BMO duy trì Outperform trên TRONOX, giá mục tiêu ổn định ở mức $ 22

Thứ ba, BMO Capital Markets duy trì xếp hạng Outperform của họ trên TRONOX (NYSE: TROX) với mục tiêu giá nhất quán là $ 22,00. Lập trường tích cực của công ty dựa trên một số yếu tố dự kiến sẽ có lợi cho công ty, bao gồm điều kiện thị trường, các biện pháp quản lý và hiệu quả tài chính.

Các cuộc thảo luận gần đây với Giám đốc điều hành của TRONOX, John Romano, và người đứng đầu Quan hệ Nhà đầu tư, Jenifer Guenther, bao gồm một loạt các chủ đề như thuế quan, cải thiện chi phí và dòng tiền tự do (FCF). Các cuộc trò chuyện đã củng cố niềm tin rằng TRONOX được thiết lập để đạt được lợi ích từ thị trường titanium dioxide (TiO2) đang dần được cải thiện, cùng với các biện pháp chống bán phá giá và thuế quan ở Liên minh châu Âu, được dự đoán sẽ hỗ trợ tăng giá khiêm tốn.

Những yếu tố này được dự đoán sẽ đóng góp đáng kể vào thu nhập và FCF của TRONOX, dẫn đến sự gia tăng đáng kể. Nhà phân tích lưu ý sự sụt giảm gần đây của giá cổ phiếu TRON và cho rằng hồ sơ rủi ro / phần thưởng rất hấp dẫn cho năm tới.

Triển vọng tài chính của công ty được củng cố bởi kỳ vọng về một thị trường TiO2 được cải thiện, đó là nền tảng cho các dịch vụ sản phẩm của TRONOX. Với việc thực hiện các biện pháp chống bán phá giá và thuế quan ở EU, TRONOX được định vị để có khả năng tận dụng những thay đổi này.

Phân tích của BMO Capital Markets chỉ ra rằng những nỗ lực chiến lược của TRONOX để quản lý chi phí và cải thiện các chỉ số tài chính của nó có khả năng được đền đáp, dẫn đến tăng đáng kể về thu nhập và FCF. Triển vọng lạc quan này cung cấp cơ sở để duy trì xếp hạng Outperform và mục tiêu giá $ 22.00 cho cổ phiếu TRONOX.

Trong các tin tức gần đây khác, Tronox Holdings đã báo cáo kết quả tài chính và hoạt động được cải thiện trong quý II/2024. Công ty khai thác mỏ và hóa chất vô cơ đã chứng kiến khối lượng TiO2 tăng 8% liên tiếp và 16% so với cùng kỳ năm ngoái, cùng với nhu cầu Zircon ổn định.

Doanh thu tăng lên 820 triệu USD, đánh dấu mức tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái. Những thách thức hoạt động vào đầu quý đã dẫn đến chi phí cao hơn và tỷ lệ sử dụng thấp hơn, nhưng những vấn đề này đã được giải quyết với tỷ lệ sử dụng đạt 80% vào tháng Bảy.

Nhìn về phía trước, Tronox dự đoán khối lượng TiO2 sẽ giảm theo mùa trong quý 3, nhưng kỳ vọng khối lượng Zircon ổn định và giá TiO2 tăng nhẹ. Công ty cũng dự kiến EBITDA điều chỉnh quý 3 là từ 145 triệu đến 165 triệu USD. Về đầu tư, Tronox đang tài trợ cho hai dự án khai thác mỏ của Nam Phi và dự kiến sẽ chi khoảng 395 triệu đô la chi phí vốn trong năm nay.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Bổ sung cho phân tích của BMO Capital Markets, các số liệu InvestingPro cung cấp ảnh chụp nhanh theo thời gian thực về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của TRONOX. Theo dữ liệu mới nhất, TRONOX tự hào có vốn hóa thị trường khoảng 2,09 tỷ USD. Hệ số P/E của công ty ở mức 39,14, khi được điều chỉnh trong mười hai tháng cuối cùng tính đến quý 2/2024, chuyển nhẹ sang 38,94. Chỉ số định giá này cho thấy kỳ vọng cao tiềm năng từ các nhà đầu tư về thu nhập trong tương lai.

Bất chấp những thách thức thị trường gần đây, doanh thu của TRONOX trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 được báo cáo ở mức 2,94 tỷ USD. Tuy nhiên, công ty đã trải qua sự sụt giảm doanh thu nhẹ 3,41% trong giai đoạn này. Về mặt tích cực, TRONOX đã duy trì chi trả cổ tức trong 13 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức đáng chú ý là 3,86%, phản ánh cam kết trả lại giá trị cho cổ đông.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng trong khi TRONOX hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay. Điều này phù hợp với triển vọng tích cực từ BMO Capital Markets. Hơn nữa, biến động giá cổ phiếu của TRON khá biến động, với mức giá giảm hơn 32% trong ba tháng qua, điều này có thể mang đến cơ hội mua cho các nhà đầu tư đang tìm cách tận dụng tiềm năng tăng giá. Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về TRONOX, có thể tìm thấy tại InvestingPro TRONOX.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.