Hôm thứ Ba, Berenberg đã nâng cấp cổ phiếu Hannover Rueck SE (HNR1: GR) (OTC: HVRRF) từ xếp hạng Giữ lên xếp hạng Mua, nâng mục tiêu giá lên 260,00 EUR từ 235,00 EUR. Cổ phiếu của công ty tái bảo hiểm đã hoạt động kém hiệu quả hơn chỉ số SXIP từ đầu năm đến nay và hiện đang được định giá gần mức thấp nhất trong hai năm.
Việc nâng cấp đi kèm với một triển vọng lạc quan về thu nhập trong tương lai của công ty. Berenberg nhấn mạnh sự tăng trưởng phí bảo hiểm mạnh mẽ của Hannover Re từ việc gia hạn tái bảo hiểm tài sản và thương vong (P&C Re) trong suốt cả năm, điều này đã không được dự đoán đầy đủ bởi sự đồng thuận của thị trường.
Công ty tin rằng sự tăng trưởng này, cùng với tỷ suất lợi nhuận P&C Re cơ bản mạnh mẽ, có thể tác động tích cực đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Hannover Re trong năm tài chính 2024-25.
Berenberg cũng dự báo một kịch bản thuận lợi cho lợi nhuận vốn của Hannover Re trong năm tài chính 2024-26. Tỷ lệ chi trả đồng thuận được coi là khiêm tốn khi so sánh với hiệu suất lịch sử của công ty, đặc biệt là theo các tiêu chí sửa đổi từ mô hình Standard &; Poor's (S&P). Việc đánh giá lại này có thể dẫn đến lợi nhuận vốn cao hơn cho các cổ đông.
Phân tích của công ty cho thấy tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) hiện tại của Hannover Re là 11,2 cho năm tài chính 2025 mang đến cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư.
Lập trường của Berenberg là mức định giá hiện tại mang lại cơ hội đầu tư vào một "công ty tuyệt vời" với mức giá ưu đãi, dẫn đến quyết định nâng cấp cổ phiếu và tăng mục tiêu giá.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.