Hôm thứ Ba, Argus đã thay đổi xếp hạng của mình đối với Vontier Corp. (NYSE: VNT), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Giữ. Công ty công nghệ công nghiệp, chuyên về các giải pháp vận chuyển và di chuyển, đã chứng kiến sự thay đổi trong động lực nhu cầu ảnh hưởng đến quyết định của công ty.
Vontier đang trong quá trình đa dạng hóa hoạt động kinh doanh của mình, với kế hoạch đầu tư hơn 500 triệu đô la vào các giải pháp di động bền vững trong 5 năm tới, bao gồm hỗ trợ cơ sở hạ tầng sạc xe điện và quản lý năng lượng thông minh. Động thái chiến lược này theo sau thành công của công ty với việc bán công nghệ thanh toán EMV cho các nhà khai thác trạm xăng, được thúc đẩy bởi sự ủy nhiệm từ các bộ xử lý thẻ tín dụng.
Bất chấp hướng tích cực của công ty với các vụ mua lại gần đây và các sản phẩm mới, Argus lưu ý rằng nhu cầu có thể giảm trong năm nay. Dự đoán về cuộc bầu cử sắp tới của Hoa Kỳ đang khiến khách hàng trì hoãn đầu tư vào cơ sở hạ tầng sạc EV. Ngoài ra, các yếu tố kinh tế rộng lớn hơn như lãi suất cao hơn và bất ổn kinh tế vĩ mô đang ảnh hưởng đến doanh số bán hàng ở các thị trường cuối khác.
Để đối trọng với những thách thức này và hỗ trợ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong năm nay, ban lãnh đạo của Vontier đang lên kế hoạch mua lại cổ phiếu tăng tốc trị giá 100 triệu đô la. Ngay cả với nỗ lực này, Argus cho rằng giá cổ phiếu hiện tại, giao dịch ở mức gấp 12 lần ước tính EPS năm 2024 của họ, phản ánh triển vọng ngắn hạn của công ty. Mức định giá này thấp hơn phạm vi trung bình lịch sử bốn năm là 9-15 lần và cũng dưới mức trung bình của các công ty cùng ngành của Vontier.
Công ty cũng chỉ ra rằng tỷ lệ giá / doanh số của Vontier, đứng ở mức 2.0, thấp hơn mức trung bình ngang hàng. Trong khi giá cổ phiếu gần đây đã giảm, Argus tin rằng mức định giá hiện tại thể hiện đúng triển vọng của công ty trong thời gian tới. Công ty vẫn để ngỏ khả năng đánh giá lại vị thế của mình trên Vontier, cho thấy khả năng nâng cấp trở lại Mua có thể được xem xét nếu có sự gia tăng nhu cầu của khách hàng và tăng trưởng thu nhập tích cực.
Trong các tin tức gần đây khác, Vontier Corporation đã công bố mua lại cổ phiếu trị giá 100 triệu đô la như một phần của sáng kiến mua lại cổ phiếu trị giá 500 triệu đô la rộng lớn hơn của mình. Công ty, trong một thỏa thuận với Goldman Sachs, có kế hoạch hoàn tất việc mua lại vào quý III/2024, để lại 190 triệu đô la dự kiến trong ủy quyền mua lại hiện tại. Động thái này phản ánh sự tự tin của Vontier vào định hướng chiến lược và cam kết về giá trị cổ đông.
Trong kết quả quý 2 năm 2024, Vontier báo cáo tăng trưởng đơn hàng cốt lõi tăng nhẹ và biên lợi nhuận gộp được cải thiện, mặc dù phải đối mặt với sự không chắc chắn về kinh tế vĩ mô và sự chậm trễ của dự án. Chương trình đơn giản hóa kinh doanh của công ty đã giúp tiết kiệm được 12 triệu đô la trong năm nay. Trong quý sắp tới, Vontier dự báo tăng trưởng cốt lõi từ -2% đến + 2%, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến sẽ dao động từ 0,67 đô la đến 0,71 đô la.
Nhìn về phía trước, Vontier dự đoán doanh thu hàng năm từ 2,9 tỷ đô la đến 3 tỷ đô la và thu nhập trên mỗi cổ phiếu từ 2,80 đến 3,00 đô la. Công ty tiếp tục tập trung vào chiến lược di động được kết nối và mở rộng sang các thị trường lân cận, thể hiện những nỗ lực không ngừng để điều hướng các thách thức thị trường và định vị bản thân cho sự tăng trưởng trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho vị thế thị trường hiện tại của Vontier Corp. (NYSE: VNT). Đáng chú ý, hệ số P/E của công ty ở mức 13,38, khi kết hợp với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, cho thấy Vontier đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với mức mở rộng thu nhập dự kiến. Bất chấp những điều chỉnh giảm gần đây của các nhà phân tích cho giai đoạn sắp tới, sự đồng thuận vẫn dự đoán Vontier sẽ vẫn có lãi trong năm nay, một tâm lý được hỗ trợ bởi lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua.
Hiệu quả hoạt động của Vontier được phản ánh qua biên lợi nhuận gộp đáng kể là 48,15% và biên thu nhập hoạt động là 18,97% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Những con số này nhấn mạnh khả năng duy trì lợi nhuận của công ty trong bối cảnh biến động của thị trường. Ngoài ra, với tỷ lệ PEG là 0,35, Vontier dường như đưa ra một đề xuất giá trị điều chỉnh tăng trưởng hấp dẫn tiềm năng.
Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về các chỉ số hiệu suất và triển vọng tương lai của Vontier, InvestingPro cung cấp một số mẹo bổ sung. Những hiểu biết này có thể hướng dẫn các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn và có thể truy cập thông qua nền tảng InvestingPro .
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.