Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Sáu, Redburn-Atlantic đã thay đổi lập trường của mình đối với FMC Corp. (NYSE: FMC), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập. Công ty cũng đặt mục tiêu giá là 49,00 đô la cho cổ phiếu của công ty. Tony Jones của Redburn-Atlantic đã trích dẫn sự thay đổi trong hồ sơ rủi ro-phần thưởng của cổ phiếu, bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố có độ không chắc chắn cao. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu của FMC đã giảm gần 39% trong sáu tháng qua, với 10 nhà phân tích gần đây đã sửa đổi ước tính thu nhập của họ xuống. Muốn có thông tin chi tiết sâu hơn? Phân tích của InvestingPro cho thấy FMC hiện đang giao dịch dưới Giá trị hợp lý của nó, với các số liệu toàn diện có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.
Jones chỉ ra rằng diamides, là một thành phần quan trọng trong hoạt động kinh doanh của FMC, chiếm khoảng 40% doanh thu và một nửa lợi nhuận gộp của công ty. Những lo ngại đã được nêu ra do bằng sáng chế cho các thành phần chính Rynaxypyr và Cyazypyr sẽ hết hạn lần lượt vào năm 2024 và 2026. Mặc dù FMC tin tưởng vào các bằng sáng chế quy trình cung cấp sự bảo vệ, Redburn-Atlantic vẫn hoài nghi về hiệu quả của chúng so với các bằng sáng chế thành phần hoạt tính. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp là 39% và tạo ra 603 triệu đô la dòng tiền tự do đòn bẩy trong mười hai tháng qua.
Nhà phân tích cũng nhấn mạnh tác động tiềm tàng của những thay đổi trong chu kỳ cây trồng đối với hiệu suất của FMC. Biến động giá các loại cây trồng như ngô, đậu nành, ngũ cốc hoặc trái cây và rau quả có thể làm thay đổi đáng kể lợi nhuận của trang trại, gây rủi ro cho tăng trưởng khối lượng và giá cả của công ty.
Việc hạ cấp của Redburn-Atlantic phản ánh những lo ngại về sự cạnh tranh gia tăng từ các loại thuốc gốc khi bằng sáng chế hết hạn, điều này có thể dẫn đến sự sụt giảm thu nhập dự kiến của FMC. Nhận xét của nhà phân tích cho thấy sự thận trọng do sự phức tạp của các vấn đề hiện tại và khả năng tiềm năng tăng giá của cổ phiếu có thể không bù đắp đầy đủ cho những rủi ro này.
Trong một tin tức gần đây khác, FMC Corporation đã gia hạn cơ sở tín dụng quay vòng trị giá 2,0 tỷ USD đến ngày 17 tháng 6 năm 2028, như một phần trong chiến lược đảm bảo ổn định tài chính dài hạn. Công ty cũng đã trở thành chủ đề của một số ghi chú của các nhà phân tích. Jefferies đã giảm mục tiêu giá cho FMC Corp xuống còn 49 USD, duy trì xếp hạng Mua, bất chấp triển vọng tài chính trái chiều của công ty. Trong khi đó, UBS đã hạ xếp hạng cổ phiếu FMC Corp từ Mua xuống Trung lập và cắt giảm mục tiêu giá xuống còn 38 USD, với lý do lo ngại về triển vọng ngắn hạn của công ty và những thách thức tiềm ẩn trong dài hạn.
Ngoài ra, BofA Securities đã hạ xếp hạng FMC Corp từ Trung lập xuống Underperform và cắt giảm mục tiêu giá xuống còn 48 đô la, bày tỏ lo ngại về khả năng của công ty trong việc đáp ứng hướng dẫn cả năm, cạnh tranh gia tăng và tính bền vững của cổ tức. Những diễn biến gần đây này theo sau báo cáo thu nhập quý IV của FMC Corp, vượt quá ước tính đồng thuận nhưng không đạt kỳ vọng của thị trường cho năm 2025. Doanh thu của công ty ước tính từ 4,15 đến 4,35 tỷ đô la vào năm 2025, với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao dự kiến từ 870 đến 950 triệu đô la.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.