Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Hôm thứ Tư, BofA Securities đã sửa đổi lập trường của mình đối với Cogent Communications (NASDAQ: CCOI), hạ cấp cổ phiếu từ Trung lập xuống Hoạt động kém hiệu quả. Công ty cũng giảm mục tiêu giá trên cổ phiếu xuống còn 65 đô la từ 75 đô la trước đó. Sự thay đổi trong xếp hạng được cho là do những thách thức đang diễn ra của công ty với việc tích hợp mạng Sprint và sự chậm trễ trong việc tận dụng cơ hội kinh doanh bước sóng.
Cogent Communications đã phải vật lộn với quá trình tích hợp, điều này đã ảnh hưởng đến khả năng kiếm tiền hoàn toàn từ cơ hội bước sóng.
Theo BofA Securities, mặc dù hoạt động kinh doanh bước sóng có thể là động lực tăng trưởng cho Cogent trong dài hạn, nhưng tốc độ và tiến độ hiện tại không phù hợp với tiềm năng này. Công ty cho rằng một sự thay đổi tích cực trong triển vọng của công ty có nhiều khả năng xảy ra vào nửa cuối năm 2025. Trong khi đó, dự báo kinh doanh 12 tháng không biện minh cho định giá thị trường hiện tại của cổ phiếu.
Cổ phiếu này hiện đang giao dịch ở mức bội số cao gấp 14 lần giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2025 so với EBITDA (EV / EBITDA), cao hơn đáng kể so với bội số trung bình của ngành là khoảng 11,0 lần kể từ năm 2022. Định giá phí bảo hiểm này là một mối quan tâm đối với BofA Securities, khiến mục tiêu giá giảm xuống còn 65 đô la.
Mục tiêu mới dựa trên việc duy trì bội số EV / EBITDA 14x hiện tại trên thu nhập ước tính của công ty cho năm 2025, giảm so với bội số 16x được sử dụng trước đó.
Các nhà đầu tư hiện đang quan sát cổ phiếu với góc nhìn thận trọng hơn do sự kết hợp của những thách thức hội nhập và cơ hội bị trì hoãn. Mục tiêu giá cập nhật phản ánh nhu cầu tiến bộ hữu hình trong hoạt động kinh doanh của Cogent trước khi có thể xem xét xếp hạng thuận lợi hơn.
Trong các tin tức gần đây khác, Cogent Communications đã công bố tổng doanh thu giảm nhẹ xuống còn 266,2 triệu đô la trong quý 1 năm 2024, trong khi EBITDA của nó tăng lên 115 triệu đô la. Công ty cũng đã phát hành 206 triệu đô la trái phiếu chứng khoán hóa IPV4 và tăng cổ tức hàng quý thêm 0,01 đô la mỗi cổ phiếu.
Hơn nữa, Cogent gần đây đã hoàn thành đợt chào bán riêng lẻ trị giá 300 triệu đô la trái phiếu cao cấp đến hạn vào năm 2027, với lãi suất 7.000% mỗi năm.
Citi và TD Cowen đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Cogent lên 82 đô la, duy trì xếp hạng Mua, trong khi Wells Fargo giảm mục tiêu giá từ 62 đô la xuống còn 55 đô la, với lý do lo ngại về sức khỏe tài chính của công ty.
Công ty cũng vẫn tập trung vào việc tăng cường cơ sở hạ tầng và lạc quan về cơ hội Wave mới nổi của mình. Cần lưu ý rằng chiến lược của Cogent bao gồm khả năng kiếm tiền từ một số tài sản nhất định, chẳng hạn như trung tâm dữ liệu và một phần địa chỉ IPV4 của nó.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu của InvestingPro nhấn mạnh vốn hóa thị trường của Cogent Communications (NASDAQ: CCOI) ở mức khoảng 3,54 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E cao là 77,86, cho thấy mức phí bảo hiểm đáng kể so với mức trung bình của ngành. Mặc dù tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 48,73% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, biên thu nhập hoạt động của công ty ở mức -19,03%. Điều này cho thấy rằng trong khi Cogent đang mở rộng dòng sản phẩm hàng đầu của mình, nó đang làm như vậy với những thách thức đối với lợi nhuận.
Two Mẹo InvestingPro cho Truyền thông Cogent cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn. Thứ nhất, công ty có thành tích đáng khen ngợi khi tăng cổ tức trong 13 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Thứ hai, hiệu suất gần đây của cổ phiếu rất mạnh mẽ, với tổng lợi nhuận giá 27,02% trong ba tháng qua, cho thấy sự lạc quan của nhà đầu tư trong ngắn hạn. Tuy nhiên, các nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể báo hiệu sự thận trọng trong dài hạn.
Để biết thêm ngữ cảnh và phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp tổng cộng 15 Mẹo InvestingPro cho Truyền thông Cogent, có sẵn tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.