Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Vào thứ Năm, Rosenblatt duy trì xếp hạng Bán trên Arista Networks (NYSE: ANET) với mục tiêu giá cổ phiếu là $ 220.00. Lập trường của công ty bị ảnh hưởng bởi sự hiện diện ngày càng tăng của Nvidia (NASDAQ: NVDA) trên thị trường Ethernet, mà họ tin rằng có thể gây ra mối đe dọa cạnh tranh đáng kể đối với Arista Networks.
Arista Networks, trong cuộc gọi thu nhập quý đầu tiên của năm 2024, đã không thừa nhận Nvidia là đối thủ cạnh tranh trực tiếp trong không gian Ethernet. Tuy nhiên, các tuyên bố của Nvidia trong cuộc gọi thu nhập quý đầu tiên của họ vào năm 2025 cho thấy ý định của họ là trở thành một người chơi đáng kể trong mạng Ethernet, đặc biệt là với thành công của sản phẩm Spectrum X của họ.
Mạng Spectrum X Ethernet của Nvidia, bắt đầu xuất xưởng vào quý đầu tiên của năm 2025, được thiết kế cho các ứng dụng trí tuệ nhân tạo (AI) và dự kiến sẽ trở thành dòng sản phẩm trị giá hàng tỷ đô la trong vòng một năm. Sự phát triển này diễn ra sau khi Nvidia mua lại Mellanox vào năm 2019, mở rộng khả năng của họ trong chip chuyển mạch Ethernet, cạnh tranh với Broadcom, Marvell và Cisco.
Báo cáo cho thấy cách tiếp cận của Nvidia đối với Ethernet về cơ bản khác với các công ty tập trung vào mạng truyền thống như Arista Networks và Cisco. Nvidia tập trung vào cách tiếp cận tập trung vào vải tính toán AI, cung cấp lợi thế hiệu suất trong xử lý AI. Điều này trái ngược với tuyên bố của Arista về lợi thế hiệu suất từ 5% đến 10% so với Infiniband trong các cụm AI.
Hơn nữa, Nvidia gián tiếp thách thức tuyên bố của Arista về hiệu suất của các cụm Ethernet của họ, chẳng hạn như những cụm được Meta sử dụng. Nvidia tiết lộ rằng các mô hình AI tiên tiến nhất của Meta được đào tạo trên các cụm Infiniband của Nvidia, không phải trên các cụm Ethernet liên quan đến công nghệ của Arista.
Nhà phân tích từ Rosenblatt kết luận rằng trong khi Arista Networks có thể chưa coi Nvidia là đối thủ cạnh tranh, sự tăng trưởng nhanh chóng của Nvidia trong thị trường AI có thể sớm khiến nó trở thành một đối thủ đáng gờm trong Ethernet. Do đó, Arista Networks được khuyên nên giao dịch ở bội số lịch sử thay vì bội số AI, tái khẳng định xếp hạng Bán với mục tiêu giá 220 đô la trên cổ phiếu của họ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Arista Networks (NYSE: ANET) điều hướng bối cảnh cạnh tranh được định hình bởi Nvidia (NASDAQ: NVDA), các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, Arista Networks tự hào có vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 95,58 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành.
Bất chấp lập trường thận trọng của Rosenblatt, tỷ lệ P/E của công ty vẫn ở mức 41,11, cho thấy định giá thị trường ảnh hưởng đến tiềm năng thu nhập của công ty. Hơn nữa, tăng trưởng doanh thu của Arista trong mười hai tháng qua, tính đến quý 1 năm 2024, đã rất ấn tượng ở mức 25,22%, cho thấy khả năng mở rộng dòng sản phẩm hàng đầu của mình trong bối cảnh áp lực cạnh tranh.
Một mẹo đáng nói đến của InvestingPro là Arista Networks nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này mang lại sự ổn định tài chính và linh hoạt cho sự tăng trưởng và đầu tư trong tương lai. Với 24 nhà phân tích điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, có một tâm lý tích cực xung quanh triển vọng ngắn hạn của công ty. Những sửa đổi này cho thấy Arista có thể có vị trí tốt để điều hướng các mối đe dọa cạnh tranh gây ra bởi sự gia nhập của Nvidia vào thị trường Ethernet.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn và Mẹo InvestingPro bổ sung về Arista Networks, họ có thể khám phá thêm về Investing.com. Hiện tại có thêm 17 lời khuyên có sẵn, có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về hiệu quả tài chính và vị thế thị trường của Arista. Để truy cập những thông tin chi tiết này và hơn thế nữa, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.