Hôm thứ Tư, Barclays đã bắt đầu bảo hiểm cho cổ phiếu Coterra Energy (NYSE: CTRA), đưa ra xếp hạng Overweight và đặt mục tiêu giá là $ 36.00. Công ty đầu tư nhấn mạnh danh mục tài sản đa dạng, đa dạng hóa địa lý và hàng hóa của Coterra, và chiến lược phân bổ vốn hiệu quả là những điểm khác biệt chính trong lĩnh vực thăm dò và sản xuất (E&P).
Coterra Energy đã chứng minh một cách tiếp cận chiến lược đối với đầu tư vốn, đặc biệt là trong việc phân bổ lại nguồn lực giữa các tài sản cốt lõi của mình để tối ưu hóa lợi nhuận. Năm nay, công ty đã chuyển vốn từ khu vực Marcellus sang chơi thanh khoản nhiều hơn do giá khí đốt thấp, với kế hoạch đảo ngược động thái này khi giá phục hồi. Barclays lưu ý rằng sự linh hoạt này góp phần vào dòng tiền tự do mạnh mẽ (FCF) của Coterra, dự kiến khoảng 1,3 tỷ đô la hàng năm ở mức 75 đô la dầu và 2,50 đô la khí đốt.
Công ty cũng khen ngợi cam kết của Coterra trong việc trả lại hơn 50% FCF cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại, ước tính lợi nhuận tiền mặt là 22% trong ba năm tới. Barclays kỳ vọng lợi suất FCF hữu cơ của công ty sẽ tăng từ 7,1% vào năm 2024 lên hơn 12% vào năm 2026, dựa trên giá dải.
Phân tích của Barclays cho thấy định giá thị trường của Coterra không đánh giá đầy đủ khả năng đa dạng hóa và tạo ra tiền mặt của nó. Tài sản Marcellus của Coterra, một trong những tài sản khí khô có chi phí thấp nhất trong khu vực, đang giao dịch với mức chiết khấu đáng kể so với các công ty cùng ngành. Bằng cách áp dụng bội số ngang hàng trung bình cho EBITDX Marcellus của Coterra, Barclays kết luận rằng tài sản lưu động của Coterra, chủ yếu ở khu vực Permian cốt lõi, bị định giá thấp.
Công ty nhấn mạnh khả năng phục hồi của Coterra trong một thị trường đặc trưng bởi biến động giá hàng hóa cao và những thách thức trong việc dự đoán chu kỳ giá. Bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và thiếu phòng ngừa rủi ro của Coterra đã định vị nó như một cổ phiếu E&P hấp dẫn để tồn tại qua các chu kỳ hàng hóa đồng thời cung cấp các khoản thanh toán tiền mặt bền vững và hấp dẫn cho các nhà đầu tư. Mục tiêu giá 36 USD dựa trên bội số mục tiêu hỗn hợp là 6,3x 2025E EV/EBITDX và 1,0x NAV.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Barclays bắt đầu đưa tin về Coterra Energy với triển vọng thuận lợi, dữ liệu thời gian thực và phân tích chuyên gia từ InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Vốn hóa thị trường của Coterra Energy ở mức 20,96 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực thăm dò và sản xuất. Tỷ lệ P / E của công ty, thước đo giá cổ phiếu hiện tại so với thu nhập trên mỗi cổ phiếu, là 13, cho thấy mức định giá có thể hấp dẫn so với các công ty cùng ngành.
InvestingPro Tips nhấn mạnh khả năng của Coterra trong việc duy trì chi trả cổ tức trong 35 năm liên tiếp ấn tượng, biểu thị sự trở lại đáng tin cậy cho các cổ đông — một điểm phù hợp với sự nhấn mạnh của Barclays về cam kết của Coterra đối với lợi nhuận tiền mặt. Ngoài ra, mức nợ vừa phải và khả năng trang trải các khoản thanh toán lãi bằng dòng tiền của công ty cho thấy một chiến lược quản lý tài chính thận trọng có thể thu hút các nhà đầu tư không thích rủi ro. Đáng chú ý, Coterra đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, điều này có thể cho thấy niềm tin của thị trường vào hiệu suất và triển vọng tương lai của nó.
Đối với các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và định vị chiến lược của Coterra Energy, InvestingPro cung cấp thêm các mẹo chuyên môn. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần để truy cập những thông tin chi tiết có giá trị này. Hiện tại, có 7 mẹo bổ sung có sẵn trên InvestingPro có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư liên quan đến Coterra Energy.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.