Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
NEW YORK - Ares Management Corporation (NYSE: ARES), một nhà quản lý đầu tư thay thế toàn cầu, đã công bố thỏa thuận dứt khoát để mua lại hoạt động kinh doanh quốc tế của GLP Capital Partners Limited (GCP International), không bao gồm các hoạt động tại Trung Quốc Đại lục, với giá 3,7 tỷ đô la. Thỏa thuận này bao gồm khoảng 1,8 tỷ đô la tiền mặt và 1,9 tỷ đô la cổ phiếu phổ thông loại A của Ares. Việc mua lại dự kiến sẽ hoàn thành vào nửa đầu năm 2025, tùy thuộc vào sự chấp thuận của cơ quan quản lý và các điều kiện khác.
GCP International quản lý 44 tỷ USD tài sản tính đến ngày 30/6/2024, tập trung vào các lĩnh vực kinh tế mới như bất động sản công nghiệp và cơ sở hạ tầng kỹ thuật số. Động thái chiến lược này sẽ tăng gần gấp đôi tài sản của Ares Real Estate đang quản lý lên khoảng 96 tỷ USD và mở rộng phạm vi toàn cầu trên khắp Bắc Mỹ, Châu Âu, Châu Á và Châu Mỹ Latinh.
Giám đốc điều hành và Chủ tịch của Ares, Michael Arougheti, nhấn mạnh sự liên kết giữa hai công ty trong việc đầu tư và quản lý tài sản tạo điều kiện thuận lợi cho nền kinh tế hiện đại. Ông nhấn mạnh tiềm năng để thực thể kết hợp trở thành một cường quốc trong đầu tư tài sản thực toàn cầu.
Việc mua lại được cấu trúc để đảm bảo tính liên tục lãnh đạo tại GCP International, với phần lớn việc xem xét cho ban quản lý và nhân viên của GCP International được trả bằng cổ phiếu Ares, tuân theo các cơ chế duy trì dài hạn. Điều này nhằm gắn kết lợi ích của ban lãnh đạo GCP International với lợi ích của các khách hàng quỹ và cổ đông của Ares.
Kinh nghiệm của GCP International trong việc quản lý các tài sản công nghiệp, bao gồm hơn 320 triệu feet vuông tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2024 và danh tiếng của nó trong các hoạt động trung tâm dữ liệu toàn cầu, với các dự án phát triển siêu quy mô lớn đang được tiến hành, là những yếu tố chính trong giao dịch này. Chuyên môn kết hợp dự kiến sẽ định vị Ares là chủ sở hữu và nhà điều hành tài sản công nghiệp hàng đầu toàn cầu.
Giao dịch này được dự đoán sẽ tăng lên một cách khiêm tốn đối với thu nhập sau thuế trên mỗi cổ phiếu loại A và cổ phiếu phổ thông không có quyền biểu quyết của Ares trong năm dương lịch đầu tiên sau khi mua lại, với mức tăng cao hơn dự kiến trong những năm tiếp theo.
Ming Mei, Đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của GCP và GLP, bày tỏ sự nhiệt tình đối với các cơ hội mà việc sáp nhập sẽ tạo ra cho khách hàng và cho sự hợp tác liên tục trong việc thúc đẩy sự thành công của doanh nghiệp kết hợp.
Giao dịch sẽ được tài trợ bằng tài trợ bắc cầu cam kết đầy đủ từ Morgan Stanley Senior Funding, Inc. và Citigroup Global Markets Inc. Ares và các cố vấn của GCP International bao gồm Eastdil Secured, Barclays, Goldman Sachs & Co. LLC và Wells Fargo Securities, LLC, với Latham & Watkins ac CitigroupCố vấn cho Ares. GCP International được tư vấn bởi Citigroup, Morgan Stanley & Co. LLC, Greenhill, một chi nhánh của Mizuho, UOB Group, Deutsche Bank và Kirkland & Ellis LLP với tư cách là cố vấn pháp lý.
Bài viết này dựa trên một tuyên bố thông cáo báo chí từ Ares Management Corporation.
Trong các tin tức gần đây khác, Ares Management Corp đã hoạt động tích cực trên mặt trận mua lại. Công ty đầu tư đã đồng ý mua các hoạt động ngoài Trung Quốc của GLP Capital Partners, một thỏa thuận có khả năng đạt 5 tỷ đô la theo thời gian, tùy thuộc vào các cột mốc hiệu suất nhất định. Trong một động thái khác, Ares cũng tuyên bố mua lại Walton Street Mexico, một giao dịch được dự đoán sẽ nâng cao danh mục đầu tư của Ares Management với khoảng 2 tỷ đô la tài sản bất động sản công nghiệp.
Những thương vụ mua lại này dự kiến sẽ có lợi cho thu nhập của Ares và phản ánh sự tăng trưởng liên tục của công ty trong lĩnh vực bất động sản. TD Cowen duy trì lập trường lạc quan đối với Ares, nhắc lại xếp hạng Mua, trong khi CFRA nâng mục tiêu giá cho Ares lên 170 đô la, phản ánh triển vọng tích cực dựa trên thị trường tín dụng tư nhân đang mở rộng. Tuy nhiên, Redburn-Atlantic đã bắt đầu đưa tin về Ares Management với xếp hạng Trung lập.
Những phát triển gần đây của Ares Management cũng bao gồm tổng tài sản đang quản lý tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 447,2 tỷ USD vào quý II/2024 và cổ tức phổ thông quý III tăng 21%. Liên đoàn Bóng bầu dục Quốc gia đã chấp thuận cho Ares Management, trong số các công ty cổ phần tư nhân khác, mua tới 10% cổ phần trong các đội của mình. Những phát triển này cho thấy một quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ cho công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Ares Management Corporation (NYSE: ARES) chuẩn bị cho việc mua lại quan trọng này, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Ares hiện tự hào có vốn hóa thị trường là 50,25 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực quản lý đầu tư thay thế. Vị thế thị trường mạnh mẽ của công ty được chứng minh thêm bằng giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với giá cổ phiếu ở mức 99,38% so với mức đỉnh.
Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng Ares đã chứng minh lợi nhuận ấn tượng, với tổng lợi nhuận giá một năm là 52,15% và lợi nhuận từ đầu năm đến nay là 37,77%. Hiệu suất này phù hợp với các sáng kiến tăng trưởng chiến lược của công ty, bao gồm cả việc công bố mua lại GCP International.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Ares đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Tỷ lệ cổ tức hiện tại ở mức 2,32%, với mức tăng cổ tức đáng chú ý là 20,78% trong mười hai tháng qua.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần xem xét là Ares đang giao dịch với tỷ lệ P / E cao là 80,96, cao hơn đáng kể so với mức trung bình của ngành. Chỉ số định giá này cho thấy các nhà đầu tư có kỳ vọng tăng trưởng cao đối với công ty, có thể bao gồm các lợi ích tiềm năng của việc mua lại GCP International.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung cho Ares Management Corporation, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.