Xếp hạng cổ phiếu Parsons giảm xuống Thị trường Hiệu suất tại Raymond James

Vào thứ Năm, Raymond James đã thực hiện một thay đổi đáng kể đối với triển vọng của mình đối với Parsons Corp. (NYSE: PSN), hạ xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Outperform xuống Market Perform. Quyết định của nhà phân tích dựa trên một số yếu tố ảnh hưởng đến triển vọng tăng trưởng trong tương lai của công ty.

Theo dữ liệu của InvestingPro , Parsons duy trì điểm số sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT", với các chỉ số đặc biệt mạnh mẽ về tăng trưởng và quản lý dòng tiền. Muốn có thông tin chi tiết sâu hơn? Phân tích toàn diện của InvestingPro tiết lộ 12 yếu tố chính bổ sung có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của PSN, có sẵn trong Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết.

Nhà phân tích lưu ý rằng việc hạ xếp hạng phản ánh một kịch bản phức tạp, trong đó tăng trưởng chậm lại và các so sánh đầy thách thức (comps) được cân nhắc với lợi thế của quản lý mạnh mẽ và điều kiện thị trường thuận lợi. Bất chấp hiệu suất cổ phiếu ấn tượng từ đầu năm đến nay của Parsons, đạt lợi nhuận 48% so với mức trung bình của ngành là 12%, nhưng những lo ngại đã được nêu ra về tính bền vững của sự tăng trưởng này. Dữ liệu gần đây của InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu là 29% trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 21,6%.

Nhà phân tích chỉ ra rằng tăng trưởng của Parsons dự kiến sẽ giảm tốc xuống còn 8% vào năm 2025, giảm đáng kể so với tốc độ tăng trưởng trung bình 18% trong ba năm qua. Kỳ vọng thị trường, hay "những con số thì thầm", được suy đoán là ở mức hai con số, điều này có thể khó đáp ứng với những khó khăn hơn phía trước. Tuy nhiên, dữ liệu của InvestingPro chỉ ra rằng sáu nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới, với mục tiêu giá của các nhà phân tích dao động từ 110 đến 130 đô la.

Ngoài ra, Raymond James nhấn mạnh sự chậm lại trong tăng trưởng tồn đọng, một chỉ số quan trọng về tiềm năng doanh thu trong tương lai. Trong hai quý qua, tăng trưởng tồn đọng đã giảm 1%, trái ngược hoàn toàn với mức tăng trưởng trung bình 3% được quan sát trước đó. Sự giảm tốc này được coi là rủi ro tiềm ẩn đối với hiệu quả hoạt động của công ty trong tương lai.

Nhà phân tích cũng đề cập đến định giá của công ty, gấp 16,4 lần thu nhập, cao gấp 4 lần mức trung bình của nhóm. Các chỉ số hiện tại của InvestingPro cho thấy tỷ lệ P/E là 124,47 và tỷ lệ Giá/Sổ là 4,24, cho thấy định giá cao hơn. Định giá cao này trong bối cảnh tăng trưởng chậm lại và lo ngại tồn đọng đã góp phần vào quyết định điều chỉnh xếp hạng cổ phiếu. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như đang giao dịch gần với giá trị hợp lý của nó.

Tóm lại, trong khi Parsons đã được công nhận về khả năng quản lý mạnh mẽ và kết hợp doanh thu vững chắc, cùng với việc được hưởng lợi từ những cơn gió thuận lợi về cơ sở hạ tầng mạnh mẽ, Raymond James đã xác định một số yếu tố có khả năng cản trở hiệu suất cổ phiếu của công ty trong tương lai gần. Việc hạ xếp hạng xuống Hiệu suất thị trường phản ánh lập trường thận trọng về khả năng duy trì quỹ đạo tăng trưởng trước đó của công ty.

Trong một tin tức gần đây khác, Parsons Corporation đã đạt được những bước tiến đáng kể trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng và giao thông. Tập đoàn đã tham gia dự án Đường sắt nhẹ Austin với tư cách là đối tác chính, một sự hợp tác mà các nhà phân tích dự báo sẽ có tác động đáng kể đến sự phát triển đô thị của Austin. Ngoài ra, Parsons đã đảm bảo một hợp đồng trị giá 23 triệu đô la với Caltrans, củng cố hơn nữa vị thế của mình trong lĩnh vực giao thông vận tải.

Hơn nữa, Parsons, hợp tác với Tutor Perini Corporation và O&G Industries, đã được trao hợp đồng trị giá 1,18 tỷ USD để thay thế hệ thống AirTrain hiện có tại Sân bay Quốc tế Newark Liberty. Công ty cũng đã mở rộng sự hiện diện của mình ở Đông Nam Hoa Kỳ thông qua việc mua lại BCC Engineering, một công ty kỹ thuật giao thông, với giá 230 triệu đô la.

Về mặt tài chính, Parsons báo cáo doanh thu tăng 28% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 1,8 tỷ đô la trong quý thứ ba, kèm theo đó là EBITDA điều chỉnh tăng 31%. Goldman Sachs gần đây đã nâng cấp Parsons từ Trung lập lên Mua, phản ánh niềm tin vào cơ sở hạ tầng mạnh mẽ và tiềm năng tăng trưởng của công ty, trong khi Jefferies duy trì xếp hạng Mua đối với Parsons, nâng mục tiêu giá lên 130,00 đô la từ 125,00 đô la trước đó.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.