TP.HCM hướng đến xây dựng trung tâm tái chế pin xe điện quy mô lớn
Financial Institutions , Inc. (NASDAQ:FISI) đã công bố bài thuyết trình dành cho nhà đầu tư về quý 2 năm 2025 vào ngày 24 tháng 7 năm 2025, nhấn mạnh sự cải thiện liên tục về biên lãi suất ròng và tăng trưởng thu nhập bất chấp dòng tiền gửi ra theo mùa. Công ty tài chính có tài sản trị giá 6,14 tỷ đô la này, chủ sở hữu của Five Star Bank và Courier Capital, đã báo cáo thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu đạt 0,85 đô la, tăng 4,9% so với mức 0,81 đô la trong quý đầu tiên.
Điểm nổi bật về hiệu suất quý
Financial Institutions báo cáo thu nhập ròng dành cho cổ đông phổ thông đạt 17,2 triệu đô la trong quý 2/2025, với tỷ suất sinh lời trên tài sản trung bình (ROAA) là 1,13%, tăng 3 điểm cơ bản so với quý liên kề. Biên lãi suất ròng của công ty đã mở rộng lên 3,49%, tăng 14 điểm cơ bản so với quý 1/2025 và 62 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước.
"Kết quả quý hai của chúng tôi cho thấy sự mở rộng biên lợi nhuận liên tục và tăng trưởng thu nhập ròng," ông Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của công ty đã lưu ý trong bài thuyết trình.
Như được thể hiện trong bảng tóm tắt kết quả tài chính quý sau đây:
Thu nhập lãi ròng đạt 49,1 triệu đô la, tăng 2,3 triệu đô la tương đương 4,8% so với quý đầu tiên và tăng 7,9 triệu đô la tương đương 19,2% so với cùng kỳ năm trước. Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi việc tái cơ cấu đầu tư chứng khoán chiến lược hoàn thành vào cuối quý 4/2024.
Xu hướng thu nhập năm quý của công ty cho thấy sự cải thiện nhất quán trong các chỉ số quan trọng:
Phân tích tài chính chi tiết
Tổng tiền gửi đạt 5,16 tỷ đô la tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025, giảm 216,9 triệu đô la tương đương 4,0% so với quý liên kề, chủ yếu do dòng tiền gửi công theo mùa ra và việc tiếp tục thu hẹp các dịch vụ Ngân hàng dưới dạng Dịch vụ (BaaS). Tiền gửi BaaS đã giảm đáng kể từ khoảng 108 triệu đô la cách đây một năm xuống còn 7 triệu đô la vào cuối quý.
Công ty duy trì vị thế thanh khoản mạnh mẽ với 1,25 tỷ đô la thanh khoản cam kết sẵn có tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025, như được minh họa trong biểu đồ sau:
Về mặt cho vay, Financial Institutions báo cáo tổng số khoản vay là 4,54 tỷ đô la, giảm nhẹ so với mức 4,55 tỷ đô la trong quý đầu tiên. Danh mục cho vay vẫn được đa dạng hóa tốt, với các khoản vay thương mại chiếm 65% tổng số:
Các khoản vay thương mại đạt tổng cộng 2,94 tỷ đô la, không thay đổi so với quý liên kề nhưng tăng 141,6 triệu đô la tương đương 5,1% so với cùng kỳ năm trước. Danh mục bất động sản thương mại, chiếm một phần đáng kể trong các khoản vay thương mại, được đa dạng hóa trên nhiều loại bất động sản với nhà ở nhiều hộ gia đình chiếm phân khúc lớn nhất ở mức 45% trong tổng mức độ tiếp xúc CRE.
Sáng kiến chiến lược & Triển vọng
Financial Institutions đã tái khẳng định hướng dẫn cho cả năm 2025, dự báo biên lãi suất ròng từ 3,45% đến 3,55%, tăng trưởng khoản vay hàng năm từ 1% đến 3% nhờ vào các khoản vay thương mại, và số dư tiền gửi đi ngang khi tăng trưởng tiền gửi phi công dự kiến sẽ bù đắp cho dòng tiền ra liên quan đến BaaS.
Dự báo tương lai của công ty bao gồm:
Thu nhập phi lãi suất, chiếm 18% doanh thu quý ở mức 10,6 triệu đô la trong quý 2, dự kiến sẽ đạt 40-42 triệu đô la cho cả năm 2025. Dòng doanh thu đa dạng này bao gồm thu nhập từ tư vấn đầu tư từ Courier Capital, quản lý 3,38 tỷ đô la tài sản tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025.
Xu hướng thu nhập lãi ròng và biên lợi nhuận cho thấy sự cải thiện nhất quán trong các quý gần đây, đặt công ty vào vị thế tốt để tiếp tục hoạt động hiệu quả:
Quản lý vốn & Cân nhắc đầu tư
Financial Institutions duy trì tỷ lệ vốn mạnh mẽ, với tỷ lệ Vốn cổ phần thông thường Cấp 1 (CET1) là 10,84% tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025, cao hơn nhiều so với yêu cầu quy định. Vị thế vốn này hỗ trợ khả năng theo đuổi các cơ hội tăng trưởng hữu cơ của công ty.
Các chỉ số chất lượng tài sản vững chắc của công ty phản ánh văn hóa tín dụng kỷ luật, với tỷ lệ khoản vay không hoạt động trên tổng khoản vay ở mức 0,72% tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025, giảm so với quý trước. Dự phòng tổn thất tín dụng đứng ở mức 1,04% tổng khoản vay.
Financial Institutions trình bày một trường hợp đầu tư thuyết phục dựa trên kết quả hoạt động nhất quán, văn hóa tín dụng kỷ luật và mô hình kinh doanh đa dạng:
Sau báo cáo thu nhập quý 1/2025 vào tháng 4, cổ phiếu FISI tăng 0,84% trong giao dịch sau giờ. Theo dữ liệu cơ bản được cung cấp, cổ phiếu đóng cửa ở mức 27,18 đô la vào ngày 24 tháng 7 năm 2025, với biên độ 52 tuần từ 20,97 đến 29,79 đô la. Cổ phiếu đã giảm 3,16% vào ngày thuyết trình.
Sự mở rộng biên lợi nhuận và tăng trưởng thu nhập liên tục của công ty, cùng với vị thế vốn mạnh mẽ và chất lượng tín dụng, đặt Financial Institutions vào vị thế để điều hướng môi trường kinh tế hiện tại trong khi theo đuổi các cơ hội tăng trưởng chiến lược trong các thị trường lõi của mình ở Upstate New York và khu vực Mid-Atlantic.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: