Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Sáu, Wedbush Securities đã điều chỉnh triển vọng đối với Elastic NV (NYSE: ESTC), giảm mục tiêu giá xuống 110 USD từ mức 135 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu của công ty. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích đối với ESTC dao động từ 75 USD đến 160 USD, với 22 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng kỳ vọng thu nhập của họ. Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi Elastic công bố kết quả quý 4 năm tài chính 2025, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ nhưng kèm theo dự báo doanh thu năm tài chính 2026 thấp hơn kỳ vọng thị trường.
Elastic báo cáo tổng doanh thu đạt 388,4 triệu USD trong quý, vượt qua cả ước tính của Phố Wall là 380,4 triệu USD và phạm vi hướng dẫn của chính công ty từ 379,0 triệu USD đến 381,0 triệu USD. Công ty đã duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 17% trong 12 tháng qua lên 1,48 tỷ USD. Thành công này được cho là nhờ vào việc thực hiện hiệu quả chiến lược bán hàng của công ty và khả năng tận dụng nhu cầu thị trường về hợp nhất nền tảng và GenAI. Số lượng khách hàng chi tiêu trên 100 nghìn USD trong giá trị hợp đồng hàng năm (ACV) đã tăng lên 1.510, tăng từ 1.460 trong kỳ trước.
Mặc dù tổng doanh thu vượt kỳ vọng, doanh thu đám mây của Elastic, chiếm 47% tổng doanh thu, lại thấp hơn một chút so với kỳ vọng ở mức 181,5 triệu USD, tăng 23% so với cùng kỳ năm trước. Điều này được cho là do những thách thức trong khu vực công của Hoa Kỳ và tốc độ tăng trưởng đám mây theo quý chậm hơn. Tuy nhiên, việc phát triển ứng dụng GenAI của công ty tiếp tục thể hiện sức mạnh, với 2.000 khách hàng sử dụng Elastic Cloud cho các trường hợp sử dụng GenAI, tăng từ 1.750 trong kỳ trước, và 310 khách hàng trả trên 100 nghìn USD cho GenAI, tăng từ 270. Để có cái nhìn sâu hơn về quỹ đạo tăng trưởng của Elastic và phân tích tài chính toàn diện, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết có sẵn trên InvestingPro.
Biên lợi nhuận gộp của Elastic vượt quá kỳ vọng, đạt 77,0% so với dự báo 76,7% của Phố Wall, phù hợp với biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ 74,4% trong 12 tháng qua. Biên lợi nhuận hoạt động không theo GAAP cũng vượt trội, đạt 15,0%, cao hơn nhiều so với cả dự đoán của Phố Wall và hướng dẫn của chính công ty là 13,5%. Điều này là kết quả của việc chi tiêu vốn thận trọng của Elastic và đầu tư chiến lược vào hệ sinh thái đối tác, được hỗ trợ bởi bảng cân đối kế toán vững chắc với nhiều tiền mặt hơn nợ.
Trong nỗ lực mở rộng thị phần trong không gian bảo mật, Elastic đã công bố kế hoạch bổ sung các chuyên gia bán hàng bảo mật dần dần trong suốt năm. Động thái này là một phần của chiến lược rộng lớn hơn nhằm tăng cường cách tiếp cận thị trường của công ty và tận dụng cơ hội trong việc hợp nhất nền tảng bảo mật.
Trong các tin tức gần đây khác, Elastic N.V. đã báo cáo kết quả quý 4 tốt hơn dự kiến, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 0,47 USD, vượt qua dự báo đồng thuận là 0,37 USD. Doanh thu trong quý tăng 16% so với cùng kỳ năm trước lên 388 triệu USD, vượt qua mức dự kiến 380,53 triệu USD. Mặc dù có những kết quả tích cực này, hướng dẫn doanh thu của công ty cho năm tài chính 2026, dự kiến từ 1,655 tỷ USD đến 1,670 tỷ USD, thấp hơn ước tính 1,69 tỷ USD của Phố Wall, dẫn đến mức giảm 12% trong giao dịch sau giờ. Cantor Fitzgerald đã phản ứng bằng cách hạ mục tiêu giá cho Elastic từ 109 USD xuống 92 USD, duy trì xếp hạng Trung lập, khi công ty lưu ý kết quả tài chính hỗn hợp và chu kỳ bán hàng dài hơn trong phân khúc Liên bang Hoa Kỳ. Stifel cũng điều chỉnh triển vọng, cắt giảm mục tiêu giá từ 140 USD xuống 112 USD trong khi giữ xếp hạng Mua, viện dẫn hướng dẫn doanh thu thận trọng và những khó khăn tiềm ẩn. Needham duy trì xếp hạng Nắm giữ, nhấn mạnh áp lực dự kiến từ phân khúc kinh doanh Dân sự Hoa Kỳ. Các nhà phân tích đang theo dõi chặt chẽ việc tích hợp khả năng GenAI của Elastic, vốn đã thấy sự áp dụng ngày càng tăng nhưng chưa ảnh hưởng đáng kể đến hiệu suất tài chính. Khi Elastic vượt qua những thách thức này, ban lãnh đạo của công ty vẫn tập trung vào việc thực hiện bán hàng và đổi mới trong AI, như ông Ash Kulkarni, CEO đã tuyên bố.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.