Hôm thứ Sáu, BofA Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Teekay Tankers (NYSE: TNK), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập và giảm mục tiêu giá xuống 51 đô la từ 57 đô la. Việc sửa đổi theo sau báo cáo thu nhập quý III của Teekay Tankers, cho thấy EPS pha loãng được điều chỉnh là 1,83 đô la. Con số này thể hiện mức giảm 18% so với cùng kỳ năm ngoái và thấp hơn cả dự báo 1,93 đô la của BofA và kỳ vọng thị trường rộng lớn hơn là 1,88 đô la.
Doanh thu thuần tàu của công ty trong quý III ở mức 149 triệu USD, đánh dấu mức giảm 13,5% so với cùng kỳ năm ngoái, giảm mạnh hơn so với mức giảm 11% dự kiến của BofA. Bất chấp sự suy giảm về thu nhập và doanh thu, Teekay Tankers dự kiến sẽ chứng kiến sự gia tăng giá cước tàu chở dầu giao ngay khi mùa đông đến gần.
Theo dữ liệu từ Clarkson's, giá thuê tàu giao ngay (TCE) của Suezmax và Aframax tính đến ngày 25/10 lần lượt là 46,3 nghìn USD/ngày và 42,4 nghìn USD/ngày. Các mức giá này cho thấy sự gia tăng đáng kể từ mức giá 30 nghìn đô la / ngày và 35,5 nghìn đô la / ngày mà công ty đã đặt 45% và 37% số ngày trong quý IV.
Điều này cho thấy nửa cuối quý IV/2024 sẽ mạnh mẽ hơn. Tuy nhiên, các tỷ lệ này đang tăng từ mức cơ sở thấp hơn do hiệu suất yếu hơn trong quý III.
BofA dự đoán rằng giá TCE quý IV sẽ tuần tự tăng lên 40,8 nghìn đô la / ngày đối với Suezmax và 41,5 nghìn đô la / ngày đối với tàu chở dầu Aframax, mặc dù những con số này thấp hơn mục tiêu trước đó của công ty là 46 nghìn đô la / ngày cho cả hai.
Trên một lưu ý tích cực về nhu cầu, đường ống TMX, vận chuyển dầu đến Bờ Tây, đã tăng tải lên 24 tàu Aframax mỗi tháng và dự kiến sẽ tăng thêm lên 30 tàu mỗi tháng. Sự mở rộng này có khả năng dẫn đến thương mại tấn dặm dài hơn đến các điểm đến như Ấn Độ và Trung Quốc.
Mặc dù thu nhập và doanh thu tàu thấp hơn, tỷ lệ TCE hiện tại của Teekay Tankers vẫn cao hơn mức hòa vốn tiền mặt 15.000 đô la / ngày, cho thấy công ty vẫn đang tạo ra dòng tiền mạnh mẽ. Triển vọng của công ty phản ánh sự lạc quan thận trọng đối với thị trường tàu chở dầu, cân bằng mức tăng giá cước giao ngay theo mùa dự kiến với sự kém hiệu quả gần đây so với dự báo.
Trong các tin tức gần đây khác, Teekay Group đã báo cáo quý III năm 2024 mạnh mẽ, với kế hoạch thay đổi cơ cấu quan trọng để nâng cao giá trị cổ đông. Kết quả tài chính của Tập đoàn cho thấy thu nhập ròng đã điều chỉnh là 63,5 triệu đô la và EBITDA đã điều chỉnh là gần 76 triệu đô la cho quý 3.
Họ cũng có kế hoạch mua lại Teekay Australia và chuyển giao dịch vụ quản lý cho Teekay Tankers (TNK), một động thái được kỳ vọng sẽ đơn giản hóa cấu trúc của tổ chức.
Việc mua lại Teekay Australia, dự kiến sẽ đóng góp 10 triệu đô la EBITDA hàng năm, là một phần trong kế hoạch chiến lược của Tập đoàn. Tập đoàn, không có nợ và dự trữ tiền mặt đáng kể, cũng có kế hoạch tái đầu tư tới 230 triệu đô la trở lại vào hoạt động kinh doanh.
Theo các nhà phân tích, triển vọng của công ty là lạc quan do sự tăng trưởng dự kiến trong tiêu thụ dầu toàn cầu và thị trường tàu chở dầu mạnh lên. Tập đoàn Teekay dự đoán nhu cầu tàu chở dầu sẽ tăng do các sự kiện địa chính trị và dự kiến tăng trưởng đội tàu khiêm tốn trong những năm tới.
Đây là những phát triển gần đây được kỳ vọng sẽ định hình tương lai của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Teekay Tankers (NYSE: TNK). Mặc dù bị BofA Securities hạ bậc tín nhiệm gần đây, báo cáo tài chính của TNK cho thấy một số điểm mạnh. Tỷ lệ P/E của công ty ở mức thấp 3,8, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng TNK là "Giao dịch ở bội số thu nhập thấp".
Hơn nữa, tỷ suất cổ tức của TNK được báo cáo ở mức 6,29%, có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Lợi suất cao này được hỗ trợ bởi mức tăng trưởng cổ tức đáng kể 200% trong mười hai tháng qua, thể hiện cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông bất chấp điều kiện thị trường đầy thách thức.
Lợi nhuận của công ty vẫn vững chắc, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 44,82% và biên thu nhập hoạt động là 32,79% trong mười hai tháng qua. Những con số này cho thấy TNK duy trì hiệu quả hoạt động mạnh mẽ, ngay cả khi doanh thu giảm.
InvestingPro Tips cũng nhấn mạnh rằng TNK "Giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán" và "Dòng tiền có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi". Những yếu tố này cho thấy sự ổn định tài chính, điều này rất quan trọng trong thị trường tàu chở dầu đầy biến động.
Đối với các nhà đầu tư xem xét TNK, điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung, cung cấp phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.