Góc nhìn tuần 11-15/08: VN-Index có thể lên 1,600 điểm?
Vào hôm thứ Hai, Wells Fargo đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Aspen Insurance Holdings (NYSE: AHL) với xếp hạng Trung lập và đặt mức giá mục tiêu là 37,00 USD. Công ty đã đưa ra dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Aspen Insurance là 3,60 USD, 4,90 USD và 5,40 USD cho các năm 2025, 2026 và 2027. Những dự báo này tương ứng với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) lần lượt là 13,0%, 15,8% và 15,2% cho cùng các năm đó. Theo dữ liệu từ InvestingPro, hiện tại công ty đang giao dịch ở mức P/E là 4,87, với các mục tiêu giá của các nhà phân tích dao động từ 38 USD đến 45 USD.
Mức giá mục tiêu 37 USD của Wells Fargo dựa trên sự kết hợp giữa tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách (P/BV) và tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E), sử dụng mức trung bình của nhóm doanh nghiệp cùng ngành như Arch Capital Group (ACGL), AXIS Capital Holdings (AXS), Everest Group (EG) và RenaissanceRe Holdings (RNR). Cổ phiếu của Aspen Insurance đã hoạt động tốt kể từ khi chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO), tăng 14,3% so với giá IPO là 30 USD vào ngày 7 tháng 5, so với mức tăng 5,0% của S&P 500 và mức tăng 3,9% trong số các công ty cùng ngành trong cùng thời kỳ.
Aspen Insurance đã trải qua những thay đổi đáng kể kể từ khi được Apollo mua lại và chuyển thành công ty tư nhân vào năm 2019. Công ty đã giảm mức tổn thất tối đa có thể xảy ra (PML) 1-trong-250 và rút khỏi các lĩnh vực kinh doanh hoạt động kém hiệu quả. Các sáng kiến về cơ cấu kinh doanh của Aspen tương tự như của AXIS Capital Holdings, mặc dù AXIS đã hoàn toàn rút khỏi lĩnh vực tái bảo hiểm tài sản và thảm họa và duy trì mức PML thấp hơn. Những thay đổi chiến lược của công ty đã góp phần vào tình hình tài chính mạnh mẽ, nhận được xếp hạng tổng thể "TỐT" từ InvestingPro, với điểm số đặc biệt cao trong các chỉ số về khả năng sinh lời và tăng trưởng.
Công ty đã thực hiện chuyển giao danh mục tổn thất (LPT) để bảo vệ khỏi rủi ro dự phòng cho các năm tai nạn trước năm 2020. Tính đến quý đầu tiên của năm 2025, Aspen Insurance còn khoảng 340 triệu USD trong tổng số 450 triệu USD bảo hiểm LPT. Trong năm 2024, công ty đã trải qua biến động dự phòng bất lợi tối thiểu là 0,6 triệu USD cho năm 2020 và các năm sau đó, so với biến động dự phòng không đồng nhất giữa các công ty cùng ngành.
Aspen Insurance đa dạng hóa hoạt động trong lĩnh vực bảo hiểm và tái bảo hiểm, với mảng kinh doanh thị trường vốn đang phát triển đã tạo ra 169 triệu USD thu nhập phí trong năm 2024. Công ty có sự hiện diện trong các lĩnh vực có điều kiện phí thuận lợi, chẳng hạn như tái bảo hiểm trách nhiệm và các dòng sản phẩm dư thừa và đặc biệt tại Hoa Kỳ, chiếm khoảng 35% tổng phí bảo hiểm gộp. Các chỉ số tài chính từ InvestingPro cho thấy hiệu suất mạnh mẽ của công ty, với tăng trưởng doanh thu 8,73% trong 12 tháng qua và tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 1,7, cho thấy hiệu quả hoạt động và ổn định tài chính vững chắc.
Trong các tin tức gần đây khác, Aspen Insurance Holdings đã là trọng tâm của một số báo cáo phân tích, nổi bật với hiệu suất tài chính và triển vọng tương lai. Các nhà phân tích của Citi đã bắt đầu đưa ra đánh giá với xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu là 43 USD, trích dẫn hiệu suất gần đây và trước đây đáng khích lệ của Aspen và tiềm năng cho lợi nhuận hoạt động cao hơn. Piper Sandler cũng bắt đầu đưa ra đánh giá, gán xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mức giá mục tiêu 40 USD, lưu ý về sự chuyển đổi kinh doanh thành công của Aspen và khả năng sinh lời từ bảo hiểm được cải thiện. Goldman Sachs đưa ra xếp hạng Trung lập với mức mục tiêu 38 USD, công nhận mô hình kinh doanh toàn cầu của Aspen và tiềm năng đánh giá lại nếu công ty đạt được lợi nhuận ít biến động hơn. Các nhà phân tích JMP đã lạc quan, đặt mục tiêu 45 USD và nhấn mạnh vị thế thị trường mạnh mẽ của Aspen và định giá hấp dẫn so với các đối thủ cạnh tranh. Jefferies tham gia với xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 42 USD, nhấn mạnh vị thế chiến lược của Aspen và sự ổn định hoạt động dự kiến. Những phát triển này phản ánh sự tin tưởng rộng rãi trong giới phân tích về khả năng của Aspen trong việc điều hướng thị trường bảo hiểm cạnh tranh và mang lại giá trị cho cổ đông.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.