William Blair duy trì xếp hạng Vượt Trội đối với cổ phiếu CBRE Group

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, William Blair, được đại diện bởi nhà phân tích ông Stephen Sheldon, đã tái khẳng định xếp hạng Vượt Trội đối với cổ phiếu của CBRE Group (NYSE:CBRE), vốn đã tăng khoảng 3% về giá trị. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 37,12 tỷ USD và tỷ lệ P/E là 39,76x, cổ phiếu CBRE hiện đang giao dịch ở mức 19 lần so với ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) lõi năm 2025 và 13 lần so với ước tính lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và phân bổ (EBITDA) lõi năm 2025. Những con số này đã được điều chỉnh cho khoản bồi thường dựa trên cổ phiếu ước tính, thường không được đưa vào các tính toán lõi của CBRE. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu có vẻ được định giá hơi cao ở mức hiện tại, với các mục tiêu giá của các nhà phân tích dao động từ 112 USD đến 160 USD.

Định giá của CBRE được đặt trong bối cảnh tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) trung bình của nhóm đồng nghiệp khoảng 14 lần dựa trên các ước tính hiện có cho năm 2025. Nhà phân tích nhấn mạnh hiệu suất đầy hứa hẹn của CBRE trong điều kiện đầy thách thức và dự đoán về sự gia tăng hoạt động giao dịch trong lĩnh vực dịch vụ bất động sản thương mại (CRE), đặc biệt là trong phân khúc thị trường vốn có biên lợi nhuận cao, nơi có nhu cầu tích lũy đáng kể.

Ông Sheldon bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ trong nhiều năm của CBRE, được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố. Những yếu tố này bao gồm các động lực tăng trưởng mang tính cấu trúc hỗ trợ các công ty dịch vụ CRE lớn, vị thế của CBRE với tư cách là công ty hàng đầu toàn cầu, khả năng thực thi nhất quán ở mức cao và mở rộng thị phần của công ty, cũng như tiềm năng điều chỉnh ước tính tăng lên. Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 11,95% trong 12 tháng qua, với hai nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng ước tính thu nhập của họ. Hơn nữa, chiến lược đa dạng hóa hoạt động kinh doanh của CBRE trên các dịch vụ, loại bất động sản và khu vực địa lý trong thập kỷ qua đã tạo ra các phân khúc kinh doanh có khả năng phục hồi hơn, hiện chiếm 60% lợi nhuận và tiếp tục tăng trưởng với tốc độ hai con số. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 10 thông tin độc quyền bổ sung về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của CBRE.

Nhà phân tích cũng gợi ý rằng CBRE có thể được hưởng lợi từ việc tái định giá hệ số qua các giai đoạn khác nhau của chu kỳ kinh tế, điều này có thể nâng cao lợi nhuận cho cổ đông trong trung hạn. Khả năng CBRE tham gia vào các thương vụ mua bán và sáp nhập (M&A) mang lại lợi nhuận hoặc tăng cường mua lại cổ phiếu được coi là tiềm năng tăng trưởng so với các ước tính hiện tại.

Tuy nhiên, ông Sheldon cũng khuyên các nhà đầu tư nên lưu ý đến những rủi ro liên quan đến CBRE, bao gồm sự phụ thuộc vào xu hướng kinh tế vĩ mô, đặc biệt là những xu hướng ảnh hưởng đến dòng doanh thu từ giao dịch, biến động tiềm ẩn trong quỹ đạo biên lợi nhuận, rủi ro từ biến động tiền tệ nước ngoài và áp lực cạnh tranh trong ngành. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy mức nợ vừa phải và biên lợi nhuận gộp yếu ở mức 19,63%, mặc dù công ty duy trì điểm tài chính tổng thể lành mạnh là 2,67. Bất chấp những cân nhắc này, xếp hạng Vượt Trội của công ty vẫn được duy trì, phản ánh triển vọng tích cực về hiệu suất cổ phiếu của CBRE trong tương lai. Để có phân tích toàn diện về CBRE và hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ khác, hãy truy cập các Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, CBRE Group Inc. đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý đầu tiên của năm 2025, vượt qua cả dự báo về thu nhập và doanh thu. Công ty đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,86 USD, vượt qua ước tính đồng thuận là 0,82 USD, và báo cáo doanh thu 8,91 tỷ USD, vượt mức dự kiến 8,73 tỷ USD. Đây là một sự chênh lệch tích cực đáng kể so với các quý trước đó, khi các dự báo thường chỉ đạt được nhưng không vượt quá đáng kể. EBITDA lõi của CBRE tăng 27% so với cùng kỳ năm trước, trong khi EPS lõi tăng 10%, thể hiện hiệu quả hoạt động và tăng trưởng. Công ty đã duy trì hướng dẫn EPS lõi cho năm 2025 trong khoảng từ 5,8 đến 6,1 USD, bất chấp những bất ổn tiềm ẩn của thị trường. Ngoài ra, CBRE tiếp tục tập trung vào các thương vụ mua bán và sáp nhập cùng các khoản đầu tư chiến lược để thúc đẩy tăng trưởng. Công ty duy trì bảng cân đối kế toán mạnh với đòn bẩy ròng dưới 1,5 lần, cho phép tận dụng các cơ hội thị trường. Các nhà phân tích đã lưu ý rằng mô hình kinh doanh đa dạng và các thương vụ mua lại chiến lược của CBRE đã củng cố vị thế của công ty trong thị trường dịch vụ bất động sản, với các hoạt động kinh doanh có khả năng phục hồi hiện chiếm hơn 60% tổng lợi nhuận hoạt động dịch vụ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.