Ông Trump sa thải Thống đốc Fed, hiệu lực ngay lập tức
Vào thứ Sáu, Raymond James đã thay đổi quan điểm của mình về cổ phiếu Vertex Inc. (NASDAQ: VERX), chuyển từ xếp hạng "Vượt trội" sang trạng thái "Hiệu suất thị trường". Sự thay đổi này diễn ra sau hiệu suất cổ phiếu đáng chú ý của Vertex, chứng kiến mức tăng 98% trong năm qua và 268% trong hai năm qua, vượt xa đáng kể mức tăng của chỉ số IGV là 23% và 96% trong cùng thời kỳ.
Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 106% trong năm qua, với vốn hóa thị trường hiện đạt 8,3 tỷ đô la.
Brian Peterson của Raymond James trích dẫn hiệu suất vượt trội đáng kể của cổ phiếu là lý do chính cho việc hạ cấp. Mặc dù thừa nhận Vertex là một trong những câu chuyện tăng trưởng dài hạn hàng đầu trong phạm vi phủ sóng của họ, nhưng những lo ngại đã được nêu lên do các dự báo thấp hơn một chút so với sự đồng thuận và định giá nổi bật so với nhóm ngang hàng của nó.
Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu giao dịch ở bội số đòi hỏi với tỷ lệ P/E là 267x và EV/EBITDA là 348x, trong khi vẫn duy trì mức tăng trưởng doanh thu vững chắc là 17,25%. Điều này đã dẫn đến nhận thức về một kịch bản rủi ro/phần thưởng cân bằng hơn đối với cổ phiếu của công ty.
Nhà phân tích chỉ ra rằng mặc dù không có rủi ro ngay lập tức đối với các dự báo tài chính ngắn hạn của Vertex, nhưng các động lực tăng trưởng chính như hóa đơn điện tử và chu kỳ làm mới ERP dự kiến sẽ mở ra trong những năm tới thay vì mang lại lợi nhuận đáng kể ngay lập tức. Chân trời dài hạn này đối với các chất xúc tác chính đã ảnh hưởng đến quyết định điều chỉnh xếp hạng cổ phiếu.
Raymond James duy trì triển vọng tích cực về khả năng thực hiện của Vertex trong một thị trường rộng lớn và mang lại tăng trưởng lợi nhuận và chuyển đổi dòng tiền tự do (FCF). Tuy nhiên, những lo ngại về định giá, đặc biệt là giao dịch cổ phiếu ở mức gấp 10 lần ước tính doanh thu năm 2026 của công ty và gấp 56 lần giá trị doanh nghiệp so với dòng tiền tự do (EV / FCF), là trọng tâm của xếp hạng sửa đổi.
Phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá quá cao, mặc dù vẫn duy trì Điểm sức khỏe tài chính TỐT. Để có thông tin chi tiết sâu hơn về định giá của Vertex và 12+ ProTips bổ sung, người đăng ký có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, cung cấp phân tích chuyên gia về những gì thực sự quan trọng đối với cổ phiếu tăng trưởng cao này.
Trong một tin tức gần đây khác, Vertex Inc. đã trở thành tâm điểm của một số phát triển quan trọng. Doanh thu quý III của công ty là 170,4 triệu đô la, tăng 17,5% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu được thúc đẩy bởi sự gia tăng doanh thu đăng ký phần mềm và đám mây, tăng 28,5%. Vertex cũng mở rộng các cơ sở tín dụng của mình từ 200 triệu đô la lên 300 triệu đô la, một động thái nhằm hỗ trợ các hoạt động của công ty và các kế hoạch mở rộng tiềm năng.
Các nhà phân tích từ DA Davidson, Goldman Sachs, BMO Capital Markets và Stifel đều thể hiện sự tin tưởng vào Vertex, bắt đầu bảo hiểm hoặc nâng cấp mục tiêu giá của họ cho công ty. DA Davidson nhấn mạnh vị thế thị trường và sức mạnh hoạt động của Vertex với mức độ bảo hiểm của Goldman Sachsg với xếp hạng Mua và giá mục tiêu là 62 đô la. Goldman Sachs, BMO Capital Markets và Stifel đã nâng mục tiêu giá của họ lên lần lượt là 59 đô la, 52 đô la và 52 đô la, phản ánh sự lạc quan về quỹ đạo tăng trưởng của Vertex.
Ngoài ra, Vertex dự đoán doanh thu quý IV năm 2024 là từ 175 triệu đô la đến 178 triệu đô la, với doanh thu cả năm dự kiến là từ 663,3 triệu đô la đến 666,3 triệu đô la. Công ty cũng dự kiến doanh thu đám mây sẽ tăng trưởng 28% trong cả năm. Đây là một số phát triển gần đây tại Vertex, Inc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.