Hôm thứ Hai, BofA Securities đã sửa đổi lập trường của mình đối với Ashok Leyland Ltd. (AL: IN), nâng cấp cổ phiếu từ Trung lập lên Mua và tăng mục tiêu giá lên 290 INR từ 250 INR. Việc điều chỉnh tăng phản ánh triển vọng tích cực về triển vọng của công ty, được thúc đẩy bởi một số yếu tố chính được xác định bởi công ty chứng khoán.
Theo nhà phân tích tại BofA Securities, chu kỳ xe thương mại (CV) dự kiến sẽ tiếp tục lộ trình phục hồi sau khi tạm dừng vào nửa cuối năm tài chính 2024 do bầu cử.
Sự tăng trưởng dự kiến này được hỗ trợ bởi sự gia tăng các dự án chi tiêu vốn được hỗ trợ bởi các sáng kiến cơ sở hạ tầng của chính phủ, cải thiện tính thời vụ sau mùa mưa và nhu cầu lễ hội, với các dự báo cho thấy mức tăng trưởng 4-5% trong phân khúc xe thương mại hạng trung và hạng nặng (M &HCV) cho năm tài chính 2025.
Nhà phân tích cũng lưu ý rằng kỷ luật định giá, bối cảnh cạnh tranh và cải thiện chi phí có thể là tốt nhất cho Ashok Leyland và ngành CV trong hơn một thập kỷ, cho thấy những thay đổi về cấu trúc có thể dẫn đến lợi nhuận vượt trội so với các chu kỳ trước.
BofA Securities ước tính rằng trong năm tài chính 2025-26, biên lợi nhuận có thể gây ngạc nhiên tích cực, đạt 12,5-12,8%, so với hướng dẫn trung hạn của công ty là biên EBITDA 15%. Ngoài ra, sự điều chỉnh của giá thép dự kiến sẽ cung cấp thêm hỗ trợ ký quỹ.
Việc nâng cấp cũng tính đến việc tăng thị phần tiềm năng của Ashok Leyland trong phân khúc xe thương mại hạng nhẹ (LCV), với bốn sản phẩm mới ra mắt trong đường ống và mở rộng quy mô kinh doanh quốc phòng. Các chất xúc tác khác bao gồm sự ra mắt của xe điện (EV) và mở khóa giá trị dự kiến từ việc niêm yết của Hinduja Leyland Finance vào năm tài chính 2025.
Cuối cùng, định giá được điều chỉnh ở mức gấp 17 lần tỷ lệ giá trên thu nhập ước tính (PE) của năm tài chính 2026 và gấp 10,5 lần tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên EBITDA thể hiện một hồ sơ phần thưởng rủi ro hấp dẫn đối với Ashok Leyland, đặc biệt là khi so sánh với xếp hạng lại của ngành ô tô nói chung, có tỷ lệ PE trung bình của nhà sản xuất thiết bị gốc tự động (OEM) là 25 lần.
Mục tiêu giá sửa đổi và xếp hạng cổ phiếu phản ánh những yếu tố toàn diện này góp phần vào quan điểm mang tính xây dựng của công ty về cổ phiếu của Ashok Leyland.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Giữa tâm lý tích cực từ BofA Securities về cổ phiếu của Ashok Leyland, dữ liệu và thông tin chi tiết của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư xem xét nhà sản xuất xe thương mại này. Đáng chú ý, Ashok Leyland đã thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông bằng cách tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp, báo hiệu niềm tin vào sự ổn định tài chính và triển vọng tương lai.
Dữ liệu của InvestingPro nhấn mạnh vị thế giao dịch hiện tại của cổ phiếu với tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, cho thấy nó có thể bị định giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng của nó. Điều này phù hợp với quan điểm của nhà phân tích về định giá hấp dẫn của công ty và tiềm năng lợi nhuận vượt trội so với các chu kỳ trong quá khứ.
Tuy nhiên, điều quan trọng là phải cân bằng điều này với dự đoán doanh số bán hàng giảm trong năm hiện tại, theo ghi nhận của các nhà phân tích. Đây có thể là yếu tố để các nhà đầu tư cân nhắc khi đánh giá triển vọng doanh thu ngắn hạn của công ty.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về Ashok Leyland, bao gồm vị thế của nó như một người chơi nổi bật trong ngành Máy móc và ý nghĩa định giá của nó. Độc giả quan tâm đến một phân tích toàn diện hơn có thể tìm thêm Mẹo InvestingPro cho Ashok Leyland bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/ASOK. Hơn nữa, người dùng có thể tận dụng ưu đãi đặc biệt bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
InvestingPro có tổng cộng 14 mẹo cho Ashok Leyland, có thể cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính, hiệu suất thị trường và định vị ngành của công ty. Những hiểu biết này có thể là công cụ để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.