Giá vàng thế giới có thể tăng đến đâu sau 3 tuần lên mạnh?
Hôm thứ Năm, BofA Securities đã ban hành nâng hạng cho cổ phiếu United Utilities Group PLC (UU: LN) (OTC: UUGRY), chuyển xếp hạng từ Trung lập sang Mua và tăng mục tiêu giá lên 12,45 bảng Anh, tăng từ 10,50 bảng trước đó.
Công ty tin rằng công ty đã sẵn sàng cho mức tăng trưởng Giá trị vốn điều tiết thực tế (RCV) khoảng 20% trong giai đoạn quy định AMP8 sắp tới, đánh dấu một bước ngoặt đáng kể so với mức tăng trưởng thực âm đã trải qua trong AMP7.
Công ty lưu ý rằng mặc dù cơ quan quản lý nước của Vương quốc Anh, Ofwat, không cấp cho United Utilities trạng thái 'xuất sắc', các chỉ số khác như Ưu đãi phân phối kết quả (ODI) và xếp hạng 4 sao từ Cơ quan Môi trường cho thấy công ty đang hoạt động ở cấp độ hoạt động hàng đầu. Hiệu suất này được xem như một chỉ số về khả năng tạo ra giá trị của công ty.
Phân tích của BofA Securities cũng cho thấy rằng ngay cả khi có khả năng tăng tổng chi tiêu (TOTEX) tại Quyết định cuối cùng (FD), mức độ chuẩn bị của United Utilities dự kiến sẽ ở dưới ngưỡng sẽ ảnh hưởng đến tính bền vững của cổ tức liên quan đến Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) trong giai đoạn AMP8.
Ngoài ra, công ty dự đoán rằng United Utilities sẽ không chịu áp lực ngay lập tức để đưa ra quyết định liên quan đến việc tài trợ cho chi phí vốn bền vững dự kiến trong thập kỷ tới trong AMP9.
Kết quả của việc sửa đổi toàn diện các ước tính, bao gồm cả các ước tính cho Giá trị hiện tại ròng (NPV) của việc tạo ra giá trị, mục tiêu giá cho United Utilities đã được nâng lên 1.245 pence, cho thấy tiềm năng tăng 18%.
Công ty nhấn mạnh rằng United Utilities hiện đang giao dịch ở mức phí bảo hiểm RCV 10% trong năm tài chính 25 so với mức trung bình dài hạn là 19,6%. Nó cũng được chỉ ra rằng lãi suất ngắn hạn đối với cổ phiếu là nhẹ nhất trong ba tiện ích chỉ ở mức 3%.
Trong các tin tức gần đây khác, United Utilities Group đã là một chủ đề quan tâm của các nhà phân tích tài chính. Nhà phân tích Mark Freshney của UBS đã nâng cấp cổ phiếu của công ty từ Trung lập lên Mua, đặt mục tiêu giá giảm nhẹ là 11,50 GBP.
Mặc dù hạ ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho các năm tài chính 2026 đến 2028, Freshney tin rằng việc chi trả cổ tức của công ty sẽ bền vững. Việc sửa đổi EPS bắt nguồn từ việc giảm giá trị vốn điều tiết (RCV), phạt 76 triệu bảng từ cuộc điều tra của OFWAT và giảm 10 điểm cơ bản trong lợi nhuận cho phép.
Ngược lại, Barclays đã hạ cấp United Utilities từ 'Equalweight' xuống 'Underweight', điều chỉnh mục tiêu giá từ GBP13,15 xuống GBP9,75. Quyết định này bị ảnh hưởng bởi các quyết định pháp lý gần đây và điều kiện thị trường, bao gồm cả quyết định của Ofwat không phân loại kế hoạch kinh doanh của United Utilities là nổi bật. Tiềm năng tăng trưởng của công ty đã bị ảnh hưởng do lợi nhuận cho phép thấp hơn và các mục tiêu Ưu đãi Phân phối Kết quả (ODI) nghiêm ngặt do Ofwat đặt ra.
Những điều chỉnh của Ofwat đối với Cơ sở tài sản quy định năm 2030 (RAB) của United Utilities đã làm giảm đáng kể định giá của công ty xuống 3,6 tỷ bảng, giảm 18,5%. Ngoài ra, Ofwat đã mở rộng cuộc điều tra Tràn cống kết hợp (CSO) đang diễn ra để bao gồm tất cả các công ty nước thải, đánh dấu sự khởi đầu của các hành động thực thi chống lại United Utilities. Những phát triển này là một trong những sự kiện gần đây ảnh hưởng đến công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu của InvestingPro chỉ ra rằng United Utilities Group PLC (OTC: UUGRY) hiện đang chỉ huy mức vốn hóa thị trường khoảng 9.52 tỷ đô la, phản ánh quy mô của công ty trong lĩnh vực tiện ích. Tỷ lệ P / E của công ty đứng ở mức đáng kể 57,02, cho thấy các nhà đầu tư có thể mong đợi thu nhập trong tương lai cao hơn hoặc xem công ty có triển vọng thu nhập ổn định. Đáng chú ý, United Utilities đã chứng minh Biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024, ở mức ấn tượng 88,73%, phù hợp với hiệu suất hoạt động cao được ghi nhận bởi BofA Securities.
Trong số các mẹo InvestingPro, điều đáng chú ý là United Utilities đã tăng cổ tức trong 12 năm liên tiếp và đã duy trì chi trả cổ tức trong 33 năm liên tiếp, điều này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Hơn nữa, thu nhập ròng của công ty dự kiến sẽ tăng trưởng trong năm nay, mang lại triển vọng tích cực cho các nhà đầu tư tiềm năng. Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về United Utilities, có thể được tìm thấy tại: https://vn.investing.com/pro/UUGRY.
Cam kết của công ty về việc trả cổ tức nhất quán, cùng với kỳ vọng tăng trưởng thu nhập, củng cố lập trường lạc quan của BofA Securities về United Utilities. Với tỷ suất cổ tức là 5,63% tính đến ngày cổ tức cuối cùng vào năm 2024, công ty đưa ra một đề xuất hấp dẫn cho các cổ đông đang tìm kiếm lợi nhuận ổn định. Ước tính Giá trị hợp lý của InvestingPro là 21,37 đô la cũng cung cấp một điểm tham chiếu cho các nhà đầu tư xem xét định giá cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.