Tòa Tối cao Mỹ bác đề nghị sa thải khẩn cấp với Thống đốc Fed Lisa Cook
Hôm thứ Ba, BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Dược phẩm Apellis (NASDAQ: APLS), giảm mục tiêu giá xuống còn 47,00 đô la từ 61,00 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Phân tích của công ty theo sau báo cáo thu nhập quý III của Apellis Pharmaceuticals, cho thấy doanh thu của Syfovre là 152 triệu đô la, giảm 2% so với quý trước và thấp hơn kỳ vọng của thị trường.
Ban lãnh đạo của công ty chỉ ra rằng Tổng trên mạng (GtN) của quý thứ ba bị ảnh hưởng bởi động lực cạnh tranh, điều này chống lại mức tăng trưởng nhu cầu 7% theo quý. Họ dự báo rằng GtN sẽ nằm trong phạm vi thấp đến trung bình 20% vào năm 2025. Ban lãnh đạo cũng chỉ ra sự chậm lại chung trong thị trường Teo địa lý (GA), bất chấp những nỗ lực mở rộng nó thông qua các sáng kiến khác nhau. Những chiến lược này bao gồm nhắm mục tiêu các nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe thường không quản lý tiêm, tham gia với các bác sĩ kê đơn mới và khuếch đại các nỗ lực tiếp thị trực tiếp đến người tiêu dùng.
Apellis đã chứng kiến sự phục hồi trong tỷ lệ đơn thuốc mới, gần đạt 50%. Tuy nhiên, ban lãnh đạo cảnh báo rằng những nỗ lực mở rộng thị trường sẽ cần thời gian và họ dự đoán tăng trưởng trong quý IV sẽ ở mức thấp một con số. Họ đang dự tính ban hành hướng dẫn cả năm 2025 để cung cấp những hiểu biết rõ ràng hơn về quỹ đạo tăng trưởng ngắn hạn của việc ra mắt sản phẩm của họ.
Trước những xu hướng này, BofA Securities đã có quan điểm thận trọng hơn về cơ hội dài hạn trong GA, hiện ước tính doanh thu cao nhất là 2 tỷ USD, giảm so với 2,5 tỷ USD trước đó. Sự điều chỉnh này cũng đã ảnh hưởng đến việc định giá, với đóng góp vào giá cổ phiếu được tính toán lại ở mức 44 đô la so với ước tính trước đó là 59 đô la.
Bất chấp các số liệu sửa đổi và những thách thức trong việc phát triển thị trường GA, BofA Securities vẫn duy trì rằng định giá hiện tại không phản ánh đầy đủ quy mô tiềm năng của cơ hội. Công ty cũng gợi ý rằng sự ra mắt tiềm năng trong C3G / IC-MPGN có thể giúp cân bằng sự tăng trưởng chậm hơn của GA, trích dẫn hồ sơ cạnh tranh mạnh mẽ được thể hiện trong nghiên cứu VALIANT. BofA Securities tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu giá mới là $47.00.
Trong các tin tức gần đây khác, Apellis Pharmaceuticals đã báo cáo kết quả quý III không đáp ứng được kỳ vọng của các nhà phân tích, với cả doanh thu và thua lỗ đều thiếu ước tính. Công ty dược phẩm sinh học đã đăng ký khoản lỗ quý 3 là 0,46 đô la mỗi cổ phiếu, mức lỗ cao hơn mức dự đoán 0,29 đô la. Doanh thu trong quý là 196,83 triệu đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận là 200,09 triệu đô la.
Apellis đã tạo ra 152,0 triệu đô la doanh thu sản phẩm ròng của Hoa Kỳ từ việc điều trị SYFOVRE, tăng từ 75,3 triệu đô la năm ngoái. Mặc dù vậy, giá bán ròng của SYFOVRE giảm do điều chỉnh gộp trên ròng cao hơn. Công ty cũng báo cáo rằng nhu cầu lọ thương mại SYFOVRE tăng khoảng 7% theo quý.
Giám đốc điều hành Cedric Francois bày tỏ cam kết của công ty trong việc tiếp cận nhiều bệnh nhân hơn và củng cố vị trí dẫn đầu thị trường, mặc dù doanh thu thuần của SYFOVRE không đáp ứng được kỳ vọng. Apellis cũng báo cáo 24,6 triệu đô la doanh thu sản phẩm ròng của Hoa Kỳ cho việc điều trị EMPAVELI. Công ty kết thúc quý với 396,9 triệu đô la tiền mặt và các khoản tương đương tiền, nói rằng tình hình tài chính và doanh thu dự kiến sẽ tài trợ cho hoạt động cho đến khi đạt được dòng tiền dương.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của BofA Securities, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính của Apellis Pharmaceuticals. Bất chấp những thách thức trong thị trường Teo địa lý, công ty đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng, với mức tăng 240.74% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro mà các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm nay.
Tuy nhiên, lợi nhuận vẫn là một mối quan tâm. Tỷ suất lợi nhuận hoạt động của công ty ở mức -49,8% và InvestingPro Tip chỉ ra rằng các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay. Điều này hỗ trợ cách tiếp cận định giá thận trọng hơn của BofA.
Điều thú vị là Apellis đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, với mức giá chỉ bằng 36,68% so với mức cao nhất trong 52 tuần. Điều này có thể tạo cơ hội cho các nhà đầu tư đồng ý với xếp hạng Mua được duy trì của BofA, đặc biệt khi xem xét rằng Giá trị hợp lý của InvestingPro được ước tính là 33,33 đô la, cao hơn giá giao dịch hiện tại.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung cho Dược phẩm Apellis, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.