Sáng 18-10, giá vàng miếng SJC, vàng nhẫn giảm rất mạnh
Littelfuse Inc. (NASDAQ:LFUS) đã công bố kết quả kinh doanh mạnh mẽ trong quý 2 năm 2025 vào ngày 30 tháng 7, với doanh thu và lợi nhuận vượt kỳ vọng, mặc dù cổ phiếu giảm nhẹ trong phiên giao dịch sau giờ. Nhà sản xuất linh kiện điện tử này ghi nhận tăng trưởng ở tất cả các phân khúc và kết thúc quý với đơn đặt hàng mạnh nhất kể từ nửa đầu năm 2022.
Điểm nhấn kết quả kinh doanh quý
Littelfuse đạt doanh thu 613 triệu USD trong Q2 2025, tăng 10% so với cùng kỳ năm trước, với tăng trưởng hữu cơ đạt 6%. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh của công ty đã tăng vọt 45% lên 2,85 USD, trong khi EPS theo chuẩn GAAP tăng 26% lên 2,30 USD. Biên EBITDA điều chỉnh mở rộng đáng kể lên 21,4%, cải thiện 280 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước.
"Kết quả hoạt động quý 2 mạnh mẽ với doanh số và EPS vượt mức cao nhất của dự báo," công ty lưu ý trong bài thuyết trình, cho rằng kết quả tích cực này nhờ vào "khối lượng mạnh hơn và đòn bẩy, cũng như việc thực hiện hoạt động vững chắc."
Như được thể hiện trong biểu đồ kết quả tài chính sau đây:
Dòng tiền tự do đặc biệt ấn tượng đạt 73 triệu USD, tăng 44% so với năm trước, với tỷ lệ chuyển đổi dòng tiền tự do từ đầu năm đến nay đạt 114%. Công ty đã trả lại 17 triệu USD cho cổ đông thông qua các khoản thanh toán cổ tức trong quý.
Mặc dù có kết quả mạnh mẽ này, cổ phiếu Littelfuse giảm 0,95% xuống 252,09 USD trong giao dịch sau giờ sau khi công bố thu nhập, theo dữ liệu thị trường.
Kết quả theo phân khúc
Cả ba phân khúc kinh doanh của Littelfuse đều đóng góp vào tăng trưởng của quý, trong đó phân khúc Công nghiệp thể hiện kết quả mạnh nhất.
Phân khúc Điện tử, chiếm phần lớn doanh thu, đạt 336 triệu USD, tăng 10% theo báo cáo và 4% tăng trưởng hữu cơ so với cùng kỳ năm trước. Các sản phẩm thụ động dẫn đầu tăng trưởng với mức tăng hữu cơ 14%, trong khi bán dẫn giảm 5% về mặt hữu cơ. Biên EBITDA điều chỉnh của phân khúc này giữ nguyên ở mức 21,6% so với năm trước.
Kết quả hoạt động của phân khúc Điện tử được minh họa tại đây:
Phân khúc Giao thông vận tải đạt doanh thu 179 triệu USD, tăng 6% theo báo cáo và 4% tăng trưởng hữu cơ so với Q2 2024. Doanh số xe chở khách tăng 3% về mặt hữu cơ, được hưởng lợi từ tăng trưởng sản xuất ô tô toàn cầu và tăng thị phần, trong khi doanh thu xe thương mại tăng 5% về mặt hữu cơ bất chấp điều kiện thị trường cuối nguồn yếu. Biên EBITDA điều chỉnh của phân khúc này cải thiện đáng kể lên 20,5%, tăng 610 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước.
Như được thể hiện trong kết quả phân khúc Giao thông vận tải:
Phân khúc Công nghiệp ghi nhận mức tăng trưởng mạnh nhất, với doanh thu 98 triệu USD, tăng 17% cả theo báo cáo và tăng trưởng hữu cơ. Công ty cho biết "tăng trưởng mạnh mẽ trong lưu trữ lưới điện, năng lượng tái tạo, trung tâm dữ liệu, an toàn công nghiệp và HVAC" là những yếu tố chính. Biên EBITDA điều chỉnh của phân khúc này mở rộng lên 22,1%, tăng 610 điểm cơ bản so với Q2 2024.
Kết quả hoạt động của phân khúc Công nghiệp được chi tiết dưới đây:
Sáng kiến chiến lược
Littelfuse đã vạch ra ba ưu tiên chiến lược nhằm thúc đẩy tăng trưởng dài hạn và sự xuất sắc trong hoạt động. Những ưu tiên này bao gồm tăng cường tập trung vào cơ hội tăng trưởng trong tương lai, cung cấp giải pháp toàn diện hơn cho cơ sở khách hàng rộng lớn hơn, và thúc đẩy sự xuất sắc trong hoạt động để cải thiện hiệu suất dài hạn.
Lộ trình chiến lược của công ty nhấn mạnh đánh giá có cấu trúc về cơ hội tăng trưởng theo xu hướng, mở rộng sang các ứng dụng điện áp cao hơn và mật độ năng lượng, đồng thời tận dụng tốt hơn vị thế dẫn đầu về công nghệ trong toàn tổ chức.
Như được chi tiết trong slide về ưu tiên chiến lược:
Công ty cũng nhấn mạnh những lợi thế cạnh tranh của mình, bao gồm vị trí dẫn đầu thị trường lõi trong việc cho phép truyền năng lượng điện an toàn và hiệu quả, cung cấp sản phẩm đa công nghệ rộng rãi, và chuyên môn đáng tin cậy với khách hàng.
Hoạt động toàn cầu
Littelfuse nhấn mạnh vị thế toàn cầu được đặt chiến lược và mô hình hoạt động linh hoạt là những lợi thế cạnh tranh chính. Doanh thu của công ty đa dạng về mặt địa lý, với 37% từ Hoa Kỳ, 23% từ Trung Quốc, 21% từ châu Âu và 19% từ phần còn lại của thế giới.
Đáng chú ý, công ty đã đa dạng hóa cơ sở sản xuất, với 60% doanh số Hoa Kỳ có nguồn gốc từ Mexico, 15% từ Trung Quốc, 15% từ các khu vực khác và 5% từ châu Âu. Sự đa dạng hóa này cung cấp khả năng phục hồi trước căng thẳng thương mại và gián đoạn chuỗi cung ứng.
Sự hiện diện toàn cầu của công ty được minh họa trong phân tích này:
Tuyên bố hướng tới tương lai
Nhìn về phía trước đến Q3 2025, Littelfuse đã đưa ra hướng dẫn cho doanh số giữa 610 triệu USD và 630 triệu USD, đại diện cho mức tăng trưởng khoảng 9% so với cùng kỳ năm trước. Công ty dự kiến EPS điều chỉnh giữa 2,65 USD và 2,85 USD, với thuế suất hiệu quả điều chỉnh dự kiến khoảng 25%.
Hướng dẫn Q3 được minh họa trong biểu đồ sau:
Đối với cả năm 2025, Littelfuse dự kiến việc mua lại Dortmund sẽ đóng góp khoảng 2% vào tăng trưởng doanh số của công ty, mặc dù có tác động trung tính đến EPS. Ngoại hối và hàng hóa dự kiến sẽ tạo ra động lực 1% cho doanh số và lợi ích khoảng 0,14 USD cho EPS.
Công ty dự kiến chi tiêu vốn từ 90-95 triệu USD cho năm và dự kiến tỷ lệ chuyển đổi dòng tiền tự do khoảng 100%.
"Chúng tôi bước vào Q3 với đơn đặt hàng mạnh mẽ và đang ở vị thế tốt để tiếp tục tăng trưởng, tập trung vào việc thúc đẩy sự xuất sắc trong hoạt động hơn nữa," công ty tuyên bố trong triển vọng của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: