Bankinter báo cáo lợi nhuận 542 triệu euro trong nửa đầu 2025 nhờ phí bù đắp áp lực NII

Giới thiệu & Bối cảnh thị trường

Bankinter (MCE:BKT) đã công bố kết quả kinh doanh nửa đầu năm 2025 vào ngày 24 tháng 7 năm 2025, báo cáo lợi nhuận ròng đạt 542 triệu euro và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTE) đạt 19,5%. Cổ phiếu của tập đoàn ngân hàng Tây Ban Nha đã phản ứng tích cực với kết quả này, tăng 2,07% lên 11,60 euro vào ngày công bố, tiếp tục duy trì hiệu suất mạnh mẽ đưa giá cổ phiếu tiệm cận mức cao nhất trong 52 tuần là 11,87 euro.

Bài thuyết trình được đưa ra sau một quý đầu tiên mạnh mẽ khi Bankinter báo cáo mức tăng 35% lợi nhuận ròng so với cùng kỳ năm trước, đạt 270 triệu euro, cho thấy đà tăng trưởng tiếp tục trong quý hai. Ngân hàng hiện đang kỷ niệm 60 năm thành lập, đã phát triển từ một ngân hàng công nghiệp được thành lập vào năm 1965 thành một tổ chức tài chính đa dạng với hoạt động trải rộng khắp Tây Ban Nha, Bồ Đào Nha, và gần đây nhất là Ireland.

Tóm tắt điểm chính

Kết quả nửa đầu năm 2025 của Bankinter thể hiện khả năng phục hồi trong môi trường lãi suất đầy thách thức, với việc ngân hàng thành công trong việc bù đắp áp lực đối với thu nhập lãi thuần thông qua tăng trưởng phí mạnh mẽ và hiệu quả hoạt động. Khối lượng khách hàng tăng 9% so với cùng kỳ năm trước, đạt 231 tỷ euro, được thúc đẩy bởi mức tăng trưởng 18% trong Tài sản quản lý (AUMs).

Như được thể hiện trong tổng quan toàn diện về các chỉ số tài chính chính sau đây:

Mặc dù Thu nhập lãi thuần (NII) giảm 5% so với cùng kỳ năm trước, thu nhập hoạt động gộp của ngân hàng tăng 6%, được hỗ trợ bởi mức tăng 11% về phí thuần. Ngân hàng duy trì khả năng sinh lời mạnh mẽ với ROTE đạt 19,5% và tiếp tục cải thiện tỷ lệ chi phí trên thu nhập xuống 36%, đưa ngân hàng vào nhóm các ngân hàng hiệu quả nhất ở châu Âu.

Điểm nổi bật về hiệu suất hàng quý

Kết quả kinh doanh của Bankinter cho thấy dấu hiệu của điểm chuyển tiếp trong Thu nhập lãi thuần, đã bắt đầu phục hồi sau áp lực trước đó. NII tăng 2% từ Q4 2024 đến Q1 2025, và tiếp tục tăng tốc với mức tăng trưởng 4% từ Q1 đến Q2 2025, đạt 560 triệu euro trong quý hai.

Xu hướng hàng quý về thu nhập lãi thuần và doanh thu lõi được minh họa trong biểu đồ này:

Mặc dù NII giảm 5% so với cùng kỳ năm trước trong nửa đầu năm (1,101 tỷ euro trong 1H25 so với 1,160 tỷ euro trong 1H24), mức tăng trưởng thu nhập phí mạnh mẽ 11% (380 triệu euro trong 1H25 so với 342 triệu euro trong 1H24) đã giúp ổn định doanh thu lõi. Nhìn chung, thu nhập hoạt động gộp tăng 6% lên 1,494 tỷ euro, thể hiện khả năng tăng trưởng doanh thu của ngân hàng bất chấp những thách thức về lãi suất.

Khối lượng khách hàng cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ trên tất cả các danh mục, với hiệu suất đặc biệt mạnh mẽ trong Tài sản quản lý:

Phân bổ địa lý của khối lượng khách hàng cho thấy chiến lược đa dạng hóa thành công của Bankinter, với Tây Ban Nha chiếm 88% khối lượng (tăng trưởng +8%), Bồ Đào Nha 10% (tăng trưởng +15%), và Ireland 2% (tăng trưởng +20%). Chiến lược mở rộng này dường như đang mang lại cổ tức, với hoạt động quốc tế tăng trưởng nhanh hơn so với hoạt động trong nước.

Sáng kiến chiến lược & Mở rộng địa lý

Các sáng kiến chuyển đổi số của Bankinter đang thúc đẩy cải thiện hiệu quả đáng kể. Năng suất trên mỗi nhân viên tăng từ 33 triệu euro vào tháng 12 năm 2024 lên 35 triệu euro vào tháng 6 năm 2025, trong khi chi phí tương đối so với khối lượng khách hàng giảm từ 4,8 triệu euro xuống 4,6 triệu euro trong cùng kỳ.

Ngân hàng đã hoàn thành thành công việc chuyển đổi công nghệ và khách hàng từ EVO sang Bankinter, nhận ra lợi thế kinh tế theo quy mô. Ngoài ra, Bankinter đã triển khai nền tảng đám mây mới cho các mô hình AI, giúp nhân rộng năng suất thương mại của các mô hình này, và triển khai hơn 20 trường hợp AI GEN mới trong năm nay.

Những nỗ lực chuyển đổi số này đã góp phần vào các chỉ số hiệu quả hàng đầu ngành của Bankinter, khi ngân hàng tiếp tục đầu tư vào công nghệ trong khi duy trì kiểm soát chi phí chặt chẽ.

Vị thế cạnh tranh trong ngành

Các chỉ số hiệu suất của Bankinter đặt ngân hàng này vào nhóm các ngân hàng hoạt động tốt nhất ở châu Âu. Hiệu quả và khả năng sinh lời của ngân hàng so với các đối thủ châu Âu được minh họa trong biểu đồ này:

Với tỷ lệ chi phí trên thu nhập là 35,9% trong 1H25 (cải thiện từ 36,3% năm 2024 và 37,3% năm 2023), Bankinter xếp hạng trong nhóm phân vị đầu tiên trong số hơn 100 Tổ chức Quan trọng châu Âu, vượt trội đáng kể so với mức trung bình của các đối thủ châu Âu là 47,8%.

Tương tự, Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) của Bankinter đạt 18,4% trong 1H25 (tăng từ 17,9% năm 2024 và 17,1% năm 2023) đặt ngân hàng vào nhóm phân vị thứ tư trong số các đối thủ châu Âu, có ROE trung bình là 12,2%. ROTE của ngân hàng thậm chí còn ấn tượng hơn ở mức 19,5%.

Chất lượng tài sản vẫn mạnh mẽ, với tỷ lệ Nợ xấu (NPL) ở mức 2,1% và tỷ lệ bao phủ cải thiện lên 70% trong 1H25 từ 69% năm 2024 và 65% năm 2023. Những chỉ số này phản ánh cách tiếp cận quản lý rủi ro thận trọng của Bankinter và chất lượng danh mục cho vay của ngân hàng.

Tuyên bố hướng tới tương lai

Mặc dù bài thuyết trình không cung cấp rõ ràng hướng dẫn tương lai, quỹ đạo hiệu suất của Bankinter cho thấy đà tăng trưởng tiếp tục trong nửa cuối năm 2025. Mục tiêu trước đây của ngân hàng, được đề cập trong cuộc gọi công bố kết quả Q1, về việc đạt hơn 1 tỷ euro lợi nhuận ròng cho năm 2025 dường như đang đúng hướng với 542 triệu euro đã kiếm được trong nửa đầu năm.

Sự tập trung của ngân hàng vào các hoạt động kinh doanh tạo ra phí, đặc biệt là quản lý tài sản, sẽ tiếp tục cung cấp sự cân bằng đối với bất kỳ áp lực tiềm ẩn nào lên biên lãi suất. Đa dạng hóa địa lý, đặc biệt là hoạt động tăng trưởng cao ở Bồ Đào Nha và Ireland, đại diện cho một con đường khác để tăng trưởng bền vững.

Việc hoàn thành tích hợp EVO Bank và tiếp tục đầu tư vào các sáng kiến chuyển đổi số đặt Bankinter ở vị thế cải thiện hơn nữa các chỉ số hiệu quả hàng đầu ngành. Với mục tiêu tỷ lệ chi phí trên thu nhập là 35-36% (như đã đề cập trong cuộc gọi công bố kết quả Q1) và tỷ lệ hiện tại là 35,9%, ngân hàng dường như đang ở vị thế tốt để đạt được các mục tiêu hiệu quả của mình.

Khi Bankinter kỷ niệm 60 năm thành lập, bài thuyết trình cho thấy ngân hàng tiếp tục "tư duy đột phá" với mô hình kinh doanh đa dạng và tập trung chiến lược vào các phân khúc và khu vực địa lý tăng trưởng cao.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ: