Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Investing.com - Wolfe Research đã nâng hạng Visteon (NASDAQ:VC) từ Peerperform lên Outperform vào hôm thứ Tư, đặt mức giá mục tiêu là 123,00 USD. Việc nâng hạng này diễn ra khi dữ liệu từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu đã tăng hơn 8% trong tuần qua và dường như đang được định giá thấp dựa trên phân tích Giá Trị Hợp Lý.
Công ty nghiên cứu này đã nâng dự báo EBITDA năm 2025 và 2026 cho nhà cung cấp linh kiện ô tô lên 466 triệu USD và 504 triệu USD, tăng so với ước tính trước đó là 448 triệu USD và 488 triệu USD. Wolfe Research đánh giá định giá hiện tại của Visteon ở mức khoảng 4,5x EV/EBITDA năm 2026 là mang lại tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận hấp dẫn. Quan điểm này được hỗ trợ bởi dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty đang giao dịch ở mức EV/EBITDA là 5,61x và tỷ lệ P/E là 8,47x, với các chỉ số sức khỏe tài chính mạnh mẽ bao gồm dòng tiền đủ để trang trải các khoản thanh toán lãi vay.
Một số yếu tố tiềm năng hỗ trợ cho triển vọng được nâng cấp, bao gồm khả năng vượt dự báo cho năm 2025, với các ước tính hiện tại của thị trường thấp hơn so với hướng dẫn trước đó của ban lãnh đạo về EBITDA từ 450-480 triệu USD. Các điều kiện đã cải thiện kể từ khi ban lãnh đạo đưa ra hướng dẫn ban đầu, được thúc đẩy bởi việc S&P điều chỉnh tăng sản lượng, tác động tích cực từ tỷ giá ngoại hối mạnh hơn dự kiến, và gánh nặng thuế quan thấp hơn.
Wolfe Research cũng nhấn mạnh việc giảm bớt các thách thức về cơ cấu khách hàng như một yếu tố tích cực. Mặc dù cơ cấu khách hàng đã là một thách thức đối với Visteon kể từ năm 2018 với mức cản trở trung bình 3,6 điểm phần trăm, và ước tính cản trở 4 điểm phần trăm trong năm 2025, công ty nghiên cứu dự báo điều này sẽ ổn định ở mức chỉ 1 điểm phần trăm vào năm 2026.
Vị thế tiền mặt mạnh mẽ của công ty là 655 triệu USD tính đến quý 1, kết hợp với dự báo tạo ra khoảng 185 triệu USD tiền mặt vào năm 2025 và ước tính 200 triệu USD vào năm 2026, tạo ra không gian đáng kể cho việc trả lại tiền mặt bổ sung bao gồm mua lại cổ phiếu, theo công ty nghiên cứu. Phân tích của InvestingPro xác nhận sức mạnh tài chính này, nhấn mạnh rằng Visteon nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và duy trì tài sản thanh khoản vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn. Hãy truy cập để xem thêm 8 ProTips độc quyền và phân tích tài chính toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.
Trong các tin tức gần đây khác, Visteon đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý đầu tiên của năm 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 2,36 USD, vượt qua mức dự kiến là 1,81 USD. Doanh thu của công ty ổn định ở mức 934 triệu USD, phản ánh hiệu suất vững chắc trong bối cảnh thị trường đầy thách thức. Ban lãnh đạo Visteon đã nhấn mạnh các sáng kiến tối ưu hóa chi phí chiến lược đã dẫn đến cải thiện biên lợi nhuận 290 điểm cơ bản. Ngoài ra, công ty đã ra mắt thành công 16 sản phẩm mới trong quý đầu tiên và dự định giới thiệu thêm 90 sản phẩm trong suốt năm.
Về triển vọng thị trường, Visteon đã không xác nhận lại hướng dẫn cả năm do những bất ổn xung quanh thuế quan, điều này có thể ảnh hưởng đến khối lượng sản xuất của ngành. Công ty đang tập trung vào kiểm soát chi phí và bảo toàn tiền mặt để vượt qua những thách thức này. Các nhà phân tích tại TD Cowen đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Visteon, duy trì mức giá mục tiêu 105 USD, và bày tỏ sự lạc quan về triển vọng tăng trưởng doanh thu của công ty. Họ lưu ý rằng định giá cổ phiếu của Visteon hiện tại không phản ánh các xu hướng tăng trưởng này.
Ban lãnh đạo Visteon đã đưa ra triển vọng lạc quan thận trọng, dẫn đến lịch trình sản xuất ô tô ổn định và mức độ tiếp xúc hạn chế với các vật liệu đất hiếm. Công ty cũng dự đoán sẽ quay trở lại tăng trưởng doanh thu ở thị trường Trung Quốc vào năm 2026 hoặc 2027. Nhìn chung, Visteon đang tích cực khám phá các cơ hội kinh doanh mới và các khả năng sáp nhập và mua lại tiềm năng để củng cố vị thế thị trường của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.