Căng thẳng địa chính trị đẩy USD lên cao, tỷ giá trong nước lập đỉnh
Hôm thứ Hai, BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Owens &; Minor (NYSE: OMI), một công ty hậu cần chăm sóc sức khỏe, giảm mục tiêu giá xuống còn 12,50 đô la từ mức 15,50 đô la trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Underperform đối với cổ phiếu. Bản sửa đổi này theo sau báo cáo thu nhập gần đây của Owens &; Minor, mang lại hiệu suất hỗn hợp trong quý.
Owens &; Minor đã trải qua sự tăng trưởng EBIT mạnh mẽ trong phân khúc Trực tiếp Bệnh nhân, đây là một điểm tích cực từ quý. Công ty cho rằng thành công này là do các yếu tố bao gồm đòn bẩy chi phí cố định và tăng tốc độ tiếp nhận bệnh nhân. Tuy nhiên, mảng Sản phẩm &Dịch vụ Y tế không hoạt động tốt, đưa ra những thách thức mà BofA Securities tin rằng không thể dễ dàng loại bỏ.
Tỷ suất lợi nhuận gộp giảm của công ty, đặc biệt liên quan đến mảng Sản phẩm &; Dịch vụ Y tế, làm dấy lên lo ngại về bối cảnh cạnh tranh trong phân phối y tế. BofA Securities bày tỏ sự thận trọng ngày càng tăng về quỹ đạo ký quỹ dẫn đến năm 2025 do những lo ngại này.
Những nỗ lực rộng lớn hơn của Owens &; Minor để xoay chuyển hiệu suất của nó liên quan đến một chiến lược phức tạp. Công ty đặt mục tiêu giảm chi phí, nâng cao hiệu quả vốn lưu động, giảm nợ và đầu tư vào tăng trưởng. Một số tiến bộ đã được ghi nhận trong các lĩnh vực này trong quý, nhưng công ty vẫn thận trọng.
Mục tiêu giá sửa đổi dựa trên khoảng 4,5 lần ước tính CY25E EV / EBITDA, giảm so với bội số trước đó là 5,5 lần CY24E. Việc giảm này phản ánh những thách thức mà Owens &; Minor phải đối mặt trong lĩnh vực phân phối y tế, bất chấp sức mạnh được quan sát thấy trong phân khúc Trực tiếp Bệnh nhân. Đòn bẩy tài chính đang diễn ra và triển vọng ảm đạm đối với phân phối y tế là những yếu tố chính ảnh hưởng đến quyết định của BofA Securities.
Trong các tin tức gần đây khác, Owens &Minor đã báo cáo thu nhập quý 3 đáng chú ý vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích, được hỗ trợ bởi mức tăng trưởng doanh thu 5% YoY. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty đứng ở mức 0,42 đô la, vượt trội so với 0,41 đô la dự đoán và doanh thu được báo cáo ở mức 2,72 tỷ đô la, vượt quá ước tính 2,68 tỷ đô la. Những kết quả này phần lớn được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ trong các phân khúc Phân phối Y tế và Trực tiếp Bệnh nhân.
Phân khúc Patient Direct đã chứng kiến doanh thu tăng 6% lên 687 triệu đô la, chủ yếu là do sức mạnh của bệnh tiểu đường và nguồn cung cấp giấc ngủ. Phân khúc Sản phẩm &; Dịch vụ chăm sóc sức khỏe cũng có mức tăng trưởng doanh thu 5% lên 2,0 tỷ đô la, phần lớn được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng cùng cửa hàng mạnh mẽ trong Phân phối Y tế.
Bất chấp những kết quả tích cực này, công ty đã báo cáo khoản lỗ ròng GAAP là 13 triệu đô la trong quý. Tuy nhiên, EBITDA điều chỉnh đã tăng 5% YoY lên 142 triệu USD. Hơn nữa, Owens &; Minor đã cố gắng giảm tổng nợ 198 triệu USD trong quý 3, bao gồm cả việc mua lại toàn bộ các trái phiếu cao cấp năm 2024.
Nhìn về phía trước, công ty đã điều chỉnh hướng dẫn cả năm 2024, hiện dự kiến EPS từ 1,45 đô la đến 1,55 đô la và doanh thu trong khoảng từ 10,6 tỷ đô la đến 10,8 tỷ đô la. Những phát triển gần đây cung cấp một cái nhìn nhanh về hiệu suất gần đây của công ty và kỳ vọng trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của BofA Securities về Owens &; Minor (NYSE: OMI), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm quan điểm về tình hình tài chính và định giá thị trường của công ty. Bất chấp những thách thức được nêu bật trong bài viết, InvestingPro Tips cho thấy thu nhập ròng của OMI dự kiến sẽ tăng trong năm nay và định giá của công ty ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ. Những yếu tố này có khả năng bù đắp một số lo ngại về hiệu suất của phân khúc Sản phẩm & Dịch vụ Y tế.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của OMI trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 10,53 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu 3,92% so với cùng kỳ. Điều này phù hợp với đề cập của bài báo về hiệu suất hỗn hợp, vì công ty vẫn đang cho thấy sự tăng trưởng mặc dù phải đối mặt với những cơn gió ngược. Tỷ lệ P/E điều chỉnh của công ty là 7,84 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tiềm năng thu nhập của nó, điều này có thể được các nhà đầu tư định hướng giá trị quan tâm.
Điều đáng chú ý là vốn hóa thị trường của OMI hiện là 986,83 triệu đô la, phản ánh đánh giá hiện tại của thị trường về giá trị của công ty dựa trên hiệu suất gần đây và kỳ vọng trong tương lai. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của OMI.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.