Hôm thứ Tư, Barclays đã bắt đầu bảo hiểm trên Occidental Petroleum (NYSE: OXY), chỉ định xếp hạng Trọng lượng Bằng nhau cho cổ phiếu với mục tiêu giá là 73,00 đô la. Công ty đã chỉ ra danh mục tài sản mạnh mẽ và đa dạng của Occidental, bao gồm đá phiến chất lượng cao của Mỹ và tài sản thông thường suy giảm thấp. Tuy nhiên, những lo ngại đã được nêu ra liên quan đến đòn bẩy trên mức trung bình của công ty và tiềm năng hoàn vốn tiền mặt trung hạn chế.
Phân tích của Barclays nhấn mạnh rằng trong khi Occidental Petroleum thể hiện hiệu quả vốn và năng suất tài sản mạnh mẽ, khả năng tạo ra tiền mặt của nó bị hạn chế do chi phí tài chính đáng kể. Điều này dẫn đến lợi suất dòng tiền tự do (FCF) dưới mức trung bình khi so sánh với các công ty cùng ngành. Mặc dù bổ sung các nguồn lực chưa phát triển có giá trị từ việc mua lại CrownRock, tài trợ nợ của thỏa thuận tiếp tục nâng cao đòn bẩy của Occidental.
Barclays ước tính rằng dòng tiền tự do hữu cơ (FCF) của Occidental sẽ tụt hậu so với các công ty cùng ngành, dự kiến 7,5% cho năm 2024 và 8,7% cho năm 2025. Những con số này thấp hơn đáng kể so với mức trung bình thăm dò và sản xuất vốn hóa lớn / trọng số dầu (E&P) lần lượt là 11,7% và 11,8%.
Công ty cũng lưu ý rằng tỷ lệ nợ ròng trên EBITDX của Occidental dự kiến sẽ ở mức 1,5 lần vào cuối năm 2024 và 1,2 lần vào cuối năm 2025. Các mức này vượt qua mức trung bình của nhóm ngang hàng, lần lượt là 0,7 lần và 0,5 lần.
Barclays cũng đề cập rằng một môi trường kinh tế vĩ mô mạnh mẽ có khả năng giúp Occidental Petroleum đạt được mục tiêu nợ 15 tỷ USD sớm hơn và có thể đẩy nhanh chương trình bán tài sản.
Tuy nhiên, họ dự đoán rằng công ty có thể không bắt đầu các khoản thanh toán đáng kể sớm nhất cho đến năm 2026. Mục tiêu giá là 73 đô la dựa trên bội số mục tiêu hỗn hợp là 6,5 lần giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2025 của công ty đối với EBITDX và gấp 1 lần giá trị tài sản ròng (NAV).
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo phạm vi bảo hiểm gần đây của Barclays trên Occidental Petroleum (NYSE: OXY), InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung với dữ liệu và phân tích thời gian thực có thể được các nhà đầu tư quan tâm. Vốn hóa thị trường của Occidental ở mức 60,77 tỷ USD và công ty có hệ số P/E là 16,19, được điều chỉnh thành 18,56 trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023. Mặc dù doanh thu giảm 22,87% so với cùng kỳ, công ty vẫn duy trì biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ 60,07%. Một điểm quan trọng cần xem xét là hồ sơ theo dõi cổ tức của Occidental; Công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 51 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,28% tính đến đầu năm 2024.
Hai lời khuyên của InvestingPro cho Occidental Petroleum nêu bật tình trạng và hiệu suất hiện tại của cổ phiếu. Thứ nhất, RSI của cổ phiếu cho thấy nó đang ở trong vùng quá mua, điều này có thể được các nhà giao dịch theo dõi các chỉ báo kỹ thuật quan tâm. Thứ hai, Occidental đã cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá 21,44%, phù hợp với sự công nhận của Barclays về danh mục tài sản mạnh mẽ của công ty. Để biết thêm thông tin chi tiết, các nhà đầu tư có thể tìm thấy Mẹo InvestingPro bổ sung cho Occidental Petroleum, có thể hướng dẫn các quyết định đầu tư, bằng cách truy cập InvestingPro. Ngoài ra, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và khám phá 7 Mẹo InvestingPro khác có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Occidental.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.