Lo ngại mất việc vì AI vẫn chưa thành hiện thực
Hôm thứ Hai, BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu CoStar Group (NASDAQ: CSGP), nhà cung cấp hàng đầu về thông tin bất động sản thương mại, phân tích và thị trường trực tuyến. Nhà phân tích của công ty đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 89,00 đô la từ mức 111,00 đô la trước đó trong khi duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh diễn ra trong bối cảnh doanh số bán hàng tăng chậm hơn dự kiến cho Homes.com trong năm đầu tiên, dẫn đến giảm thu nhập ước tính trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm 2025.
Các ước tính mới đứng ở mức 536 triệu đô la cho EBITDA và 1,01 đô la cho EPS, đánh dấu mức giảm tương ứng 3% và 4%, chủ yếu là do dự báo thấp hơn cho doanh số bán nhà ở. Điều quan trọng cần lưu ý là những con số này không tính đến bất kỳ đóng góp nào từ Matterport.
Mặc dù ước tính doanh số bán nhà ở cho năm 2024 bị cắt giảm, nhà phân tích chỉ ra rằng ước tính EBITDA và EPS cho năm đó phần lớn không thay đổi. Mục tiêu giá sửa đổi là 89 đô la được lấy từ phân tích tổng hợp các bộ phận, bao gồm các đánh giá riêng biệt về phân khúc Thương mại và Dân cư của công ty.
Việc định giá mảng Thương mại của CoStar Group hiện dựa trên bội số giá trên thu nhập (P/E) ước tính năm 2025 là 24 lần, giảm so với bội số trước đó là 26,5 lần.
Trong khi đó, định giá của phân khúc Nhà ở được tiếp cận thông qua phân tích dòng tiền chiết khấu, áp dụng chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) 11% và bội số thoát 18 lần, thay đổi so với bội số thoát 10,5% trước đó và bội số thoát 20 lần. Những giả định sửa đổi này là dấu hiệu cho thấy kỳ vọng tăng trưởng ngắn hạn chậm hơn và phản ánh chi phí vốn giả định hiện tại.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi BofA Securities sửa đổi lập trường của mình đối với CoStar Group (NASDAQ: CSGP), việc đi sâu hơn vào sức khỏe tài chính của công ty thông qua các số liệu InvestingPro cho thấy một bức tranh hỗn hợp. Với vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 30,39 tỷ đô la, CoStar là một thực thể quan trọng trong lĩnh vực thông tin bất động sản. Mặc dù giao dịch ở mức bội số thu nhập cao với tỷ lệ P / E được ghi nhận gần đây ở mức 103,27, bảng cân đối kế toán của công ty phản ánh sức mạnh khi tài sản lưu động vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn, đây có thể là một dấu hiệu yên tâm cho các nhà đầu tư lo ngại về tính thanh khoản của công ty.
Hơn nữa, sự nổi bật của CoStar với tư cách là một công ty lớn trong ngành Quản lý & Phát triển Bất động sản được nhấn mạnh bởi mức tăng trưởng doanh thu vững chắc là 12,26% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Ngoài ra, các nhà phân tích hy vọng CoStar sẽ vẫn có lãi trong năm nay, phù hợp với hiệu suất của công ty trong thập kỷ qua, mang lại lợi nhuận cao cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là công ty không trả cổ tức cho cổ đông, một yếu tố có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư tùy thuộc vào chiến lược cá nhân.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện, InvestingPro cung cấp những hiểu biết bổ sung với tổng cộng 12 Mẹo InvestingPro , bao gồm các cân nhắc như bội số định giá và lợi suất dòng tiền tự do. Để tìm hiểu sâu hơn về các số liệu này và hưởng lợi từ đầy đủ các mẹo của chuyên gia, người dùng có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.