Giá USD lùi bước
Hôm thứ Năm, BofA Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với CIENA Corporation (NYSE: CIEN), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập trong khi vẫn giữ mục tiêu giá ổn định ở mức 59,00 đô la.
Quyết định của công ty được đưa ra sau khi xem xét doanh thu quý III của công ty, mặc dù đánh bại ước tính của Street, cho thấy mức giảm 12% so với cùng kỳ năm ngoái. Ngoài ra, hướng dẫn tăng trưởng doanh thu quý IV của CIENA là -2,6% thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích là -0,5%.
Triển vọng sửa đổi dựa trên tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P/E) ước tính gấp 20 lần năm dương lịch 2025, phù hợp với phạm vi lịch sử của CIENA. Phân tích của BofA Securities thừa nhận bình luận quản lý mạnh mẽ từ cuộc gọi thu nhập cuối cùng nhưng chỉ ra rằng các số liệu tài chính thực tế không phù hợp với sự lạc quan. Công ty cũng dự đoán biên lợi nhuận gộp của CIENA yếu hơn, khoảng 43%, so với dự báo của Phố là 44,7%.
Việc hạ bậc tín nhiệm phản ánh những lo ngại về rủi ro thực hiện tiềm ẩn trong năm tới. Trong khi các nhà phân tích thị trường dự báo tăng trưởng doanh thu 8% cho năm tài chính 2025, BofA Securities dự báo tăng trưởng doanh thu thận trọng hơn 7% và 6% so với cùng kỳ năm ngoái trong hai năm tới.
Để đạt được ước tính thị trường lạc quan, các đơn đặt hàng sẽ cần tăng 13-18%, đòi hỏi phải tăng đáng kể chi tiêu của Nhà cung cấp dịch vụ.
Bất chấp những thách thức ngắn hạn, BofA Securities vẫn thấy CIENA có vị trí thuận lợi trong dài hạn để tận dụng sự tham gia mở rộng của mình với các nhà cung cấp đám mây. Tuy nhiên, công ty lưu ý rằng cổ phiếu của CIENA chỉ vượt quá mốc 60 đô la một lần trong năm năm qua.
Với những rủi ro đã vạch ra và sự tăng trưởng giá cổ phiếu lịch sử hạn chế, BofA Securities tin rằng tiềm năng tăng giá cổ phiếu hiện tại của CIENA bị hạn chế.
Trong các tin tức gần đây khác, CIENA Corporation đã báo cáo hiệu suất tài chính quý III mạnh mẽ, với doanh thu 942 triệu đô la và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu ở mức 0,35 đô la. Theo Rosenblatt Securities, đơn đặt hàng của CIENA trong cùng quý đạt gần 1 tỷ USD, vượt qua dự báo.
Sự phát triển này cho thấy tiềm năng tồn đọng khoảng 2,0 tỷ đô la vào cuối năm tài chính 2024, định vị công ty sẽ tăng trưởng trong năm tài chính 2025.
Stifel nhắc lại xếp hạng 'Mua' đối với CIENA, nhấn mạnh động lực mạnh mẽ của công ty với Nhà cung cấp dịch vụ truyền thông (CSP) và cải thiện động lực chi tiêu từ các nhà cung cấp dịch vụ viễn thông Bắc Mỹ. Hướng dẫn quý IV của CIENA cho thấy doanh thu cả năm 2024 dự kiến khoảng 4 tỷ USD, phù hợp với các dự báo trước đó.
Bất chấp những thách thức trong kinh doanh định tuyến và chuyển mạch, đặc biệt là trong không gian nhà cung cấp dịch vụ quốc tế, CIENA vẫn duy trì triển vọng kinh doanh tích cực. Sự lạc quan này được hỗ trợ bởi thị phần cao trong cáp ngầm, tăng trưởng trong ngành kinh doanh Blue Planet và đảm bảo hơn 65 khách hàng băng thông rộng toàn cầu. Cuối cùng, công ty đã thông báo về việc nghỉ hưu sắp tới của CFO Jim Moylan, với việc tìm kiếm người kế nhiệm ông hiện đang được tiến hành.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.