Thứ Hai - Các nhà phân tích của Needham đã hạ xếp hạng cổ phiếu Ichor Holdings (NASDAQ: ICHR) từ Mua xuống Giữ, báo hiệu triển vọng ôn hòa đối với nhà sản xuất thiết bị bán dẫn.
Việc sửa đổi được đưa ra trong bối cảnh kỳ vọng về một chu kỳ thiết bị nhẹ trong hai năm tới, điều này có thể thách thức sự tăng trưởng của công ty. Các nhà phân tích tại Needham lưu ý rằng cả chu kỳ thiết bị front-end và back-end được dự đoán sẽ ở mức vừa phải trong tương lai gần.
Các nhà phân tích của công ty cũng nhấn mạnh những lo ngại về định giá, chỉ ra rằng cổ phiếu của Ichor's hiện đang giao dịch ở mức 24 lần giá trên thu nhập (P/E) của mười hai tháng tới (NTM), cao hơn đáng kể so với bội số đỉnh lịch sử của công ty.
Lý do cho việc định giá như vậy sẽ yêu cầu Ichor đạt được tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 25% trong hai năm tới. Tuy nhiên, các nhà phân tích của Needham bày tỏ sự hoài nghi về sức mạnh của chu kỳ tăng hiện tại trong ngành công nghiệp bán dẫn để hỗ trợ các mục tiêu tăng trưởng đầy tham vọng này cho Ichor.
So với Ichor Holdings, Ultra Clean Holdings (UCTT), hoạt động trong một không gian kinh doanh tương tự, giao dịch ở mức khiêm tốn hơn 14 lần NTM P/E. Các nhà phân tích cho rằng Ultra Clean Holdings mang đến một cơ hội đầu tư hấp dẫn hơn, ngụ ý sự ưa thích đối với cổ phiếu do định giá hợp lý hơn.
Việc hạ xếp hạng của Needham phản ánh sự thận trọng về tiềm năng tăng trưởng của lĩnh vực thiết bị bán dẫn và định giá cao của các cổ phiếu như Ichor Holdings. Các nhà phân tích của công ty khuyến nghị một lập trường thận trọng hơn đối với Ichor, do dự báo chu kỳ thiết bị kém mạnh mẽ hơn và các chỉ số định giá hiện tại của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.