Baird đã điều chỉnh mục tiêu giá cho UniFirst Corp (NYSE: UNF), tăng nhẹ từ $ 199.00 lên $ 200.00, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh diễn ra khi ban lãnh đạo của UniFirst chỉ ra những thách thức trong việc đạt được tăng trưởng hữu cơ trong năm tài chính 2025. Mặc dù vậy, kỳ vọng của thị trường trong quý vừa qua không phù hợp với định hướng của công ty.
UniFirst, chuyên về các dịch vụ cho thuê và cơ sở vật chất thống nhất, đã hướng dẫn biên EBITDA điều chỉnh bằng phẳng. Tuy nhiên, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến sẽ bị ảnh hưởng do khấu hao cao hơn từ các khoản đầu tư gần đây của công ty. Sự mất giá này được xem là yếu tố chính trong diễn biến gần đây của cổ phiếu.
Hướng dẫn EBITDA điều chỉnh của công ty đã không đạt được sự đồng thuận khoảng 10 triệu đô la, sau khi tính đến một sự thay đổi định nghĩa. Sự thiếu hụt trong hướng dẫn phản ánh triển vọng thận trọng hơn so với những gì các nhà phân tích đã dự đoán.
Hy vọng về việc tiếp tục cải thiện tỷ suất lợi nhuận, vốn ở mức cao trong nửa cuối năm tài chính 2024, đã bị dập tắt. Triển vọng về lợi nhuận đã chuyển sang một dự báo đi ngang hoặc không thay đổi, điều này được mô tả là hơi đáng thất vọng.
Trong một tin tức gần đây khác, UniFirst Corporation đã báo cáo doanh thu cả năm kỷ lục là 2,427 tỷ USD, tăng 8,7% so với năm tài chính trước đó. Quý IV của công ty cũng chứng kiến hiệu suất mạnh mẽ với doanh thu tăng lên 639,9 triệu đô la, tăng 11,9%, trong khi thu nhập ròng ở mức 44,6 triệu đô la.
EBITDA điều chỉnh trong quý cũng tăng 32,5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 95 triệu USD. Những phát triển gần đây phần lớn là do một tuần hoạt động bổ sung và việc mua lại Clean Uniform.
Trong tương lai, UniFirst dự báo doanh thu năm tài chính 2025 của mình sẽ nằm trong khoảng từ 2,425 tỷ USD đến 2,445 tỷ USD, với EPS dao động từ 6,79 USD đến 7,19 USD. Hoạt động giặt ủi cốt lõi của công ty, có mức tăng trưởng hữu cơ vững chắc 4,6% trong năm, dự kiến sẽ tăng trưởng từ 1,3% đến 2,3% trong năm tài chính 2025. Tuy nhiên, doanh thu của ngành may mặc đặc biệt được dự đoán sẽ giảm 4%.
Bộ phận Sơ cứu và An toàn, đạt doanh thu vượt quá 100 triệu đô la, dự kiến tăng trưởng hai con số vào năm tới. Bất chấp những con số đầy hứa hẹn này, UniFirst phải đối mặt với những thách thức trong việc giữ chân khách hàng và giá cả cạnh tranh, điều này có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng. Thị trường cho các tài khoản lớn vẫn lành mạnh, nhưng việc tái tạo sự tăng trưởng của năm ngoái có thể là một thách thức.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bất chấp những thách thức được nêu bật trong phân tích của Baird, UniFirst Corp (NYSE: UNF) thể hiện một số điểm mạnh theo dữ liệu của InvestingPro. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 8,7% trong mười hai tháng qua và tăng trưởng doanh thu hàng quý mạnh mẽ 11,89% trong quý 4 năm 2024 cho thấy hiệu quả kinh doanh vững chắc. Sự tăng trưởng này phù hợp với các khoản đầu tư đang diễn ra của công ty, dự kiến sẽ ảnh hưởng đến thu nhập do khấu hao cao hơn.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng UniFirst đã duy trì chi trả cổ tức trong 42 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 6 năm liên tiếp. Lịch sử cổ tức nhất quán này cho thấy sự ổn định tài chính, điều này có thể trấn an các nhà đầu tư trong bối cảnh triển vọng thận trọng cho năm tài chính 2025.
Ngoài ra, UniFirst nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và tài sản lưu động của nó vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Những yếu tố này góp phần vào sức khỏe tài chính của công ty, có khả năng cung cấp một bộ đệm chống lại những thách thức được đề cập trong bài viết.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho UniFirst, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.