Báo cáo quý 2/2025 của BNY Mellon: doanh thu tăng 9%, EPS tăng vọt 27%

Giới thiệu & Bối cảnh thị trường

Ngân hàng New York Mellon (NYSE:BK) đã công bố kết quả tài chính quý 2/2025 vào ngày 15/7, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ trên các chỉ số quan trọng. Cổ phiếu của công ty đã phản ứng tích cực trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, tăng 1,31% lên 96,50 USD, tiếp nối mức đóng cửa trước đó là 95,25 USD. Kết quả này đạt được khi BNY Mellon tiếp tục thực hiện các sáng kiến chiến lược trong bối cảnh môi trường lãi suất thuận lợi.

Kết quả quý 2 cho thấy đà tăng trưởng tiếp tục sau một quý đầu năm mạnh mẽ, với những cải thiện đáng kể về doanh thu, lợi nhuận và hiệu quả hoạt động. Cổ phiếu của công ty đã giao dịch trong khoảng từ 60,93 USD đến 95,36 USD trong 52 tuần qua, với giá hiện tại gần mức cao nhất của phạm vi này.

Điểm nổi bật về hiệu suất quý

BNY Mellon báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý 2/2025, với tổng doanh thu đạt 5,0 tỷ USD, tăng 9% so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng vọt 27% lên 1,93 USD, vượt xa mức 1,58 USD của quý trước. Công ty đạt được đòn bẩy hoạt động đáng kể là 495 điểm cơ bản khi chi phí tăng ở mức vừa phải hơn là 4% so với cùng kỳ năm trước.

Như được thể hiện trong slide tổng hợp các điểm nổi bật tài chính sau đây, biên lợi nhuận trước thuế của BNY Mellon đã mở rộng lên 37%, tăng 3 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước, trong khi tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTCE) cải thiện lên 27,8%, tăng 3,2 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước:

Chi tiết báo cáo thu nhập của công ty cho thấy hiệu suất mạnh mẽ trên nhiều nguồn doanh thu. Thu nhập lãi thuần tăng 17% so với cùng kỳ năm trước lên 1,2 tỷ USD, trong khi tổng doanh thu phí tăng 7% lên 3,6 tỷ USD. Sự tăng trưởng cân bằng này thể hiện khả năng tạo ra doanh thu từ cả tài sản sinh lãi và dịch vụ dựa trên phí của BNY Mellon.

Kết quả tài chính chi tiết cho thấy sự cải thiện liên tiếp từ quý 1 đến quý 2/2025, với tổng doanh thu tăng 5% và lợi nhuận ròng áp dụng cho cổ đông phổ thông tăng 21%:

Phân tích hiệu suất theo phân khúc

Các phân khúc kinh doanh của BNY Mellon cho thấy hiệu suất khác nhau, với Dịch vụ Chứng khoán và Dịch vụ Thị trường và Tài sản mang lại kết quả mạnh mẽ, trong khi Đầu tư và Quản lý Tài sản phải đối mặt với một số thách thức.

Phân khúc Dịch vụ Chứng khoán, bao gồm Dịch vụ Tài sản và Dịch vụ Phát hành, báo cáo tổng doanh thu là 2,47 tỷ USD, tăng 10% so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập trước thuế tăng 26% lên 867 triệu USD, với biên lợi nhuận trước thuế mở rộng lên 35%. Tài sản được quản lý và/hoặc quản trị (AUC/A) đạt 40,1 nghìn tỷ USD, tăng từ 35,7 nghìn tỷ USD một năm trước:

Phân khúc Dịch vụ Thị trường và Tài sản, bao gồm Pershing, Thanh toán và Quản lý Tài sản đảm bảo, và Dịch vụ Kho bạc, mang lại khả năng sinh lời còn mạnh hơn với biên lợi nhuận trước thuế là 49%. Tổng doanh thu tăng 13% so với cùng kỳ năm trước lên 1,74 tỷ USD, trong khi thu nhập trước thuế tăng 21% lên 851 triệu USD:

Ngược lại, phân khúc Đầu tư và Quản lý Tài sản phải đối mặt với những khó khăn, với tổng doanh thu giảm 2% so với cùng kỳ năm trước xuống 801 triệu USD. Mặc dù vậy, phân khúc này vẫn duy trì biên lợi nhuận trước thuế là 19%, và thu nhập trước thuế tương đối ổn định so với năm trước.

Sáng kiến chiến lược và cập nhật kinh doanh

Bản cập nhật kinh doanh giữa năm của BNY Mellon đã nhấn mạnh tiến độ của công ty về các sáng kiến chiến lược chính trên ba lĩnh vực chính: quan hệ khách hàng, hiệu quả hoạt động và văn hóa doanh nghiệp.

Công ty báo cáo hai quý liên tiếp có hiệu suất bán hàng kỷ lục và số lượng ngày càng tăng các mối quan hệ khách hàng đa sản phẩm. BNY Mellon đang chuyển đổi sang mô hình hoạt động nền tảng, với hơn 50% nhân viên đã chuyển đổi. Công ty dự kiến khoảng 0,5 tỷ USD đầu tư bổ sung và 0,5 tỷ USD tiết kiệm hiệu quả trong năm 2025.

Như minh họa trong slide sau đây, BNY Mellon đã cho thấy sự cải thiện nhất quán trong các chỉ số chính trong những năm gần đây, với tổng doanh thu tăng 5% trong nửa đầu năm 2025, sau khi tăng 8% trong năm 2024. Biên lợi nhuận trước thuế của công ty đã mở rộng đáng kể từ 21% trong năm tài chính 2022 lên 34% trong nửa đầu năm 2025:

Một khía cạnh đáng chú ý trong chiến lược của BNY Mellon là tập trung vào việc áp dụng AI. Nền tảng AI Eliza đã đạt 96% tỷ lệ áp dụng trong nửa đầu năm 2025, tăng từ 36% trong năm tài chính 2024. Công ty cũng đã tăng các giải pháp AI doanh nghiệp lên 66 trong nửa đầu năm 2025, so với 45 trong năm tài chính 2024.

Thu nhập lãi thuần và xu hướng bảng cân đối kế toán

Thu nhập lãi thuần của BNY Mellon tiếp tục là động lực quan trọng cho hiệu suất tổng thể. Thu nhập lãi thuần đạt 1.203 triệu USD trong quý 2/2025, tăng 17% so với cùng kỳ năm trước và 4% so với quý trước. Biên lãi thuần là 1,27%, tăng 12 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước nhưng giảm 3 điểm cơ bản so với quý trước.

Bảng cân đối kế toán của công ty cho thấy sự tăng trưởng lành mạnh, với tổng tài sản bình quân tăng 6% so với cùng kỳ năm trước lên 439 tỷ USD. Tổng tiền gửi bình quân tăng 5% so với cùng kỳ năm trước lên 300 tỷ USD, với tiền gửi có lãi tăng 6% và tiền gửi không lãi tăng 1%. Những xu hướng này được minh họa trong slide sau:

Vị thế vốn và thanh khoản

BNY Mellon duy trì vị thế vốn và thanh khoản mạnh trong quý 2/2025. Tỷ lệ đòn bẩy Tier 1 của công ty đứng ở mức 6,1%, trong khi tỷ lệ vốn chủ sở hữu cổ phần thường Tier 1 (CET1) là 11,5%. Tỷ lệ bảo hiểm thanh khoản (LCR) là 112%, cao hơn nhiều so với yêu cầu quy định.

Công ty tiếp tục trả lại lượng vốn đáng kể cho cổ đông, với tổng lợi nhuận vốn là 1,24 tỷ USD trong quý 2/2025, bao gồm 346 triệu USD cổ tức và 895 triệu USD mua lại cổ phiếu. Tổng tỷ lệ chi trả là 89% cho quý và 92% từ đầu năm đến nay. Đáng chú ý, BNY Mellon đã công bố tăng 13% cổ tức cổ phiếu thường hàng quý cho quý 3/2025.

Như thể hiện trong slide vốn và thanh khoản sau đây, các chỉ số lợi nhuận của công ty tiếp tục cải thiện, với ROE đạt 14,7% và ROTCE ở mức 27,8%:

Triển vọng cập nhật năm 2025

BNY Mellon đã cập nhật triển vọng tài chính cho năm 2025, nâng hướng dẫn cho tăng trưởng thu nhập lãi thuần trong khi duy trì cam kết về đòn bẩy hoạt động tích cực và lợi nhuận vốn hấp dẫn.

Công ty hiện dự kiến thu nhập lãi thuần sẽ tăng trưởng ở mức tỷ lệ phần trăm một chữ số cao so với cùng kỳ năm trước, tăng từ hướng dẫn trước đó là tăng trưởng một chữ số trung bình. Tăng trưởng chi phí dự kiến khoảng 3% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn một chút so với hướng dẫn ban đầu là 1-2%, phản ánh sự gia tăng đầu tư vào hoạt động kinh doanh.

Triển vọng cập nhật, so với hướng dẫn ban đầu và hiệu suất nửa đầu năm, được chi tiết trong slide sau:

BNY Mellon tiếp tục nhắm đến tỷ lệ chi trả tổng cộng khoảng 100%, cho thấy cam kết của mình trong việc trả lại vốn cho cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu.

Kết luận

Kết quả quý 2/2025 của BNY Mellon thể hiện khả năng mang lại hiệu suất tài chính mạnh mẽ của công ty trong khi đầu tư vào các sáng kiến chiến lược. Doanh thu tăng 9%, EPS tăng 27% và biên lợi nhuận mở rộng phản ánh việc thực hiện hiệu quả trên hầu hết các phân khúc kinh doanh. Triển vọng cập nhật của công ty cho thấy đà tăng trưởng tiếp tục trong suốt phần còn lại của năm 2025, đặc biệt là trong tăng trưởng thu nhập lãi thuần.

Với vị thế vốn và thanh khoản vững chắc, BNY Mellon đang ở vị thế tốt để điều hướng điều kiện thị trường trong khi trả lại lượng vốn đáng kể cho cổ đông. Việc tăng 13% cổ tức hàng quý càng nhấn mạnh sự tự tin của ban lãnh đạo vào sức mạnh tài chính và triển vọng tương lai của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ: