Wells Fargo hạ mục tiêu giá cổ phiếu Elevance xuống 400 USD do lo ngại về biên lợi nhuận

Investing.com - Wells Fargo đã giảm mục tiêu giá đối với Elevance (NYSE:ELV) xuống còn 400 USD từ mức 478 USD vào hôm thứ Ba, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu của công ty bảo hiểm y tế này. Công ty, hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 335,17 USD, đã chứng kiến cổ phiếu giảm khoảng 35% trong năm qua, theo dữ liệu từ InvestingPro.

Việc giảm mục tiêu giá phản ánh việc Wells Fargo áp dụng hệ số thấp hơn là 10,5x cho ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2026 là 38,05 USD, giảm từ hệ số trước đó là 11,5x.

Hệ số mục tiêu của ngân hàng này thể hiện mức chiết khấu 2,7x, 3,0x và 3,1x so với hệ số trung bình 3 năm, 5 năm và 10 năm của Elevance.

Wells Fargo đã trích dẫn sự không chắc chắn về biên lợi nhuận trong các phân khúc Sàn Giao dịch Bảo hiểm Y tế (HIX), Medicaid và Medicare Advantage (MA) cho năm 2025 là lý do chính cho hệ số định giá thấp hơn.

Công ty cũng lưu ý "khả năng nhìn thấy cải thiện trong năm 2026 tương đối thấp", đặc biệt là trong các phân khúc Sàn Giao dịch Bảo hiểm Y tế và Medicaid, mặc dù vẫn duy trì rằng định giá của Elevance "vẫn hấp dẫn khi tình hình ước tính ổn định".

Trong các tin tức gần đây khác, Elevance Health đã duy trì hướng dẫn thu nhập cho cả năm 2025, dự báo thu nhập giữa 28,30 USD và 29,00 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Khi loại trừ các khoản mục bất lợi ròng, thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu dự kiến sẽ dao động từ 34,15 USD đến 34,85 USD. UBS đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Elevance với mục tiêu giá 555 USD, bất chấp những điều chỉnh trong phân phối thu nhập của công ty cho năm 2025. Barclays cũng duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu giá 522 USD, lưu ý sự sụt giảm nhẹ trong kỳ vọng thu nhập nửa đầu năm nhưng vẫn tin tưởng vào hiệu suất tổng thể của công ty. Cantor Fitzgerald tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu giá 485 USD, bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng thu nhập của Elevance và sự mở rộng biên lợi nhuận thương mại. Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng sự kết hợp trong việc sử dụng Medicaid đang mất nhiều thời gian hơn để ổn định, phù hợp với bình luận gần đây của Elevance về việc phục hồi Medicaid chậm hơn dự kiến. Elevance đang giải quyết các thách thức thanh toán ngoài mạng lưới thông qua kiện tụng, với kỳ vọng rằng các nhóm rủi ro cao hơn trong các chương trình ACA và Medicaid sẽ tiếp tục tồn tại đến năm 2025. Công ty cũng đang khám phá các cơ hội quản lý chi phí để hỗ trợ hiệu suất trong nửa cuối năm.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.