Hôm thứ Hai, Barclays đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu của Western Alliance Bancorporation (NYSE: WAL), giảm mục tiêu giá xuống còn 105 đô la từ 110 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập gần đây của công ty, không đạt được cả sự đồng thuận và kỳ vọng của Barclays.
Western Alliance báo cáo kết quả hoạt động là 1,81 đô la mỗi cổ phiếu, thấp hơn 0,25 đô la so với dự báo đồng thuận và 0,11 đô la theo ước tính của Barclays. Sự thiếu hụt này được cho là do chi phí cao hơn đáng kể liên quan đến lãi suất tín dụng thu nhập (ECR), mặc dù tăng trưởng tiền gửi tăng. Thu nhập lãi ròng (NII) và chi phí ECR kết hợp đã tác động tiêu cực đến mô hình của Barclays 0,15 đô la.
Tuy nhiên, ngân hàng đã thấy một số phát triển tích cực với thu nhập phí cốt lõi vượt quá mong đợi, đóng góp lợi ích 0,06 đô la vào ước tính của Barclays. Mặt khác, chi phí ngoài ECR cũng tăng, với mức bất lợi 0,08 đô la cho ước tính, chủ yếu là do tiền lương và chi phí dữ liệu tăng.
Barclays lưu ý rằng ban lãnh đạo nhấn mạnh trong cuộc gọi thu nhập rằng NII ròng của ECR dự kiến sẽ tăng trong tương lai. Điều này được dự đoán là kết quả của sự tăng trưởng bảng cân đối kế toán và sự sụt giảm tỷ lệ ECR. Phản ánh những yếu tố này và hướng dẫn mới nhất, Barclays đã điều chỉnh ước tính EPS cho Western Alliance thành 7,19 đô la, 9,25 đô la và 11,51 đô la cho các năm tài chính 2024, 2025 và 2026, giảm so với ước tính trước đó là 7,31 đô la, 9,77 đô la và 12,73 đô la.
Mục tiêu giá mới là 105 đô la của Barclays phản ánh những dự báo thu nhập được cập nhật này và hiệu suất gần đây của Western Alliance Bancorporation.
Trong các tin tức gần đây khác, Western Alliance Bancorporation đã báo cáo kết quả kinh doanh quý III mạnh mẽ. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của ngân hàng là 1,80 đô la, đi kèm với tăng trưởng tiền gửi đáng kể là 1,8 tỷ đô la và tăng trưởng cho vay là 916 triệu đô la.
Mặc dù biên lãi thuần bị nén nhẹ, thu nhập lãi thuần đã tăng 25%. Hơn nữa, ngân hàng đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể trong tiền gửi kho thế chấp, góp phần vào thu nhập cao hơn và củng cố mối quan hệ khách hàng.
Về sự phát triển trong tương lai, ngân hàng dự kiến tăng trưởng cho vay quý IV ở mức khoảng 1,25 tỷ đô la, với mức giảm tiền gửi dự kiến 2 tỷ đô la do dòng vốn chảy ra theo mùa. Ban lãnh đạo cũng dự kiến thu nhập lãi thuần quý tới sẽ giảm 3%, trong khi thu nhập ngoài lãi dự kiến tăng 8-12%.
Cuối cùng, sự tập trung chiến lược của Western Alliance Bancorporation vào việc đa dạng hóa danh mục cho vay và duy trì mối quan hệ khách hàng mạnh mẽ đã định vị nó thuận lợi cho tương lai. Với định hướng rõ ràng cho các quý sắp tới và nhấn mạnh vào chất lượng tài sản và quản lý vốn, ngân hàng tiếp tục điều hướng bối cảnh tài chính.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính và vị thế thị trường gần đây của Western Alliance Bancorporation cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Barclays. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của công ty ở mức 9,33 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 14,51, cho thấy mức định giá tương đối khiêm tốn so với thu nhập.
Mặc dù bỏ lỡ thu nhập được nêu bật trong bài viết, WAL đã chứng minh hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong một số lĩnh vực. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 12,72% trong mười hai tháng qua và tỷ suất lợi nhuận hoạt động ấn tượng là 39,17% cho thấy hiệu quả hoạt động mạnh mẽ. Những con số này phù hợp với Mẹo InvestingPro rằng WAL đã có lãi trong mười hai tháng qua.
Đáng chú ý, WAL đã cho thấy hiệu suất cổ phiếu đáng chú ý, với tổng lợi nhuận giá 107,57% trong năm qua và lợi nhuận 50,49% trong sáu tháng qua. Điều này phù hợp với InvestingPro Tip làm nổi bật lợi nhuận cao của WAL trong năm ngoái và sự tăng giá lớn trong sáu tháng qua.
Trong khi Barclays đã hạ thấp mục tiêu giá một chút, điều đáng chú ý là Giá trị hợp lý InvestingPro hiện tại cho WAL đứng ở mức 100,53 đô la, gần với mục tiêu mới của Barclays là 105 đô la. Điều này cho thấy rằng mặc dù thu nhập gần đây bị bỏ lỡ, vẫn có thể có tiềm năng tăng giá cho cổ phiếu.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung cho Western Alliance Bancorporation, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.