Ông Trump sa thải Thống đốc Fed, hiệu lực ngay lập tức
Vào thứ Sáu, BMO Capital Markets duy trì triển vọng tích cực về Quỹ thu nhập hậu cần Chemtrade (CHE-U: CN) (OTC: CGIFF), nhắc lại xếp hạng Outperform với mục tiêu giá ổn định là Cdn $ 11,00. Lập trường của công ty được đưa ra sau khi Chemtrade báo cáo kết quả kinh doanh quý II vượt kỳ vọng và tăng hướng dẫn cả năm thêm 7%.
Phân tích của BMO Capital theo sau thông báo của Chemtrade, phản ánh kết quả hàng quý mạnh mẽ và triển vọng lạc quan trong năm. Việc công ty sửa đổi hướng dẫn năm tài chính cho thấy một quỹ đạo tài chính mạnh mẽ. BMO Capital đã điều chỉnh các mô hình của mình để phù hợp với điểm trung bình hướng dẫn EBITDA năm 2024 của Chemtrade là 445 triệu đô la Canada, bao gồm tác động tiềm tàng của một số gián đoạn đường sắt Tây Canada.
Nhìn xa hơn, BMO Capital cũng đã tăng ước tính về hiệu suất của Chemtrade vào năm 2025. Các ước tính cập nhật cho thấy thu nhập giảm nhẹ, được công ty coi là thận trọng, vì năm 2025 sẽ không bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi hoạt động ở Bắc Vancouver. Mặc dù vậy, BMO Capital lưu ý rằng định giá giao dịch của Chemtrade có vẻ hấp dẫn, trích dẫn tỷ lệ EV/EBITDA ước tính năm 2024 gấp khoảng 4 lần.
Tổ chức tài chính nhấn mạnh dòng tiền tự do mạnh mẽ của Chemtrade, hỗ trợ tỷ lệ thanh toán khoảng 40-45% và mang lại lợi suất ước tính khoảng 7%. Tình hình tài chính này cho phép Chemtrade tiếp tục chương trình mua lại cổ phần và tài trợ cho các sáng kiến khác của công ty.
BMO Capital cũng chỉ ra rằng trong khi Chemtrade đang trên đỉnh của việc đưa vào chỉ số, hoạt động mua lại cổ phiếu đang diễn ra có thể thay đổi ngưỡng cho mục tiêu này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.