MBS: Thị trường dài hạn vẫn hấp dẫn nhưng cần “khoảng lặng”
BMO Capital Markets đã duy trì lập trường lạc quan về Birkenstock Holding plc (NYSE: NYSE:BIRK), nhắc lại xếp hạng Outperform và mục tiêu giá $ 60.00.
Công ty nhấn mạnh sự tăng trưởng doanh số bán hàng trên diện rộng bền vững của công ty trên các khu vực và kênh khác nhau trong quý thứ ba, nhấn mạnh tầm quan trọng của hiệu suất bán buôn mạnh mẽ như một chỉ số về nhu cầu cao.
Biên lợi nhuận gộp của Birkenstock trong quý được báo cáo là thấp hơn kỳ vọng của Phố nhưng phù hợp với dự báo của BMO. Điều này được cho là do sự gia tăng tạm thời về năng lực sản xuất và tăng trưởng thâm nhập bán buôn. Mặc dù vậy, BMO ghi nhận sự tăng trưởng liên tục của công ty về doanh số bán hàng và giá bán trung bình, cùng với việc mở rộng thành công sang các kiểu giày kín ngón chân.
Công ty bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng tiếp tục tăng trưởng doanh số của Birkenstock, được hỗ trợ bởi EBITDA mạnh mẽ và cơ hội phát triển thương hiệu hơn nữa. BMO cũng chỉ ra bảng cân đối kế toán được cải thiện là một yếu tố tích cực cho triển vọng tài chính của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Evercore ISI đã giảm mục tiêu giá của công ty giày dép từ $ 77.00 xuống còn $ 70.00, duy trì xếp hạng Outperform.
Niềm tin của công ty vào hiệu suất của Birkenstock vẫn kiên định bất chấp triển vọng tài chính được điều chỉnh. Goldman Sachs cũng giữ lập trường trung lập đối với Birkenstock, điều chỉnh mục tiêu giá 12 tháng lên 58,50 USD. Công ty thừa nhận động lực thương hiệu mạnh mẽ của Birkenstock, đặc biệt là trong lĩnh vực kinh doanh với doanh nghiệp.
Những diễn biến gần đây cho thấy doanh thu kỷ lục của Birkenstock trong quý III của năm tài chính 2024, được thúc đẩy bởi mức tăng 19% tính theo đơn vị tiền tệ không đổi. EBITDA đã điều chỉnh của công ty đạt mức cao nhất mọi thời đại là 186 triệu EUR, với biên độ 33%.
Mặc dù biên lợi nhuận gộp giảm nhẹ do mở rộng công suất và sự thay đổi trong hỗn hợp kênh, ban lãnh đạo Birkenstock bày tỏ sự tin tưởng vào việc đáp ứng hướng dẫn cuối năm tài chính 2024 về tăng trưởng doanh thu và biên EBITDA đã điều chỉnh.
Theo các nhà phân tích, chiến lược của Birkenstock nhằm đáp ứng nhu cầu tiêu dùng trên các kênh khác nhau, mặc dù dự báo lãi lỗ ngắn hạn phức tạp, được xem là một đặc điểm tích cực.
Mặc dù doanh số bán hàng trực tiếp cho người tiêu dùng mang lại khoảng gấp đôi thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) so với giao dịch bán buôn, cách tiếp cận này được coi là thân thiện với người tiêu dùng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo đánh giá lạc quan của BMO Capital Markets về Birkenstock Holding plc (NYSE: BIRK), những hiểu biết sâu sắc từ InvestingPro càng làm phong phú thêm triển vọng cho công ty. Với vốn hóa thị trường là 9,56 tỷ đô la, Birkenstock đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao là 92,5, điều này phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào triển vọng tăng trưởng của nó. Điều này được hỗ trợ bởi biên lợi nhuận gộp ấn tượng 60,16% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, nhấn mạnh khả năng sinh lời mạnh mẽ của công ty trong hoạt động.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng thu nhập ròng của Birkenstock dự kiến sẽ tăng trong năm nay, một dấu hiệu đáng khích lệ cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự tăng trưởng thu nhập. Ngoài ra, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy vị thế thanh khoản lành mạnh có thể hỗ trợ các hoạt động kinh doanh đang diễn ra và mở rộng tiềm năng. Những yếu tố này, cùng với mức tăng trưởng doanh thu 19,77% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, cung cấp một bối cảnh tài chính mạnh mẽ cho các sáng kiến chiến lược của công ty được BMO nhấn mạnh.
Đối với những độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Birkenstock, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung, với 7 phân tích khác có sẵn tại https://www.investing.com/pro/BIRK. Những hiểu biết này có thể cung cấp sự hiểu biết toàn diện hơn về hiệu suất và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.