Việt Nam vượt Trung Quốc, trở thành nhà cung cấp điện thoại lớn thứ hai tại Mỹ
Vào thứ Sáu, Barclays đã bắt đầu bảo hiểm trên Dino Polska S.A. (DNP: WA) (OTC: DNOPY), một nhà bán lẻ tạp hóa nổi tiếng, với xếp hạng Thừa cân và mục tiêu giá là PLN490. Xếp hạng mới phản ánh triển vọng tích cực của công ty về tiềm năng của công ty để tiếp tục quỹ đạo tăng trưởng ấn tượng và mở rộng thị phần.
Hiệu suất lịch sử mạnh mẽ của Dino Polska, được đặc trưng bởi tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 35% EBITDA và tăng khoảng 5 điểm phần trăm thị phần từ năm 2014 đến năm 2023, đã được ghi nhận. Công ty cũng đã được công nhận về lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) cao, luôn vượt quá 30% và khả năng tạo ra tiền mặt, với sự tăng trưởng chủ yếu là tự tài trợ và đi kèm với việc giảm đòn bẩy nhanh chóng.
Nhà phân tích nhấn mạnh ưu đãi khách hàng cạnh tranh của Dino Polska, bao gồm vị trí thuận tiện, khả năng cạnh tranh về giá với các nhà giảm giá, một loại toàn diện và tập trung vào các thương hiệu quốc gia. Ngoài ra, mô hình hoạt động của công ty được khen ngợi về chiến lược bất động sản độc lập, đơn giản và đội ngũ quản lý giàu kinh nghiệm.
Bất chấp những thách thức được dự đoán vào năm 2024, chẳng hạn như giảm phát và áp lực chi phí, Barclays tin rằng Dino Polska có vị trí tương đối tốt để điều hướng những vấn đề này. Đầu tư của công ty vào cơ sở hạ tầng, dự kiến sẽ hỗ trợ khoảng 4.500 cửa hàng vào cuối năm tài chính 2025, tăng hơn 80% so với con số hiện tại, là một phần quan trọng của triển vọng tích cực này.
Barclays cũng chỉ ra rằng cổ phiếu của Dino Polska hiện đang giao dịch với mức chiết khấu 20% so với tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) lịch sử.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.