Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Sáu, B.Riley đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mục tiêu giá 6,00 đô la cho Great Ajax Corp. (NYSE: AJX), sau thu nhập quý thứ ba của công ty cho năm 2024 và các bản cập nhật mô hình tiếp theo.
Công ty dự đoán rằng dưới sự quản lý mới của Rithm Capital Corp. (NYSE: RITM), Great Ajax sẽ chuyển đổi thành một quỹ tín thác đầu tư bất động sản thế chấp nổi bật (mREIT). Các nhà phân tích của công ty kỳ vọng sự chuyển đổi này sẽ dần dẫn đến lợi nhuận, bắt đầu từ đầu năm 2025, với tỷ lệ cổ tức tiếp theo.
Công ty đã điều chỉnh dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Great Ajax cho năm tài chính 2025, giảm từ 0,45 đô la xuống còn 0,39 đô la. Ngoài ra, B.Riley đã giới thiệu ước tính EPS cho năm tài chính 2026 ở mức 0,62 đô la, coi đây là tỷ lệ chạy thu nhập bình thường hơn. Triển vọng này dựa trên sự thay đổi chiến lược của công ty theo hướng đầu tư vào các tài sản bất động sản thương mại mới, dự kiến sẽ nâng cao thu nhập.
Sự ổn định của giá trị sổ sách của Great Ajax được nhấn mạnh là một điểm mấu chốt từ kết quả hàng quý gần đây. Giá trị sổ sách chỉ giảm nhẹ xuống còn 5,47 đô la và ban quản lý đã chỉ ra sự xuống cấp tối thiểu trong tương lai, vì hầu hết các tài sản kế thừa lớn hơn đã được bán. Sự ổn định này được xem là một dấu hiệu tích cực cho sức khỏe tài chính của công ty.
B.Riley cũng lưu ý rằng cổ phiếu của Great Ajax hiện đang giao dịch với tỷ lệ giá trên sổ sách là 0,59x, thấp hơn mức trung bình của nhóm ngang hàng là 0,75x. Công ty kỳ vọng Great Ajax sẽ đạt được mức cổ tức vào cuối quý I/2025, với tiềm năng tăng trưởng sau đó. Những yếu tố này góp phần vào quyết định của công ty để nhắc lại xếp hạng Mua và mục tiêu giá $ 6 cho Great Ajax Corp.
Trong các tin tức gần đây khác, Great Ajax Corp đã báo cáo khoản lỗ ròng GAAP là 8 triệu đô la và phân phối thu nhập âm trong cuộc gọi thu nhập quý 3 năm 2024. Tuy nhiên, công ty vẫn duy trì tỷ suất cổ tức là 7,2%.
Great Ajax, sắp được gọi là Rithm Property Trust, đang trải qua quá trình chuyển đổi chiến lược sang chứng khoán thế chấp thương mại chảy tiền mặt (CMBS) nhằm đạt được thu nhập hòa vốn vào quý 1 năm 2025. Quá trình chuyển đổi bao gồm bán bớt tài sản nhà ở và tái đầu tư vào nợ bất động sản thương mại, bằng chứng là một cuộc đấu thầu gần đây đối với các khoản vay trị giá 1 tỷ đô la.
Công ty cũng có kế hoạch triển khai đầy đủ số vốn khả dụng từ 20 triệu USD đến 25 triệu USD vào cuối quý 4/2024. Giám đốc điều hành Michael Nierenberg bày tỏ sự lạc quan về tăng trưởng thu nhập trong tương lai sẽ có lợi cho các cổ đông.
Đây là những phát triển gần đây trong sự thay đổi chiến lược của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu và mẹo InvestingPro gần đây cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của B.Riley về Great Ajax Corp. (NYSE: AJX). Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 145,73 triệu đô la, với tỷ lệ giá trên sổ sách là 0,59, phù hợp với quan sát của B.Riley về giao dịch cổ phiếu dưới mức trung bình ngang hàng. Chỉ số định giá này cho thấy khả năng định giá thấp, hỗ trợ xếp hạng Mua.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng các nhà phân tích kỳ vọng tăng trưởng doanh số và lợi nhuận trở lại cho AJX trong năm hiện tại, điều này chứng thực dự báo của B.Riley về lợi nhuận dần dần bắt đầu vào đầu năm 2025. Tỷ suất cổ tức đáng kể của công ty là 7,38% và thành tích 10 năm duy trì chi trả cổ tức nhấn mạnh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, một cân nhắc quan trọng đối với các nhà đầu tư REIT.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý sự biến động của cổ phiếu và các điều chỉnh giảm thu nhập gần đây của các nhà phân tích. Những yếu tố này, cùng với tăng trưởng doanh thu và thu nhập hoạt động âm trong mười hai tháng qua, làm nổi bật những thách thức mà AJX phải đối mặt trong quá trình chuyển đổi dưới sự quản lý mới.
Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn, InvestingPro cung cấp 9 mẹo bổ sung cho AJX, cung cấp phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.