Hôm thứ Sáu, BMO Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Regeneron Pharmaceuticals, hạ mục tiêu giá xuống 1.190 đô la từ 1.300 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform trên cổ phiếu. Việc sửa đổi theo sau kết quả tài chính gần đây của Regeneron và sự phát triển thị trường liên quan đến các sản phẩm nhãn khoa của mình.
Quyết định của công ty được đưa ra sau báo cáo thu nhập của Regeneron, mặc dù cho thấy nhịp đập hàng đầu và dưới cùng, cho thấy những lo ngại về hiệu suất của sản phẩm Eylea High-Dose (HD).
Nhà phân tích đã trích dẫn những áp lực cạnh tranh dự kiến từ mục nhập sinh học của Amgen và công thức ống tiêm được nạp sẵn sắp tới của Vabsymo là lý do cho các ước tính sửa đổi cho hoạt động kinh doanh nhãn khoa của Regeneron đến năm 2024 và đầu năm 2025.
Quản lý của Regeneron đã giải quyết những thách thức này trong cuộc gọi thu nhập của họ, nhấn mạnh đề xuất giá trị độc đáo của các dịch vụ của họ. Họ chỉ ra lòng trung thành của bệnh nhân Eylea và dự đoán tiềm năng tăng doanh thu HD vào nửa cuối năm 2025 sau khi ra mắt ống tiêm nạp sẵn.
Việc điều chỉnh giá mục tiêu phản ánh lập trường thận trọng hơn về triển vọng ngắn hạn đối với nhượng quyền nhãn khoa của Regeneron. Nhà phân tích lưu ý mức giảm đáng kể trong ước tính nhượng quyền thương mại năm 2024 và 2025, điều này đã thông báo giá mục tiêu mới cho cổ phiếu NASDAQ: REGN.
Bất chấp những cơn gió ngược trong ngắn hạn, xếp hạng Outperform chỉ ra rằng BMO Capital Markets vẫn nhìn thấy một quỹ đạo dài hạn tích cực cho Regeneron, bao gồm các phản ứng chiến lược và đường ống sản phẩm của công ty. Sự tự tin của ban lãnh đạo vào sự gắn bó của cơ sở bệnh nhân của Eylea và sự tăng tốc doanh thu dự kiến sau khi giới thiệu ống tiêm được nạp sẵn góp phần vào triển vọng này.
Trong các tin tức gần đây khác, Regeneron Pharmaceuticals đã báo cáo tổng doanh thu tăng 11% trong quý thứ ba, đạt 3,72 tỷ USD, phần lớn được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng toàn cầu của Dupixent. Mặc dù phải đối mặt với áp lực giá cả, công ty đã kết thúc quý với tình hình tài chính mạnh mẽ, nắm giữ 15,6 tỷ đô la tiền mặt và chứng khoán thị trường.
Một số công ty phân tích đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Regeneron. Piper Sandler đã cắt giảm mục tiêu từ 1.242 USD xuống còn 1.195 USD, với lý do áp dụng phương pháp điều trị Eylea HD chậm hơn dự kiến. Leerink Partners đã giảm mục tiêu từ 1.077 USD xuống còn 880 USD, phản ánh kỳ vọng thu nhập được hiệu chỉnh lại trong những năm tới. Evercore ISI đã thực hiện một điều chỉnh nhẹ từ $ 1,175 đến $ 1,170, lưu ý áp lực thị trường đáng kể mà công ty phải đối mặt.
Regeneron hiện đang phát triển khoảng 40 chương trình lâm sàng và có cơ sở dữ liệu di truyền gồm hơn 2,5 triệu exome được giải trình tự. Công ty hy vọng kết quả tạm thời từ nghiên cứu ung thư phổi giai đoạn II và dữ liệu quan trọng về itepekimab trong COPD vào năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu thị trường gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của BMO Capital Markets về Dược phẩm Regeneron. Cổ phiếu của công ty đã trải qua áp lực ngắn hạn đáng kể, với mức giảm 10,16% trong tuần qua và giảm 19,94% trong tháng trước. Điều này phù hợp với lập trường thận trọng hơn của BMO về triển vọng ngắn hạn của công ty.
Bất chấp những thách thức này, Mẹo InvestingPro làm nổi bật sức mạnh tài chính của Regeneron. Công ty hoạt động với mức nợ vừa phải và dòng tiền của nó có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi. Ngoài ra, tài sản lưu động của Regeneron vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy nền tảng tài chính vững chắc khi điều hướng áp lực cạnh tranh trong hoạt động kinh doanh nhãn khoa.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ lệ P/E của Regeneron ở mức 22,83, cho thấy các nhà đầu tư vẫn sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của công ty bất chấp những thất bại gần đây. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 6,46% trong mười hai tháng qua và tỷ suất lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ là 30,14% nhấn mạnh khả năng sinh lời liên tục của nó, hỗ trợ xếp hạng Outperform được duy trì của BMO.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 14 lời khuyên bổ sung cho Regeneron Pharmaceuticals, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.