Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Cổ phiếu của Ally Financial Inc (NYSE:ALLY) đã tăng hơn 5% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa sau khi công ty công bố kết quả kinh doanh quý 2/2025 vào ngày 18 tháng 7, cho thấy sự phục hồi ấn tượng so với khoản lỗ của quý trước. Công ty dịch vụ tài chính này báo cáo EPS theo GAAP đạt 1,04 USD, cải thiện đáng kể so với mức lỗ (0,82) USD trong quý 1/2025 và tăng 67,7% so với mức 0,62 USD cùng kỳ năm ngoái.
Điểm nhấn kết quả hoạt động quý
Kết quả quý hai của Ally cho thấy sự cải thiện đáng kể trên nhiều chỉ số quan trọng, với lợi nhuận ròng GAAP dành cho cổ đông phổ thông đạt 324 triệu USD, so với khoản lỗ 253 triệu USD trong quý 1/2025 và 191 triệu USD trong quý 2/2024. Tỷ suất lợi nhuận lõi trên vốn chủ sở hữu hữu hình thông thường (ROTCE) của công ty đã tăng lên 13,6%, tăng từ mức 8,3% trong quý trước.
Như được thể hiện trong tổng quan tài chính toàn diện sau đây, Ally đã chứng minh sự cải thiện nhất quán trên nhiều chỉ số quan trọng:
"Chúng tôi đang tận dụng sức mạnh của sự tập trung để tạo ra tài sản tăng trưởng trong hoạt động kinh doanh lõi," ông Michael Rhodes, Giám đốc điều hành, phát biểu trong cuộc họp công bố kết quả kinh doanh, một chiến lược dường như đang mang lại hiệu quả như được chứng minh qua tỷ lệ hiệu quả cải thiện của công ty ở mức 60,6%, giảm từ mức 106,0% trong quý 1/2025.
Slide điểm nhấn quý nhấn mạnh các ưu tiên chiến lược và thành tựu tài chính chính của Ally:
Phân tích tài chính chi tiết
Ally báo cáo tổng doanh thu ròng theo GAAP đạt 2,082 tỷ USD trong quý 2/2025, tăng đáng kể so với mức 1,541 tỷ USD trong quý 1/2025 và cao hơn một chút so với mức 2,022 tỷ USD báo cáo trong quý 2/2024. Biên lãi suất ròng (NIM) không bao gồm OID của công ty đã cải thiện lên 3,45%, tiếp tục xu hướng tích cực đã thấy trong quý trước.
Dự phòng cho tổn thất tín dụng giảm xuống 384 triệu USD trong quý 2/2025 từ mức 457 triệu USD trong quý 2/2024, phản ánh chất lượng tín dụng được cải thiện. Thu nhập trước thuế cho thấy sự phục hồi đáng kể ở mức 436 triệu USD, so với khoản lỗ 284 triệu USD trong quý 1/2025 và 279 triệu USD trong quý 2/2024.
Bảng cân đối kế toán của Ally vẫn mạnh với tài sản sinh lời đạt 178,1 tỷ USD và tổng các khoản cho vay và cho thuê đạt 140,8 tỷ USD. Công ty duy trì cơ sở tiền gửi vững chắc ở mức 148,4 tỷ USD, với 92% tiền gửi bán lẻ được FDIC bảo hiểm và 88% công ty được tài trợ bằng tiền gửi.
Sáng kiến chiến lược và hiệu suất phân khúc kinh doanh
Sau khi hoàn tất thành công việc bán mảng kinh doanh thẻ tín dụng vào ngày 1 tháng 4, Ally đã tập trung hơn vào các hoạt động kinh doanh lõi. Công ty nhấn mạnh các thương hiệu dẫn đầu thị trường trên nhiều phân khúc:
Tài chính Ô tô tiếp tục là động lực chính trong hiệu suất của Ally, với thu nhập trước thuế đạt 472 triệu USD trong quý 2/2025. Các khoản cho vay tiêu dùng đạt 11,0 tỷ USD với 3,9 triệu đơn đăng ký, một kỷ lục mọi thời đại. Lợi suất cho vay bán lẻ ô tô vẫn mạnh ở mức 9,8%, trong khi lợi suất danh mục đầu tư bán lẻ không bao gồm tác động phòng ngừa rủi ro là 9,19%.
Biểu đồ sau minh họa các chỉ số chính cho phân khúc Tài chính Ô tô của Ally:
Phân khúc Bảo hiểm tạo ra thu nhập trước thuế 28 triệu USD với phí bảo hiểm đã ký đạt 349 triệu USD, trong khi Tài chính Doanh nghiệp mang lại thu nhập trước thuế 96 triệu USD với các khoản cho vay nắm giữ để đầu tư đạt 11,0 tỷ USD, cho thấy công ty tiếp tục tập trung vào tăng trưởng có trách nhiệm trong các hoạt động kinh doanh lõi.
Chất lượng tài sản và vị thế vốn
Chất lượng tài sản của Ally cho thấy sự cải thiện trong quý 2/2025, với tỷ lệ xóa nợ ròng hợp nhất (NCOs) giảm xuống 1,10% từ mức 1,50% trong quý 1/2025. Tỷ lệ NCO bán lẻ ô tô là 1,75%, trong khi tỷ lệ nợ quá hạn bán lẻ ô tô là 4,88%, tăng nhẹ so với mức 4,77% trong quý trước.
Biểu đồ sau đây chi tiết các chỉ số chất lượng tài sản của Ally:
Công ty duy trì vị thế vốn mạnh với tỷ lệ vốn cổ phần thông thường cấp 1 (CET1) là 9,9% và tỷ lệ TCE/TA là 6,4%. Ally có hơn 4 tỷ USD vốn CET1 cao hơn yêu cầu của Cục Dự trữ Liên bang ở mức 7,1%, chứng minh sự ổn định tài chính và khả năng tiếp tục tăng trưởng.
Các tuyên bố hướng tới tương lai
Ally đã cung cấp triển vọng tài chính cập nhật cho năm 2025, duy trì hướng dẫn biên lãi suất ròng (không bao gồm OID) ở mức 3,40% - 3,50% và dự báo doanh thu khác điều chỉnh đi ngang so với cùng kỳ năm trước. Công ty dự kiến tỷ lệ xóa nợ ròng bán lẻ ô tô sẽ nằm trong khoảng 2,00% - 2,15% và tỷ lệ xóa nợ ròng hợp nhất trong khoảng 1,35% - 1,45%.
Slide sau đây phác thảo triển vọng tài chính của Ally cho phần còn lại của năm 2025:
Công ty cũng công bố cổ tức thường quý 3/2025 là 0,30 USD mỗi cổ phiếu, phản ánh cam kết hoàn vốn cho cổ đông trong khi vẫn duy trì kỷ luật tài chính.
Kết quả hoạt động mạnh mẽ của Ally trong quý 2/2025 tiếp tục đà tăng trưởng đã thấy trong quý 1, khi công ty vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với EPS điều chỉnh đạt 0,58 USD so với dự báo 0,47 USD. Với việc thoái vốn mảng kinh doanh thẻ tín dụng đã hoàn tất và hiệu suất cải thiện trên các phân khúc lõi, Ally dường như đang ở vị thế tốt để đạt được các mục tiêu tài chính cho phần còn lại của năm 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: