Hôm thứ Tư, B.Riley đã hạ cấp cổ phiếu Hudson Technologies (NASDAQ: HDSN) từ Mua xuống Trung lập, điều chỉnh mục tiêu giá xuống 8,50 đô la từ 10,00 đô la trước đó.
Công ty bày tỏ sự thận trọng về kỳ vọng tăng trưởng của công ty, hạ thấp chúng từ + 16,6% xuống + 8,5%. Sự thay đổi này diễn ra trong bối cảnh áp lực giá cả dai dẳng đối với môi chất lạnh hydrofluorocarbon (HFC) trong năm nay.
Việc hạ cấp phản ánh những lo ngại về sự không chắc chắn về tác động của nhiệm vụ mới của Cơ quan Bảo vệ Môi trường (EPA), yêu cầu tất cả các hệ thống HVAC thương mại nhẹ và dân dụng mới vào năm 2025 phải sử dụng chất làm lạnh có tiềm năng nóng lên toàn cầu (GWP) thấp hơn.
Mặc dù ảnh hưởng lâu dài đối với chi phí môi chất lạnh HFC dự kiến sẽ tăng lên khi nguồn cung giảm, nhưng những tác động ngắn hạn vẫn chưa rõ ràng.
Trong quý thứ ba, B.Riley dự đoán Hudson Technologies sẽ phải đối mặt với sự so sánh khó khăn hàng năm, với doanh thu dự kiến, EBITDA và EPS lần lượt là 63 triệu đô la, 11,5 triệu đô la và 0,15 đô la. Những con số này thấp hơn ước tính đồng thuận là 66 triệu đô la doanh thu, 12,2 triệu đô la EBITDA và 0,16 đô la EPS.
Báo cáo cũng đề cập rằng doanh số quý III dự kiến sẽ giảm 18% so với cùng kỳ năm ngoái. Kiểm tra gần đây trong các kênh phân phối cho thấy giá môi chất lạnh HFC nhất định có thể đi ngang hoặc giảm nhẹ, có khả năng ảnh hưởng đến phạm vi doanh thu năm 2024 được hướng dẫn trước đó của công ty từ 240 triệu đô la đến 250 triệu đô la, tương đương với mức giảm 15,2% ở điểm giữa.
Ngoài ra, tỷ suất lợi nhuận gộp dự kiến khoảng 30%, với một số nhà cung cấp duy trì giá HFC ổn định trong khi những nhà cung cấp khác có thể đã giảm chúng.
Trong các tin tức gần đây khác, Hudson Technologies đã công bố mở rộng đáng kể chương trình mua lại cổ phần của mình. Hội đồng quản trị của công ty đã thông qua việc mua lại thêm 10 triệu đô la cổ phiếu cho mỗi năm 2024 và 2025, tăng gấp đôi số tiền được ủy quyền trước đó lên tổng cộng 20 triệu đô la. Quyết định này phản ánh niềm tin của hội đồng quản trị vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn của công ty, được hỗ trợ bởi bảng cân đối kế toán mạnh mẽ.
Về thu nhập, Hudson Technologies đã báo cáo kết quả trái chiều trong Cuộc gọi thu nhập quý II năm 2024. Công ty đã trải qua sự sụt giảm 17% doanh thu, tổng cộng 75,3 triệu đô la, chủ yếu là do áp lực giá đối với một số chất làm lạnh nhất định. Tuy nhiên, họ cũng chứng kiến khối lượng bán môi chất lạnh tăng 17%.
Bất chấp những thách thức, công ty dự báo doanh thu cả năm từ 240 triệu đến 250 triệu USD. Hudson Technologies gần đây cũng đã hoàn thành việc mua lại USA Refrigerants, một động thái được kỳ vọng sẽ tăng cường khả năng phục hồi và cải tạo của họ. Công ty duy trì một cơ sở tài chính mạnh mẽ, với tổng thanh khoản 89,5 triệu đô la và không có nợ, thúc đẩy sự lạc quan của họ cho sự tăng trưởng trong tương lai. Đây là những diễn biến mới nhất trong hoạt động của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính hiện tại của Hudson Technologies (NASDAQ: HDSN), phù hợp với lập trường thận trọng của B.Riley. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 261.88 triệu đô la, với mức tăng trưởng doanh thu liên quan là -14.03% so với cùng kỳ. Sự sụt giảm này thậm chí còn rõ rệt hơn trong dữ liệu hàng quý, với quý 2 năm 2024 cho thấy mức tăng trưởng doanh thu -16,79%, hỗ trợ dự báo của B.Riley về một quý thứ ba đầy thách thức.
Bất chấp những cơn gió ngược này, InvestingPro Tips nêu bật một số khía cạnh tích cực về sức khỏe tài chính của HDSN. Công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ. Ngoài ra, HDSN đang giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp với hệ số P/E là 9,93, điều này có thể khiến các nhà đầu tư quan tâm.
Đối với những người tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Hudson Technologies, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về bối cảnh tài chính của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.