BofA duy trì cổ phiếu Mua trên Ares Management

Hôm thứ Tư, BofA Securities duy trì lập trường tích cực về Ares Management, L.P. (NYSE: ARES), nhắc lại xếp hạng Mua và mục tiêu giá là 181,00 đô la. Sau bữa tối nhóm với CFO của Ares Management, Jarrod Phillips, vào đầu tuần, công ty bày tỏ sự tin tưởng vào hiệu suất trong tương lai của công ty.

Sự lạc quan được neo trong dự đoán tăng trưởng hữu cơ năm năm mạnh mẽ được thúc đẩy bởi hoạt động kinh doanh tín dụng tư nhân hàng đầu của Ares, bao gồm Tài chính dựa trên tài sản (ABF) và cơ sở hạ tầng, cũng như các cơ hội mở rộng tiềm năng trong lĩnh vực thứ cấp, tài sản tư nhân và bảo hiểm.

Phân tích của công ty cho thấy, mặc dù cổ phiếu vượt trội đáng kể của Ares Management, vẫn còn chỗ cho tăng trưởng định giá. Lý do đằng sau xếp hạng Mua bền vững là kỳ vọng tăng trưởng thu nhập liên quan đến phí (FRE) hơn 20% trong năm năm tới. Sự tăng trưởng dự kiến này được cho là hỗ trợ định giá có thể đạt gấp 30 lần thu nhập, được hỗ trợ bởi phân tích tỷ lệ Dòng tiền chiết khấu (DCF) và Giá / Thu nhập trên Tăng trưởng (PEG), cho thấy tỷ lệ gần 1,0x.

Ares Management, chuyên về quản lý tài sản thay thế, đã được công nhận vì hiệu suất mạnh mẽ trong tín dụng tư nhân - một lĩnh vực đã chứng kiến sự quan tâm ngày càng tăng của nhà đầu tư do tiềm năng lợi suất cao hơn trong môi trường lãi suất thấp. Các sáng kiến chiến lược của công ty trong việc mở rộng các dịch vụ sản phẩm và tiếp cận các phân khúc khách hàng mới, chẳng hạn như ngành bảo hiểm và tài sản tư nhân, dự kiến sẽ đóng góp vào quỹ đạo tăng trưởng của công ty.

Mục tiêu giá của công ty tài chính là 181,00 đô la phản ánh niềm tin vào khả năng của Ares Management trong việc tận dụng các động lực tăng trưởng này và mở rộng sự hiện diện trên thị trường. Mục tiêu được đặt ra trong bối cảnh điều kiện thị trường rộng lớn hơn và triển vọng tài chính của công ty, bao gồm sự tăng trưởng nói trên về thu nhập liên quan đến phí và quy mô hoạt động kinh doanh.

Kể từ lần đóng cửa cuối cùng, cổ phiếu của Ares Management đã hoạt động tốt, với các động thái chiến lược và các nguyên tắc cơ bản vững chắc của công ty nhận được sự thừa nhận từ các nhà đầu tư. Sự chứng thực liên tục từ BofA Securities nhấn mạnh tâm lý thị trường tích cực đối với triển vọng của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Ares Management đã trở thành tâm điểm của các nhà phân tích do hiệu quả tài chính và kế hoạch tăng trưởng chiến lược của nó. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến sẽ tăng từ 4,32 đô la lên 6,11 đô la trong hai năm tài chính tới, phản ánh triển vọng tích cực về lợi nhuận của công ty. TD Cowen duy trì xếp hạng Mua trên Ares Management với mục tiêu giá là 171 đô la, nhấn mạnh tiềm năng của công ty trong tăng trưởng bán lẻ, mở rộng quản lý tài sản và triển khai vốn.

Tương tự, Deutsche Bank đã bắt đầu bảo hiểm trên Ares Management với xếp hạng Mua và mục tiêu giá là 176 đô la, với lý do tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) dự kiến là 22,4% cho thu nhập liên quan đến phí (FRE) từ năm 2023 đến năm 2026.

Hơn nữa, TD Cowen đã nâng mục tiêu giá 12 tháng cho Ares Management lên 171 đô la từ 154 đô la trước đó, phản ánh cách tiếp cận định giá mới và niềm tin vào quỹ đạo tăng trưởng của công ty. Tuy nhiên, không phải tất cả các công ty phân tích đều chia sẻ cùng một mức độ lạc quan. Keefe, Bruyette &; Woods duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường trên Ares Management, với mục tiêu giá ổn định là 145 đô la.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Bổ sung cho quan điểm lạc quan của BofA Securities về Ares Management, các chỉ số tài chính quan trọng từ InvestingPro củng cố vị thế thị trường mạnh mẽ của công ty. Với vốn hóa thị trường là 42.07 tỷ đô la, sức khỏe tài chính mạnh mẽ của Ares Management được chứng minh bằng tỷ suất lợi nhuận gộp là 44.07% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Doanh thu của công ty cũng đã tăng trưởng 11,8% trong cùng kỳ, làm nổi bật việc mở rộng thành công và hiệu quả hoạt động.

InvestingPro Tips cho thấy Ares có lịch sử thưởng cho cổ đông, đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 11 năm liên tiếp. Tỷ lệ cổ tức ở mức 2,74%, với mức tăng cổ tức đáng chú ý là 20,78% trong mười hai tháng qua. Ngoài ra, các nhà phân tích vẫn tự tin về lợi nhuận của công ty trong năm tới, phù hợp với tăng trưởng thu nhập liên quan đến phí dự kiến làm cơ sở cho định giá của BofA. Đối với những độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về hiệu suất và tiềm năng tương lai của Ares Management, có 11 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cung cấp phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính và triển vọng thị trường của công ty. Mở khóa những thông tin chi tiết này và được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần với mã phiếu giảm giá PRONEWS24.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.