Wedbush nâng hạng cổ phiếu Cinemark lên Outperform nhờ giảm nợ

Investing.com - Wedbush đã nâng hạng cổ phiếu Cinemark Holdings (NYSE:CNK) từ Neutral lên Outperform, đồng thời tăng mục tiêu giá từ 32,00 USD lên 37,00 USD khi chuỗi rạp chiếu phim này chuẩn bị giảm bớt gánh nặng nợ. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 29,85 USD, đã thể hiện đà tăng mạnh với mức lợi nhuận 39% trong năm qua, theo dữ liệu từ InvestingPro.

Việc nâng hạng phản ánh những lợi ích dự kiến của Cinemark từ lịch phát hành phim ổn định hơn trong những quý tới và việc sắp hoàn trả nợ chuyển đổi vào tháng sau, điều này sẽ giảm nợ của công ty gần 20% với mức pha loãng tối thiểu trong khi vẫn duy trì tỷ lệ đòn bẩy từ 2-3x.

Wedbush nhấn mạnh các khoản đầu tư chiến lược của Cinemark vào công nghệ rạp chiếu, đặc biệt là máy chiếu laser, giúp công ty vượt trội hơn so với đối thủ cạnh tranh, đồng thời lưu ý rằng công ty đã dành tiền mặt cho việc xây dựng mới và các cơ hội M&A tiềm năng.

Công ty nghiên cứu này kỳ vọng Cinemark sẽ tiếp tục trả lại tiền mặt cho cổ đông vào năm 2025 thông qua cổ tức hàng quý mới được khôi phục ở mức 0,08 USD mỗi cổ phiếu, có thể tăng trong thời gian tới, và có khả năng thông qua việc mua lại cổ phiếu.

Wedbush tin rằng Cinemark nên giao dịch ở mức hệ số EV-to-EBITDA là 8x, dẫn chứng khả năng tận dụng 30 triệu thành viên trung thành, dòng tiền tự do ngày càng tăng và giảm nợ của công ty, mặc dù cảnh báo rằng không kỳ vọng tăng trưởng đáng kể, dự báo tăng trưởng doanh thu phòng vé ở mức một chữ số trung bình đến cao trong vài năm tới, sau đó là tốc độ tăng trưởng thấp hơn. Hiện đang giao dịch ở mức P/E là 14,8x và cho thấy dấu hiệu được định giá thấp hơn một chút dựa trên phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro, cổ phiếu này cung cấp 8 ProTips bổ sung và các số liệu tài chính toàn diện có sẵn thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro.

Trong các tin tức gần đây khác, Cinemark Holdings đã là đối tượng của một số phát triển quan trọng. Benchmark đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Cinemark, nâng ước tính doanh thu quý 2 lên 948 triệu USD và EBITDA điều chỉnh lên 228 triệu USD, chịu ảnh hưởng bởi mức tăng trưởng vé vào trong nước 36,5% so với cùng kỳ năm ngoái trên mỗi màn hình. Trong khi đó, B.Riley đã bắt đầu đánh giá với xếp hạng Neutral và mục tiêu giá 35 USD, lưu ý cấu trúc tài chính mạnh mẽ của Cinemark và tiềm năng tăng trưởng doanh thu vững chắc. Ngược lại, Goldman Sachs duy trì xếp hạng Bán, đặt mục tiêu giá 22 USD, mặc dù doanh thu quý 1 của Cinemark vượt kỳ vọng ở mức 541 triệu USD. Công ty báo cáo lỗ EPS quý 1 là 0,32 USD, không đạt dự báo, nhưng vượt dự đoán về doanh thu, nhờ vào các bộ phim có hiệu suất mạnh như Minecraft. Ngoài ra, Cinemark đã thông báo việc bầu các thành viên hội đồng quản trị và phê duyệt thù lao cho ban điều hành trong Cuộc họp Thường niên của Cổ đông. Công ty cũng đã khởi động chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 200 triệu USD, giải quyết khả năng pha loãng từ chứng khoán chuyển đổi sắp tới.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.