Hôm thứ Ba, TD Cowen đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu của Altice-USA (NYSE: ATUS), giảm mục tiêu giá xuống còn 3,50 đô la từ 6,00 đô la trước đó. Bất chấp sự thay đổi này, công ty vẫn tiếp tục khuyến nghị xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Quyết định này được đưa ra sau kết quả kinh doanh quý III/2024 của công ty, trong đó có sự kết hợp giữa các chỉ số tài chính tích cực và tiêu cực.
Altice-USA đã báo cáo một quý cho thấy sự tăng trưởng thuê bao mạnh mẽ trong phân khúc cáp quang và di động, cũng như đặt ra các mục tiêu ngắn hạn (NT) mới đầy tham vọng. Các mục tiêu này bao gồm tăng đáng kể việc bổ sung thuê bao di động và cáp quang, giảm chi phí vốn (capex) cho năm 2025 và mục tiêu đạt được biên EBITDA khoảng 40%. Thời gian chính xác để đạt được các mức lợi nhuận này vẫn chưa được xác định.
Phân tích của công ty chỉ ra rằng các mục tiêu mới do Altice-USA đặt ra dường như nằm trong tầm tay, thừa nhận sự tiến bộ đáng chú ý của công ty trong các lĩnh vực chính. Tuy nhiên, dự báo vốn đầu tư giảm dự kiến sẽ dẫn đến tốc độ chậm hơn trong việc triển khai cơ sở hạ tầng cáp quang đến nhà (FTTH).
Hơn nữa, nhà phân tích lưu ý rằng trong khi các mục tiêu mới đầy hứa hẹn, thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) thấp hơn nhấn mạnh rằng bất kỳ sự thay đổi hoạt động tiềm năng nào cũng có thể bắt đầu từ tình hình tài chính yếu hơn so với dự đoán trước đây.
Tóm lại, trong khi TD Cowen đã hạ mục tiêu giá cho Altice-USA, công ty vẫn duy trì triển vọng tích cực về tiềm năng của cổ phiếu, trích dẫn tiến độ rõ ràng của công ty và các mục tiêu có thể đạt được. EBITDA giảm là một thách thức, nhưng công ty vẫn tự tin vào định hướng chiến lược của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Altice USA đã báo cáo những phát triển quan trọng trong Cuộc gọi thu nhập quý 3 năm 2024. Công ty nhấn mạnh những cải tiến hoạt động và tăng trưởng chiến lược trong cơ sở khách hàng cáp quang của mình, với Giám đốc điều hành Dennis Mathew nhấn mạnh tập trung vào việc nâng cao trải nghiệm của khách hàng và ổn định hoạt động.
Mặc dù tổng doanh thu và doanh thu dân cư giảm, Altice USA đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể về doanh thu dịch vụ di động và duy trì vị thế thanh khoản mạnh mẽ mà không có kỳ hạn nợ cho đến năm 2027.
Công ty đã báo cáo doanh thu quý 3 là 2,2 tỷ đô la và EBITDA đã điều chỉnh là 862 triệu đô la. Altice USA đã có thêm 47.000 khách hàng cáp quang mới trong quý 3, đạt tổng cộng 482.000 và phát triển dịch vụ di động với 36.000 dòng mới, tổng cộng 420.000. Hơn nữa, công ty đã tạo ra 77 triệu đô la dòng tiền tự do trong quý 3.
Altice USA cam kết phát triển cơ sở thuê bao cáp quang và di động, hướng tới hơn 1 triệu khách hàng trong mỗi phân khúc vào năm 2026 và 2027, tương ứng. Công ty cũng dự kiến sẽ đạt 500.000 khách hàng cáp quang vào cuối năm 2023.
Bất chấp những thách thức, công ty tiếp tục tập trung vào hoạt động xuất sắc và phát triển chiến lược thị trường, với mục đích tiếp tục tiến bộ trong thị trường viễn thông năng động.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của TD Cowen, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm quan điểm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Altice-USA. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,67 tỷ đô la, phản ánh định giá thị trường hiện tại của nó.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Altice-USA đã cho thấy sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với dữ liệu giá xác nhận tổng lợi nhuận đáng kể 50,58% trong giai đoạn này. Điều này phù hợp với triển vọng tích cực của công ty đối với cổ phiếu mặc dù mục tiêu giá thấp hơn. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này có thể hỗ trợ khả năng đạt được các mục tiêu mới của Altice-USA.
Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 9.02 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 67.63%. Những số liệu này cung cấp bối cảnh cho hiệu suất hoạt động được thảo luận trong bài viết. EBITDA trong cùng kỳ là 3,43 tỷ đô la, với mức giảm nhẹ 3,25%, liên quan đến lưu ý của nhà phân tích về điểm khởi đầu EBITDA thấp hơn cho sự thay đổi tiềm năng.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho Altice-USA, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.