“Bốc hơi” 74 điểm trong 2 phiên: VN-Index đang điều chỉnh hay đảo chiều?
Vào thứ Năm, Wolfe Research bắt đầu đưa tin về cổ phiếu MSC Industrial (NYSE:MSM), xếp hạng Vượt trội. Nhà phân tích nhấn mạnh vị trí của công ty là nhà phân phối lớn nhất trong lĩnh vực gia công kim loại, một thị trường phân mảnh đáng chú ý.
Theo dữ liệu của InvestingPro , MSC Industrial duy trì điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ là TỐT, với tài sản lưu động vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn. Cooke lưu ý rằng quá trình chuyển đổi của MSC Industrial sang mô hình cảm ứng cao dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng.
Cooke ca ngợi tỷ suất lợi nhuận gộp của MSC Industrial, đạt hơn 40%, là tốt nhất trong phân khúc. Ông chỉ ra rằng có một cơ hội đáng kể để công ty cải thiện năng suất so với các công ty cùng ngành và giảm chi phí bán hàng, chung và hành chính (SG&A), hiện đang ở mức thấp 30%, so với mức trung bình 20% của các đối thủ cạnh tranh như Fastenal (NASDAQ:FAST) và W.W. Grainger (NYSE:GWW).
Báo cáo cũng đề cập rằng cấu trúc chi phí cố định cao của MSC Industrial, cùng với các sáng kiến năng suất đang diễn ra, sẽ dẫn đến thu nhập gia tăng mạnh mẽ khoảng 25% khi công ty trở lại mức tăng trưởng trung bình một con số trong năm tài chính 2026. Dự báo này lạc quan hơn so với kỳ vọng hiện tại của Phố về mức tăng dưới 20%.
Wolfe Research dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng cho MSC Industrial, với các chỉ số dẫn đầu chính như Chỉ số ISM, sản xuất công nghiệp và đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền chỉ ra tăng trưởng trở lại vào cuối năm tài chính 2025. Trong trung hạn, nhà phân tích kỳ vọng sự kết hợp cao hơn của các cơ sở trong nhà máy sẽ góp phần tăng trưởng mạnh mẽ và bền vững hơn.
Kết thúc phân tích của mình, Cooke nói rằng mặc dù ước tính đồng thuận cho sự phục hồi thu nhập của MSC Industrial đã được điều chỉnh giảm, nhưng sự đồng thuận của thị trường có thể quá trừng phạt. Công ty hiện giao dịch với tỷ lệ P/E là 19,28 và mang lại tỷ suất cổ tức hấp dẫn là 4,25%, đã duy trì việc trả cổ tức trong 23 năm liên tiếp.
Theo phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro , cổ phiếu dường như bị định giá thấp hơn một chút ở mức hiện tại. Dự báo của Wolfe Research về tỷ suất lợi nhuận gia tăng mạnh hơn định vị triển vọng của họ cao hơn nhiều so với dự báo của Street và họ nhận thấy định giá của MSC Industrial hấp dẫn khi so sánh với bội số mở rộng của Fastenal và W.W. Grainger. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của MSC Industrial, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.