Dexcom, thâm nhập thị trường mới và nhắm mục tiêu vào phân khúc bệnh tiểu đường loại 2. Cuối cùng, một cơ sở sản xuất mới ở Malaysia được thiết lập để nâng cao năng lực sản xuất và cải thiện lợi nhuận bắt đầu từ quý 3 năm 2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính mạnh mẽ của Insulet Corporation (NASDAQ: PODD) được phản ánh trong một số chỉ số chính. Với vốn hóa thị trường là 13,99 tỷ USD, định giá của công ty đứng ở tỷ lệ P/E là 59,3, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng thu nhập của công ty. Điều này được hỗ trợ thêm bởi mức tăng trưởng doanh thu đáng kể hàng năm là 30,17%, thể hiện đà bán hàng mạnh mẽ của công ty. Việc quản lý hiệu quả các nguồn lực của Insulet thể hiện rõ qua biên lợi nhuận gộp, ở mức ấn tượng 68,21% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023.
Như được nhấn mạnh bởi InvestingPro Tips, Insulet đang giao dịch ở bội số định giá EBITDA cao, phù hợp với mức tăng trưởng EBITDA đáng kể của công ty là 125,66% so với cùng kỳ. Điều này cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của công ty trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao, có thể là do vị thế thị trường mạnh mẽ và triển vọng tăng trưởng của nó. Ngoài ra, tài sản lưu động của Insulet vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn cho thấy vị thế thanh khoản vững chắc, mang lại sự linh hoạt và ổn định về tài chính.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn để nghiên cứu sâu hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của Insulet. Những lời khuyên này có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị, đặc biệt là khi xem xét các sáng kiến chiến lược của công ty và ra mắt sản phẩm sắp tới có thể thúc đẩy tăng trưởng hơn nữa.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.