Wolfe Research duy trì xếp hạng cổ phiếu Molina Healthcare sau khi công ty cắt giảm lợi nhuận

Investing.com - Wolfe Research duy trì xếp hạng Peerperform đối với Molina Healthcare (NYSE:MOH), hiện đang giao dịch ở mức $237,22 với tỷ lệ P/E là 11,4, sau khi công ty điều chỉnh giảm dự báo lợi nhuận cả năm 2025. Theo InvestingPro, công ty vẫn duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" bất chấp những thách thức thị trường gần đây.

Molina Healthcare đã công bố báo cáo 8-K vào đầu tuần này, hạ dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho năm tài chính 2025 xuống mức $21,50-$22,50 từ mức dự báo trước đó là trên $24,50. Công ty cũng đã công bố trước thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu quý hai đạt $5,50, thấp hơn ước tính đồng thuận khoảng $6,20. Với cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần và cho thấy điều kiện bán quá mức, các nhà đầu tư có thể tiếp cận phân tích chi tiết và 12 thông tin độc quyền bổ sung thông qua báo cáo nghiên cứu toàn diện của InvestingPro.

Công ty bảo hiểm y tế này cho rằng nguyên nhân giảm dự báo là do sự chênh lệch tạm thời giữa mức phí bảo hiểm và xu hướng chi phí y tế, điều này gần đây đã tăng tốc trên cả ba lĩnh vực kinh doanh của công ty. Theo phân tích của Wolfe Research, tác động về mặt tài chính dường như lớn nhất trong Medicaid, tiếp theo là Health Insurance Exchange và sau đó là Medicare.

Để đáp ứng với thông báo này, nhà phân tích Justin Lake của Wolfe Research đã hạ ước tính EPS năm tài chính 2025 xuống còn $21,00 từ $24,52 và tăng ước tính Tỷ lệ Tổn thất Y tế (MLR) lên 80 điểm cơ bản, từ 89,0% lên 89,8%, do MLR cao hơn trong Medicaid và Health Insurance Exchange.

Công ty nghiên cứu này cũng giảm dự báo EPS năm tài chính 2026 xuống còn $24,11 từ mức $28,33 trước đó và điều chỉnh dự báo MLR lên 89,5% từ 88,8%.

Trong các tin tức gần đây khác, Molina Healthcare đã thông báo điều chỉnh triển vọng tài chính do chi phí y tế tăng cao trên các phân khúc kinh doanh. Công ty tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu quý hai năm 2025 dự kiến sẽ đạt khoảng $5,50, thấp hơn kỳ vọng trước đó và ước tính đồng thuận. Do đó, Molina đã điều chỉnh dự báo lợi nhuận cả năm 2025 xuống mức từ $21,50 đến $22,50 mỗi cổ phiếu, giảm so với dự báo trước đó là ít nhất $24,50. Sự điều chỉnh này phản ánh áp lực chi phí liên tục trong các phân khúc Medicaid, Medicare và thị trường của công ty.

Để đáp ứng với những diễn biến này, Morgan Stanley đã hạ xếp hạng Molina Healthcare từ Tăng Tỷ Trọng xuống Equalweight và giảm mục tiêu giá xuống $266, viện dẫn việc sử dụng dịch vụ chăm sóc sức khỏe tăng cao. UBS cũng giảm mục tiêu giá cho Molina xuống $260, duy trì xếp hạng Neutral, trong khi Barclays điều chỉnh mục tiêu xuống $270, cũng duy trì xếp hạng Equalweight. Cả hai công ty đều nhấn mạnh áp lực chi phí dai dẳng ảnh hưởng đến hiệu suất tài chính của Molina.

Ban lãnh đạo của Molina cho rằng nguyên nhân thiếu hụt lợi nhuận là do sự chênh lệch tạm thời giữa mức phí bảo hiểm và xu hướng chi phí y tế. Công ty dự kiến những áp lực này sẽ tiếp tục kéo dài đến nửa cuối năm 2025. Ngoài ra, Barclays lưu ý rằng dữ liệu điều chỉnh rủi ro CMS gần đây có thể tác động thêm đến kết quả tài chính của Molina. Các nhà đầu tư được khuyến nghị theo dõi những diễn biến này khi Molina dự kiến công bố kết quả quý hai đầy đủ vào cuối tháng này.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.