Thủ tướng đồng ý chủ trương xây dựng cao tốc mới kết nối Hòa Bình - Việt Trì
Vào thứ Tư, Wolfe Research đã điều chỉnh xếp hạng của mình cho Azek Co. (NYSE: AZEK), chuyển từ 'Outperform' sang 'Peer Perform' sau thông báo mua lại công ty của James Hardie. Trevor Allinson của Wolfe Research bày tỏ rằng việc hạ cấp theo các chi tiết mua lại quy định rằng các cổ đông Azek sẽ nhận được 26,45 đô la tiền mặt và 1,034 cổ phiếu phổ thông của James Hardie (ASX: JHX) cho mỗi cổ phiếu Azek mà họ nắm giữ. Sàn giao dịch này ban đầu được định giá tổng cộng là 56,88 đô la cho mỗi cổ phiếu Azek, được tính dựa trên giá cổ phiếu đóng cửa của James Hardie là 46,80 đô la Úc trên Sở giao dịch chứng khoán Úc. Tin tức này đã thu hút sự quan tâm đáng kể của các nhà đầu tư, với dữ liệu InvestingPro cho thấy cổ phiếu của AZEK đã tăng gần 17% trong tuần qua, đẩy vốn hóa thị trường lên 7,04 tỷ USD.
Allinson lưu ý rằng bội số giao dịch ngụ ý ban đầu phù hợp chặt chẽ với bội số định giá lịch sử của Azek. Hơn nữa, ông chỉ ra rằng cổ phiếu của Azek đã giao dịch quanh mức 55 đô la vào tháng 12 năm 2024, cho thấy rằng phí bảo hiểm được cung cấp cho việc mua lại không vượt quá đáng kể hiệu suất thị trường gần đây của công ty. Nhà phân tích bày tỏ sự ngạc nhiên về mức phí bảo hiểm khiêm tốn, xem xét quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ của Azek và tiềm năng cải thiện biên lợi nhuận EBITDA đáng kể. Theo dữ liệu của InvestingPro , AZEK hiện đang giao dịch ở bội số EV/EBITDA là 20,7 lần, với EBITDA trong mười hai tháng là 360,5 triệu đô la. Công ty duy trì sức khỏe tài chính vững chắc, nhận được xếp hạng "TỐT" từ hệ thống phân tích toàn diện của InvestingPro.
Các điều khoản giao dịch lần đầu tiên được công bố vào Chủ nhật, làm dấy lên các cuộc thảo luận giữa các nhà đầu tư về việc định giá thỏa thuận. Hiệu suất của Azek và các chi tiết tài chính của việc mua lại đã được xem xét kỹ lưỡng, đặc biệt là liên quan đến định giá lịch sử của công ty và mức giao dịch gần đây. Với doanh thu hàng năm là 1,49 tỷ đô la và tỷ lệ P/E là 48,4 lần, AZEK thể hiện quy mô đáng kể khi giao dịch ở bội số cao cấp. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của AZEK, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ với phân tích chi tiết và thông tin hữu ích.
Các nhà đầu tư được nhắc nhở về các thành phần tiền mặt và cổ phiếu của việc mua lại, đại diện cho một sự kiện đáng chú ý trong sự phát triển của công ty Azek. Cấu trúc của thỏa thuận, cung cấp cả tiền mặt và vốn chủ sở hữu ngay lập tức trong James Hardie, cung cấp một khoản bồi thường hỗn hợp cho các cổ đông Azek hiện tại.
Xếp hạng cập nhật của Wolfe Research phản ánh đánh giá mới nhất của họ về vị trí của Azek sau thông báo mua lại. Bình luận của công ty cung cấp cho các cổ đông một góc nhìn về định giá của thỏa thuận so với các chỉ số tài chính trong quá khứ của Azek và định giá thị trường.
Trong một tin tức gần đây khác, The AZEK Company Inc sẽ được James Hardie Industries mua lại trong một thỏa thuận trị giá 8,75 tỷ USD. Việc mua lại này liên quan đến việc các cổ đông AZEK nhận được 26,45 đô la tiền mặt và 1,034 cổ phiếu phổ thông của James Hardie cho mỗi cổ phiếu AZEK. Giao dịch này được dự đoán sẽ nâng cao quy mô và dấu ấn địa lý của công ty kết hợp, với doanh thu dự kiến khoảng 5,9 tỷ đô la. Fitch Ratings đã đặt xếp hạng mặc định của tổ chức phát hành dài hạn của AZEK theo dõi xếp hạng tích cực sau thông báo mua lại, trong khi S&P Global Ratings đã đặt tất cả các xếp hạng của mình đối với AZEK trên CreditWatch với ý nghĩa tích cực. Ngược lại, Fitch đã điều chỉnh Triển vọng xếp hạng của James Hardie xuống tiêu cực do lo ngại về đòn bẩy EBITDA tăng sau khi mua lại. Citi đã hạ xếp hạng cổ phiếu của AZEK từ Mua xuống Trung lập, điều chỉnh mục tiêu giá xuống 51,50 đô la, với lý do tiềm năng tăng trưởng hạn chế đối với mục tiêu giá mới. DA Davidson đã duy trì xếp hạng Trung lập cho AZEK, với mục tiêu 52 đô la, nhấn mạnh các lợi ích chiến lược và sức mạnh tổng hợp dự kiến từ việc sáp nhập. Việc mua lại vẫn tùy thuộc vào sự chấp thuận của cổ đông và dự kiến sẽ kết thúc vào nửa cuối năm 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.