Căng thẳng địa chính trị đẩy USD lên cao, tỷ giá trong nước lập đỉnh
Hôm thứ Năm, BofA Securities đã điều chỉnh đáng kể lập trường của mình đối với cổ phiếu Unilever plc (ULVR: LN) (NYSE: UL), nâng xếp hạng từ Hoạt động kém hiệu quả lên Mua và tăng mục tiêu giá từ 38,00 GBP lên 56,00 GBP. Sự thay đổi này phản ánh một triển vọng lạc quan hơn về hiệu suất trong tương lai và tiềm năng tăng trưởng của công ty.
Việc nâng cấp dựa trên một số yếu tố chính. BofA Securities dự đoán Unilever sẽ đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 4,6% từ năm 2024 đến năm 2027.
Kỳ vọng này được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng cơ bản mạnh mẽ hơn của công ty do tiếp xúc tốt hơn trong các danh mục phụ sau khi điều chỉnh danh mục đầu tư, cũng như tăng thị phần dự kiến.
Những lợi ích này được cho là do các sáng kiến quản lý của Unilever tập trung vào các thương hiệu quyền lực, đổi mới và cải thiện lợi tức đầu tư. Do đó, công ty dự kiến CAGR thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) sẽ tăng tốc lên 10% trong giai đoạn từ năm 2023 đến năm 2026, tăng từ mức chỉ 1,5% trong giai đoạn 2020-2023.
Một yếu tố khác góp phần vào triển vọng tích cực là kế hoạch tách bộ phận Ice Cream của Unilever. Nhà phân tích tin rằng động thái này sẽ có lợi cho sự tăng trưởng, tập trung quản lý và định giá tổng thể của công ty.
Ngoài ra, trong khi nhận ra những thách thức mà Unilever có thể phải đối mặt vào năm 2024, chẳng hạn như cạnh tranh địa phương gia tăng ở các thị trường mới nổi và cạnh tranh nhãn hiệu riêng nhiều hơn ở các thị trường phát triển trong bối cảnh môi trường tiêu dùng suy yếu, BofA Securities cho rằng những vấn đề này đã được giải quyết tốt. Các dự báo của công ty phù hợp với sự đồng thuận về tăng trưởng ngắn hạn, nhưng họ dự đoán tỷ suất lợi nhuận cao hơn, cao hơn 30 điểm cơ bản so với biên EBIT đồng thuận.
Tóm lại, các ước tính cập nhật và mục tiêu giá phản ánh định giá tổng hợp các phần, cho thấy mục tiêu giá mới là 5600 GBP (khoảng 65 EUR / US $ 72), ngụ ý tiềm năng tăng khoảng 19%, so với mục tiêu trước đó là 3800 GBP (khoảng 44 EUR / US $ 47).
Trong một tin tức khác gần đây, Trian Fund Management, trước đây là cổ đông lớn thứ năm của Unilever, đã bán một phần cổ phần của mình trong công ty, giảm tỷ lệ nắm giữ xuống còn khoảng 32,6 triệu cổ phiếu. Động thái này được giải thích là liên quan đến "mục đích quản lý danh mục đầu tư".
Jefferies đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Unilever, tăng nhẹ trong khi vẫn duy trì xếp hạng kém hiệu quả đối với cổ phiếu của công ty. Mặc dù thiếu hụt doanh số bán hàng trong quý II, công ty thừa nhận tác động tích cực của quản lý mới đối với hiệu suất của công ty.
Argus đã nâng mục tiêu giá cho Unilever lên 70 USD, giữ nguyên xếp hạng mua đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này phản ánh niềm tin vào khả năng tăng trưởng thu nhập và mang lại giá trị cho cổ đông của công ty.
Unilever đã báo cáo sự gia tăng đáng kể trong hoạt động tài chính của mình trong nửa đầu năm nay, với mức tăng trưởng doanh thu cơ bản là 4,1% và tỷ suất lợi nhuận gộp mở rộng lên 45,7%. Lợi nhuận hoạt động cơ bản của công ty tăng 17,1% lên 6,1 tỷ euro, phần lớn là do khối lượng từ Power Brands tăng 4%.
Unilever đang chuyển trọng tâm sang Ấn Độ, tận dụng sự mở rộng kinh tế mạnh mẽ của đất nước. Sự xoay trục chiến lược được coi là một phản ứng đối với sự phục hồi chậm hơn ở Trung Quốc và được hỗ trợ bởi tiềm năng thị trường đầy hứa hẹn ở Ấn Độ.
Những phát triển gần đây phản ánh phản ứng chiến lược của Unilever đối với điều kiện thị trường hiện tại và cam kết tăng trưởng dài hạn và giá trị cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro phù hợp với lập trường lạc quan của BofA Securities về Unilever. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 154,21 tỷ đô la, cho thấy sự hiện diện đáng kể của nó trên thị trường. Các nhà đầu tư cũng có thể tìm thấy sự thoải mái trong lịch sử duy trì chi trả cổ tức trong 33 năm liên tiếp của Unilever, phản ánh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, đây là một cân nhắc quan trọng trong bối cảnh kinh tế hiện tại. Ngoài ra, với bội số Giá / Sách là 6,81 tính đến mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, cổ phiếu đang giao dịch ở mức cao, có thể do vị thế của nó là một công ty nổi bật trong ngành Sản phẩm Chăm sóc Cá nhân.
InvestingPro Tips nhấn mạnh sự biến động giá thấp của Unilever, cho thấy cổ phiếu này có thể mang lại cơ hội đầu tư ổn định. Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận cho năm hiện tại và công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua. Đối với độc giả tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Unilever, có thể được truy cập tại InvestingPro Unilever.
Với tỷ lệ P/E hướng tới tương lai là 19,13, các nhà đầu tư có thể định giá tăng trưởng thu nhập dự kiến, đây là một dấu hiệu tích cực cùng với mức tăng trưởng doanh thu của công ty là 2,26% trong quý gần đây nhất. Những số liệu này, cùng với các động thái chiến lược như kế hoạch tách bộ phận Kem, có thể cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về đề xuất giá trị và quỹ đạo tăng trưởng của công ty cho các nhà đầu tư tiềm năng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.