Hôm thứ Hai, Bernstein SocGen Group đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Indusind Bank Ltd (IIB: IN), hạ xuống 1.300 INR từ mức 1.800 INR trước đó. Mặc dù giảm, công ty vẫn duy trì xếp hạng Outperform cho cổ phiếu của ngân hàng. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi giá cổ phiếu của Ngân hàng IndusInd giảm đáng kể, giảm khoảng 19% vào thứ Sáu do kết quả quý II không khả quan cho năm tài chính 2025.
Nhà phân tích từ Bernstein SocGen Group lưu ý rằng giá cổ phiếu hiện tại phản ánh kịch bản gần như ngày tận thế. Tuy nhiên, cập nhật thu nhập từ các ngân hàng khác và các công ty tài chính phi ngân hàng (NBFC) vào cuối tuần qua cho thấy khả năng xảy ra kết cục thảm khốc như vậy là thấp. Nhà phân tích nhận thấy tiềm năng tăng giá khoảng 25% đối với cổ phiếu của ngân hàng ở mức hiện tại.
Kết quả hàng quý đáng thất vọng bao gồm tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (RoA) giảm xuống còn 1% và tăng trưởng thấp hơn. Các nhà đầu tư đã nêu lên lo ngại về căng thẳng trong phân khúc tổ chức tài chính vi mô (MFI) và mức tăng bất ngờ 11% theo quý trong phân khúc bán lẻ khác, bao gồm các khoản vay cá nhân, mặc dù nợ xấu (NPL) tăng trong phân khúc đó.
Bình luận của nhà phân tích cũng nhấn mạnh phản ứng của thị trường đối với kết quả, cho thấy giá cổ phiếu đã tính đến các kịch bản cực đoan. Điều này bao gồm ước tính xóa sổ 11% vốn chủ sở hữu và suy giảm 30-40 điểm cơ bản kéo dài đối với RoAs.
Ví dụ, định giá hiện tại có thể biện minh cho giả định ngắn hạn về việc xóa 20% trên sổ MFI và xóa 10% cho thẻ tín dụng và các khoản vay không có bảo đảm khác, cũng như tác động lâu dài của RoA bền vững giảm xuống còn khoảng 1,3-1,4 lần, bao gồm tỷ lệ thấp hơn từ MFI và các phân khúc bán lẻ khác.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của IndusInd Bank Ltd, hãy xem xét một số số liệu chính cho First Internet Bancorp (INBK), một công ty khác trong lĩnh vực ngân hàng. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của INBK ở mức 309,88 triệu USD, với tỷ lệ P/E là 13,83, cho thấy mức định giá tương đối khiêm tốn so với một số công ty cùng ngành.
Một mẹo đầu tư nhấn mạnh rằng INBK đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là tỷ lệ cổ tức hiện tại khiêm tốn ở mức 0,68%.
Bất chấp những thách thức gần đây, INBK đã cho thấy sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, với mức tăng 26,53% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Quỹ đạo tăng trưởng này đặc biệt ấn tượng với môi trường kinh tế hiện tại và phù hợp với các xu hướng công nghiệp rộng lớn hơn được thảo luận trong bài viết về Ngân hàng IndusInd.
Một mẹo khác của InvestingPro cho thấy cổ phiếu của INBK đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể mang đến cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư giá trị. Tình trạng này phản ánh sự sụt giảm đáng kể giá cổ phiếu của Ngân hàng IndusInd được đề cập trong bài viết, mặc dù vì những lý do khác nhau.
Điều quan trọng cần lưu ý là InvestingPro cung cấp 14 mẹo bổ sung cho INBK, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư quan tâm đến lĩnh vực ngân hàng ngoài phạm vi của bài viết này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.