Giá vàng hôm nay 24-8: Cửa hàng nhỏ đẩy giá vàng miếng SJC lên 128 triệu đồng/lượng
Live Oak Bancshares (NASDAQ:LOB) đã trình bày báo cáo thu nhập quý 2 năm 2025 vào ngày 24 tháng 7 năm 2025, cho thấy sự cải thiện đáng kể về hiệu suất tài chính so với quý trước. Công ty báo cáo thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 0,51 USD, tăng hơn gấp đôi so với mức 0,21 USD trong quý 1/2025, khi những lo ngại về tín dụng giảm bớt và tăng trưởng kinh doanh lõi tăng tốc.
Điểm nổi bật về hiệu suất hàng quý
Live Oak đã thể hiện động lực đáng kể trên các chỉ số tài chính chính trong quý 2/2025. Ngân hàng báo cáo tổng doanh thu đạt 143,7 triệu USD, tăng 14% từ 126,1 triệu USD trong quý 1/2025. Thu nhập lãi ròng đạt 109,2 triệu USD, tăng 9% so với quý trước và 20% so với cùng kỳ năm trước, trong khi doanh thu ròng trước dự phòng (PPNR) tăng vọt lên 54,5 triệu USD, tăng 29% so với quý trước.
Như được thể hiện trong bảng kết quả tài chính toàn diện sau đây, hiệu suất của công ty đã cải thiện trên nhiều chỉ số:
PPNR điều chỉnh của ngân hàng, một thước đo quan trọng về hiệu suất kinh doanh lõi, thể hiện sự cải thiện còn mạnh mẽ hơn, tăng 22% so với quý trước và 36% so với cùng kỳ năm trước, đạt 62 triệu USD trong quý 2/2025. Chỉ số này nhấn mạnh đòn bẩy hoạt động ngày càng cải thiện của công ty khi tăng trưởng doanh thu vượt tăng trưởng chi phí.
Biểu đồ sau minh họa xu hướng cải thiện đòn bẩy trong hoạt động kinh doanh lõi:
Phân tích tài chính chi tiết
Sản lượng cho vay của Live Oak vẫn mạnh mẽ ở mức 1,5 tỷ USD trong quý, thúc đẩy số dư khoản vay tăng 3% so với quý trước và 19% so với cùng kỳ năm trước. Cách tiếp cận đa dạng hóa cho vay của ngân hàng tiếp tục là nền tảng trong chiến lược của họ, với tăng trưởng mạnh mẽ về nguồn gốc trên nhiều lĩnh vực.
Hình ảnh trực quan sau đây cho thấy sự đa dạng hóa của các khoản vay mới trên các phân khúc kinh doanh khác nhau:
Tăng trưởng tiền gửi cũng duy trì mạnh mẽ, với tổng tiền gửi đạt 12,6 tỷ USD, tăng từ 12,4 tỷ USD trong quý 1/2025. Tiền gửi khách hàng tăng 6% so với quý trước và 20% so với cùng kỳ năm trước. Đặc biệt đáng chú ý là sự mở rộng liên tục của tài khoản séc doanh nghiệp, đạt 288 triệu USD trong quý 2/2025, tăng 3% so với quý trước và xấp xỉ gấp 2,3 lần so với cùng kỳ năm ngoái.
Biểu đồ sau đây thể hiện sự tăng trưởng ổn định của tài khoản séc doanh nghiệp và số dư liên quan:
Biên lãi suất ròng (NIM) cải thiện lên 3,28% trong quý 2/2025, tăng từ 3,20% trong quý trước. Sự cải thiện này được thúc đẩy bởi việc định giá khoản vay có kỷ luật và tác động tích cực từ sản xuất khoản vay mới có lợi suất cao hơn, trung bình đạt 8,05%, cao hơn 74 điểm cơ bản so với lợi suất trung bình của danh mục khoản vay.
Biểu đồ sau đây cho thấy xu hướng tích cực trong thu nhập lãi ròng và biên lợi nhuận:
Chất lượng tín dụng và quản lý rủi ro
Một trong những cải thiện đáng kể nhất trong quý 2/2025 là sự giảm bớt trong các chỉ số tín dụng. Dự phòng cho tổn thất tín dụng giảm xuống 23,3 triệu USD, giảm 20% từ 29,0 triệu USD trong quý 1/2025. Tỷ lệ dự phòng tổn thất tín dụng không được bảo đảm so với các khoản vay và cho thuê không được bảo đảm đứng ở mức 2,34%, giảm từ 2,53% trong quý trước, cho thấy kỳ vọng chất lượng tín dụng được cải thiện.
Biểu đồ sau minh họa xu hướng giảm trong các khoản dự phòng tín dụng:
Các khoản vay không tích lũy giảm đáng kể xuống 69 triệu USD (0,63% tổng số khoản vay) trong quý 2/2025, giảm từ 111 triệu USD (1,03%) trong quý 1/2025. Tỷ lệ xóa nợ ròng là 1,19% trong quý, cao hơn mức 0,27% trong quý 1/2025 nhưng thể hiện cách tiếp cận chủ động của ngân hàng trong việc quản lý các khoản tín dụng có vấn đề.
Các chỉ số chất lượng tín dụng chi tiết sau đây cung cấp thêm thông tin về xu hướng tín dụng đang cải thiện:
Sáng kiến chiến lược và triển vọng tương lai
Live Oak tiếp tục tập trung vào ba ưu tiên chiến lược: xây dựng động lực trong hoạt động kinh doanh lõi, nắm bắt cơ hội tăng trưởng mới và hiện đại hóa hoạt động với những đổi mới. Cấu trúc bảng cân đối độc đáo của ngân hàng, với phần lớn là các khoản vay được chính phủ bảo lãnh, tạo ra hồ sơ rủi ro khác biệt so với các đối thủ.
Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu của công ty tăng 3% so với quý trước và 9% so với cùng kỳ năm trước, phản ánh khả năng sinh lời và thực hiện chiến lược được cải thiện. Tỷ lệ vốn vẫn mạnh, với tỷ lệ vốn cổ phần thông thường cấp 1 là 10,7% và tỷ lệ vốn tổng là 11,9%.
Kết quả quý 2/2025 thể hiện sự cải thiện đáng kể so với quý 1/2025, khi công ty không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích với EPS là 0,21 USD so với dự báo 0,38 USD. Thị trường dường như đã dự đoán được sự phục hồi này, khi cổ phiếu của Live Oak tăng 7,51% sau khi công bố thu nhập quý 1 mặc dù không đạt kỳ vọng, cho thấy sự tin tưởng của nhà đầu tư vào quỹ đạo của công ty.
Sự tập trung của ban lãnh đạo vào tăng trưởng có kỷ luật, cải thiện chất lượng tín dụng và đa dạng hóa tiền gửi dường như đang mang lại kết quả tích cực, đặt ngân hàng vào vị thế tốt để tiếp tục cải thiện hiệu suất trong những quý tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: