Wolfe Research khởi xướng cổ phiếu Spyre với xếp hạng Outperform

Hôm thứ Ba, Wolfe Research bắt đầu đưa tin về Spyre (NASDAQ:SYRE), chỉ định xếp hạng Outperform cho công ty dược phẩm sinh học. Nhà phân tích của công ty, Andy Chen, đã đưa ra một triển vọng tích cực dựa trên mô hình kinh doanh và danh mục điều trị viêm loét đại tràng (UC) và có khả năng là bệnh Crohn (CD). Với vốn hóa thị trường là 1,12 tỷ đô la và giá giao dịch hiện tại là 18,54 đô la, cổ phiếu đã trải qua sự biến động đáng kể, giảm hơn 53% trong năm qua. Theo dữ liệu của InvestingPro , các nhà phân tích duy trì sự đồng thuận tăng giá mạnh mẽ với mục tiêu giá dao động lên đến 71 đô la.

Chen nhấn mạnh quyền sở hữu của Spyre đối với các phân tử IL-23, α4β7 và IL-23 là một lợi thế chính, cho phép công ty khám phá các đồng công thức khác nhau trong UC và có khả năng là CD. Ông đối chiếu điều này với đường ống của AbbVie, thiếu phân tử TL1A, và lưu ý rằng Johnson & Johnson đang tiến hành các thử nghiệm giai đoạn 2 của Tremfya + Simponi trong UC và CD.

Nhà phân tích chỉ ra rằng tương lai của điều trị UC có thể bị chi phối bởi các liệu pháp kết hợp. Mặc dù Spyre gia nhập thị trường muộn, nhưng 12 tháng đầu tiên bán Omvoh của công ty sau khi được phê duyệt vào tháng 10 năm 2023 tại Mỹ đã tạo ra 67 triệu đô la, so với 95 triệu đô la ước tính của Wolfe Research cho Entyvio trong năm đầu tiên sau khi được phê duyệt vào tháng 5 năm 2014.

Chen cũng thảo luận về tiềm năng của các phương pháp điều trị kết hợp hiệu quả cao để trở thành liệu pháp đầu tay tiêu chuẩn sau steroid và thuốc ức chế miễn dịch, mà bệnh nhân không cần phải chu kỳ trước qua các loại thuốc tương tự sinh học. Ông đề cập rằng những người trả bảo hiểm khoan dung với liệu pháp từng bước trong bệnh viêm ruột (IBD) do mức độ nghiêm trọng của nó.

Nhà phân tích lưu ý rằng dữ liệu hàng đầu Giai đoạn 1 sắp tới cho SPY002 (TL1A) và SPY003 (IL-23) trong UC và các lần bắt đầu thử nghiệm Giai đoạn 2 dự kiến sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến cổ phiếu của Spyre. Tuy nhiên, chất xúc tác quan trọng nhất đối với công ty sẽ là kết quả từ các thử nghiệm của Johnson & Johnson, sẽ làm rõ hiệu quả của các phương pháp điều trị kết hợp trong CD và UC kháng trị, cũng như hồ sơ an toàn của các liệu pháp này.

Trong phân tích của mình, Chen bày tỏ quan điểm lạc quan về thử nghiệm DUET-UC, trong khi vẫn thận trọng về thử nghiệm DUET-CD do lo ngại về hiệu quả của Simponi trong CD. Ông kết luận rằng các phân tích toàn diện cho thấy các liệu pháp kết hợp có hồ sơ an toàn tương đương với đơn trị liệu và hiệu quả của các liệu pháp kết hợp TL1A có thể vượt qua các liệu pháp TNF + IL-23. Chen cũng suy đoán rằng nếu kết quả Giai đoạn 2 đối với đơn trị liệu TL1A giảm trong Giai đoạn 3, nó có thể phân biệt hơn nữa các phương pháp điều trị kết hợp với đơn trị liệu về hiệu quả. Với báo cáo thu nhập tiếp theo sẽ được công bố vào ngày 8 tháng 5 năm 2025, các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về quỹ đạo tài chính của Spyre thông qua InvestingPro, cung cấp phân tích toàn diện bao gồm 8 ProTips bổ sung và các chỉ số tài chính chi tiết để giúp đánh giá tiềm năng của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.